Ja, det anser jeg som veldig sannsynlig at de vil konvertere. Men syntes også det er litt merkelig at det er over 1 uke siden Atlas meldte at de ville konvertere, og det fremdeles ikke er meldt om økt aksjekapital.
For selskapet ville det jo vært veldig positivt om de hadde klart å bruke anledningen til å redusere/kvitte seg med utestående hos Atlas. Men som jeg har nevnt over her, så er jeg ikke så veldig trygg på at aksjonærbasen som har kommet inn er langsiktige og ønsker å spytte inn penger.
Å kjøre en bred fortrinnsrettet emisjon har jo Circio forsøkt før. Det gjør de neppe igjen. Håpet må jo være at det kommer en stor industriell aktør og tar et jafs. Og selv om det absolutt er saklig å håpe på, så er det ikke det man ser noen tegn til nå.
Tror dessverre at man ikke ser slike tegn før det har skjedd.
Men de har etablert avtaler med 7 parter internasjonalt så hva som ligger der er forløpig ikke kjent. Man kan kanskje si det er et slags tegn på at noe er mulig? Samt alle oppkjøp i siste år både innen AAV, RNA, Celleterapi, Genterapi så det pågår posisjoneing i bransjen. Vi får se hva som skjer.
Det finnes flere ferske signaler hos partnerne som støtter Circios retning (spesielt CMC/produksjon og non-viral vei). Men selve “røykpistolen” – kombinasjonsdata (circVec + PLV/LNP) fra partner – er ikke offentliggjort ennå. Når den først kommer (trolig Q4-25/Q1-26), blir det en tydelig validator for samarbeidet og potensielt en stor kursdriver.
Veldig rar påstand. Det er jo ikke slik at de kjøper over børs dersom de skal inn med kapital😂 Én ting kan jeg være enig med deg i @polygon; dagens markedsverdi er høyere enn da mange her inne oppdaget hvor bra caset var på 0,6kr.
Jeg sier det igjen: se på andre transaksjoner i markedet, så skjønner man hvor ekstremt stort dette kan bli! Hadde vært gøy for biotek på Oslo børs også.
Er selskapet solid finansielt: nei! Har de eksepsjonelle resultater i et brennhett marked: JA!
Så vil det naturligvis bli opp og nedturer underveis, men fundamentalt er vi fortsatt underpriset, og det fundamentale vinner til slutt.
Det er selvfølgelig en rettet emisjon jeg snakker om ja. Som løser ut Atlas og i tillegg skaffer en betydelig runway
Det fundamentale vinner alltid til slutt ja. Og MCAP er sikkert for lav i forhold til sannsynligheten for at Circio lander en avtale. Men det er nå en gang pt. et fundamentalt fakta at Atlas inntil videre vil fortsette å vanne ut dagens aksjonærer - akkurat nå i forholdet 3:1. Det er ikke vesentlige fundamentale nyheter den siste uken, men hundrevis av nye håpefulle på shareville og mer fornuftige folk her inne som nok en gang mener og tror at “this time it’s different”.
Problemet der er at de fleste føler de analyserer objektivt ut ifra det personen selv vet og kan, men vi mennesker kommer alltid til å være subjektive, siden vi har ekstremt mangelfull informasjon og kunnskap. Ingen av oss aner hvor prisen vil gå, men man kan peke på noen ting:
Verdien av teknologien er vanskelig å forstå og sette ord på. Hvor mye kan Circio ta seg betalt for den, og når? Kan den selges i noenlunde nær fremtid direkte til kunder som en medisin? Nei. Kan potensialet langt fram i tid selges til produsenter av medisin? Ja.
Så lenge renten er høy blir funding fra emisjon dyrt(stor rabatt), men Circio jobber relativt billig så det kan allikevel gå om en liten del av markedet blir overbevist.
Avtaler med de som faktisk forstår teknologien og dens bruk er forhåpentligvis en vei ut av Atlas-avtalen også.
Atlas-avtalen er en langvarig rekke av små/medium emisjoner. Selskapet må opprettholde interessen for selskapet for at den ikke skal føre til nedgang underveis.
Circio har lite penger, få ansatte og lite forhandlingsmakt. Så potensialet er begrenset i å gjøre ting selv per nå og det skal relativt lite til hvis selskapet mister nøkkelkompetanse for å stå enda svakere.
Det viktige er: Får de en partneravtale med denne datapakken som sikrer funding uten utvanning? Hvis ja: Gode gevinstmuligheter, Hvis nei: Kursen vil til slutt falle pga. pengebehovet, som per nå dekkes via utvanning av eksisterende aksjonærer.
Er også redd for at teknologien er for vanskelig å forstå for pengesterke finansfolk, og at den derfor er vanskelig å selge inn til de fleste i Norge.
Her har jeg forsøkt å være objektiv, som en som ikke eier eller skal eie enkeltaksjer. Så får dere bedømme hvor objektivt det er. Problemet er at den kan gå til 10kr/aksje eller tilbake til 0,6kr/aksje. Ingenting er sikkert, og sannsynlighetene for hvert enkelt utfall er umulig å si noe sikkert om.
Så du mener altså at oppkjøpet av Orbital ikke representerer en fundamental endring?
Jeg skal ikke være bastant på om kursen skal den éne eller andre veien på kort sikt, men jeg mener bastant at selskapet er underpriset i forhold til resultater og transaksjoner i markedet.
Vil ikke kalle BMS sitt oppkjøp av Orbital for en fundamental endring for Circio nei. Men et positivt signal ja. Men man har jo også pekt på andre relevante oppkjøp og avtaler i flere år allerede.
Når man snakker (klager) over lav MCAP er det relevant å huske på at antall aksjer er mer en firedoblet de siste 12 månedene
Nå er du useriøs. Jeg klager da ikke over lav MCAP. Bettet har jo hele tiden vært at Circio skal klare å løsrive seg fra Atlas (enten via oppkjøp, strategisk partner, emisjon på høyere kurs). Per nå ser bettet veldig bra ut!
Ja selskapet har siste år vært finansiert med små løpende emisjoner via Atlas bonds. Konvertert til pålydende kurs 0,60 øre som har blitt tilbudt i markedet til nesten samme kurs. Kjøpt av aksjonerer som fikk inngang til grunderpris. Alle fikk muligheten det pågikk i mange måneder.
Orbital-kjøpet viser først og fremst hva slags multipler circRNA nå prises til, selv på selskaper med mye mindre dokumentasjon enn Circio.
CircVec har allerede in-vivo-data, patenter og dobbel plattform (AAV + LNP). Det er ikke vanskelig å se at verdsettelsen ligger mange størrelsesordener under det som betales i feltet akkurat nå
Så ja, fundamentalt uendret for Circio – men fundamentalt bekreftet for hele teknologien!
Aksjen har dermed falt fra 0,8*30 = 24kr til 0,6kr per aksje under Atlas-avtalen. Eller her: fra 0,8 → 0,02 i oversikten. Og i avtalen satte de 0,6kr som nedre grense, som har gjort enormt mye for å ikke la utvanningen gå til ekstreme nivåer.
Avtalen viste seg å bli mer komplisert enn ved første lansering i praksis, men stort sett var worst case det eierne fikk.
Nå ser det kanskje ut som aksjen er på vei ut av stormen, men den som lever får se.
Det var meldt gjennom børsmelding at det kom en emisjon, denne kom 17.april 2024.
Det var ikke innsideinfo eller hint om innsideinfo, det var opplysninger man kunne handle på.
Å sitte å se aksjen gå til 10 kroner i mai, uten å selge når man visste hva som lå foran seg, mener jeg det er fair å poengtere. Det er vel det som er å være objektiv og kall det gjerne troverdig?
Her skjønner jeg ikke hva du er ute etter å poengtere?
