Goodtech ASA (“Selskapet”) har inngått avtale om kjøp av 100% av aksjene i Avanti Engineering AS (“Avanti”), en ledende aktør innen automasjon, maskinsyn og robotisering.
Kjøpet utgjør en viktig del av Goodtechs strategi for å styrke sin posisjon som foretrukken partner innen automatisering, digitalisering og robotisering. Goodtech og Avanti har komplementære kompetanseområder. Selskapene vil sammen få økt ingeniørkapasitet, og styrket leveranser inn mot havbruksnæringen samt prosessindustrien i Nord-Norge.
…
Vis børsmeldingen
“Jeg er utrolig fornøyd med å få Avanti med på den videre utviklingen av Goodtechs strategiske satsingsområder. Avanti og Goodtech vil samlet bli en enda sterkere teknologileverandør i konkurranse om større prosjekter,” sier Margrethe Hauge, konsernsjef i Goodtech.
Avanti ble stiftet i 1993 og har siden 2000 etablert seg som en foretrukken leverandør innen automasjon, maskinsyn og robotisering. Hovedkontoret ligger i Mo i Rana og selskapet har en forskning- og utviklingsavdeling på Nesna. Virksomheten er rettet mot både nye og eksisterende anlegg med fokus på innovasjon og egenutviklede løsninger. Avanti har 16 ansatte, hvorav 14 er ingeniører. Selgerne i transaksjonen er gründerne av Avanti, som alle er ansatte og vil være med videre etter gjennomføring. Som en del av kjøpet vil selgerne også få oppgjør i aksjer i Goodtech (se nærmere nedenfor).
"Goodtech og Avanti deler en felles visjon for veien videre og det har vært naturlig for oss å ville være med også på eiersiden i Goodtech når Avanti nå blir en del av et større konsern. I fellesskap håper vi å kunne være en sterk bidragsyter til å synliggjøre aksjonærverdier for alle aksjeeiere i Goodtech, " sier Vidar Olsen, daglig leder i Avanti.
“Det er svært hyggelig å få Avanti med på laget og vi ønsker selgerne velkommen på eiersiden i Goodtech. Med et felles eierskap til komplementære virksomheter mener vi å ha bygget en solid plattform for fremtiden,” sier Mimi K. Berdal, styreleder i Goodtech.
Om transaksjonen
- Goodtech har signert en bindende avtale om kjøp av 100% av aksjene i Avanti fra dagens eiere og gründere av Avanti for et kontantvederlag på NOK 15,78 millioner sammen med 333 333 nye aksjer i Goodtech (“Reinvesteringen”).
- Reinvesteringen gjøres ved at Goodtech utsteder selgerkreditt som ved gjennomføring skal motregnes ved utstedelse av nye aksjer. Kurs per aksje i Reinvesteringen er NOK 9,48 som tilsvarer sluttkurs på Euronext Oslo Børs siste handelsdag før signering, 30. august 2021.
- I tillegg til kontantvederlaget og Reinvesteringen er det avtalt en ‘earn-out’ på inntil NOK 10 millioner som selgerne kan få krav på avhengig av oppnåelse av mål for driftsresultat målt mot budsjett. 35% av earn-out kan utløses dersom driftsresultatet overstiger budsjett i perioden frem til utgangen av 2023 og resterende 65% dersom driftsresultatet for 2024 overstiger samlet budsjett i perioden fra gjennomføring. Ved delvis oppnåelse av budsjett kan selgerne oppnå rett til deler av earn-out på avtalte vilkår, blant annet oppnåelse av henholdsvis minst 50% av budsjett i perioden frem til utgangen av 2023 og 70% av samlet budsjett i perioden fra gjennomføring til utgangen av 2024.
- Det er videre avtalt at nøkkelansatte skal kunne investere ytterligere i Goodtech-aksjen gjennom 300 000 opsjoner. Opsjonene tildeles ved gjennomføring og kan utøves i perioden fra gjennomføring av transaksjonen til og med datoen som faller en uke etter Selskapets kvartalsrapportering for Q4 2022. Hver opsjon gir nøkkelpersonene rett til å tegne én ny aksje i Goodtech til tegningskurs NOK 9,48 (som tilsvarer sluttkurs på Euronext Oslo Børs siste handelsdag før signering, 30. august 2021).
- Avtalen om kjøp av Avanti er ellers underlagt vanlige bestemmelser om forpliktelser og ansvar for partene, herunder at styret i Goodtech treffer endelig vedtak om gjennomføring.
- Gjennomføringen er ikke betinget av myndighetsgodkjennelser.
- Gjennomføring er forventet å skje rundt 3. september 2021.
Strategiske fordeler
- Industrien investerer i effektivisering og Goodtech er en ledende aktør med løsninger innen automasjon, robotisering og digitalisering med et stort fotfeste i Skandinavia. Med Avanti vil Goodtech øke sin tilstedeværelse i Nord-Norge.
- Innen havbruk skjer det mye innen digitalisering. Goodtech og Avanti sine løsninger utfyller hverandre og baner vei for markedsvekst.
- Avanti er et nyskapende selskap med fokus på utvikling av nye løsninger innenfor robotisering, 3D rekonstruksjon, avansert vision (maskinsyn) og deep learning.
- Transaksjonen gir Avanti mulighet til å trekke på Goodtechs etablerte markedsposisjon for økt tilgang til kunder og prosjekter, samtidig som Avanti bringer med seg flere sterke og etablerte kunderelasjoner.
- Avanti og Goodtech er en sterk kulturell kombinasjon. Begge selskaper har forankring i norsk industritradisjon og begge har forpliktet seg til nyskapning og utvikling av innovative og miljøvennlige løsningene for sine partnere.
- Med Avanti vil Goodtech styrke sin posisjon i markedet og fortsette å skape god kundeverdi.
Finansielle forhold
- I 2020 hadde Avanti en omsetning på NOK 26,8 millioner og et resultat før skatt på NOK 1,8 millioner. For første halvår 2021 har Avanti en omsetning på ca. NOK 19,6 millioner og resultat før skatt på ca. NOK 2,6 millioner (urevidert).
- Transaksjonen er fullfinansiert av Goodtech gjennom eksisterende kontantbeholdning og emisjon av 333 333 aksjer.
- Avanti har ingen rentebærende gjeld, og har tilfredsstillende arbeidskapital per signering.
- Transaksjonen gir en mulighet for utvikling og synliggjøring av verdier for Goodtechs aksjeeiere, og er forventet å gi positivt resultat over Goodtechs egenkapitalkostnad i perioden for earn-out.
Gjennomføring av transaksjonen er forventet rundt 3. september 2021 og integrering av de to virksomhetene vil igangsettes umiddelbart.
Advokatfirmaet Selmer AS er engasjert som Selskapets juridiske rådgiver.
Kontaktinformasjon:
Margrethe Hauge, CEO
Tlf: +47 95 79 69 20
E-post: margrethe.hauge@goodtech.no
Om Goodtech:
Goodtech er en ledende nordisk miljø- og teknologileverandør hvor kjernekompetansen er konsentrert om automatisering, digitalisering og robotisering. Selskapets ambisjon er å være førstevalget for industriell effektivitet.
Offentliggjøring av innsideinformasjon og fremtidsrettede uttalelser
Denne informasjonen er ansett å være innsideinformasjonen i henhold til markedsmisbruksforordningen og er underlagt krav til offentliggjøring i henhold til verdipapirhandelloven § 5-12.
Denne børsmeldingen er publisert av Margrethe Hauge, Konsernsjef, Goodtech ASA, den 31. august 2021 på tidspunkt som angitt ovenfor i denne meldingen.
Denne børsmeldingen inneholder fremtidsrettede uttalelser, herunder estimater og forventninger om fremtidige finansielle og operasjonelle stillinger, forretningsstrategi, planer og mål (“Fremtidsrettede Uttalelser”). Alle Fremtidsrettede Uttalelser som er inntatt i denne børsmeldingen er basert på informasjon tilgjengelig for Goodtech, og gir uttrykk for selskapets synspunkter og vurderinger på datoen for meldingen. Goodtech fraskriver seg enhver forpliktelse til å oppdatere eller endre Fremtidsrettede Uttalelser for å reflektere noen endring i forventninger eller hendelser, betingelser eller forhold som slike uttalelser er basert på, med mindre en slik oppdatering eller endring er påkrevet i henhold til lov.
Goodtech kan ikke gi noen forsikring om at Fremtidsrettede Uttalelser er korrekte, og investorer advares om at enhver Fremtidsrettet Uttalelse ikke er garantier om fremtidig prestasjon. Fremtidsrettede Uttalelser er gjenstand for kjente og ukjente risikoer, usikkerheter og andre faktorer, som kan medføre at de faktiske resultater, prestasjoner eller mål for selskapet, eller virksomhetsområdet som selskapet opererer i, vil avvike vesentlig fra ethvert fremtidig resultat, prestasjon eller mål som er angitt direkte eller indirekte i slike uttalelser. Fremtidsrettede Uttalelser er basert på flere antakelser om Goodtechs nåværende og fremtidige forretningsstrategi og omgivelsene Banken utfører eller vil utføre sin virksomhet i.
Important Notice
This announcement is not and does not form a part of any offer to sell, or a solicitation of an offer to purchase, any securities of Goodtech ASA (the “Company”). The distribution of this announcement and other information may be restricted by law in certain jurisdictions. Copies of this announcement are not being made and may not be distributed or sent into any jurisdiction in which such distribution would be unlawful or would require registration or other measures. Persons into whose possession this announcement or such other information should come are required to inform themselves about and to observe any such restrictions.
Matters discussed in this announcement may constitute forward-looking statements. Forward-looking statements are statements that are not historical facts and may be identified by words such as “believe”, “expect”, “anticipate”, “strategy”, “intends”, “estimate”, “will”, “may”, “continue”, “should” and similar expressions. The forward-looking statements in this release are based upon various assumptions, many of which are based, in turn, upon further assumptions. Although the Company believes that these assumptions were reasonable when made, these assumptions are inherently subject to significant known and unknown risks, uncertainties, contingencies and other important factors which are difficult or impossible to predict and are beyond its control.
Actual events may differ significantly from any anticipated development due to a number of factors, including without limitation, changes in investment levels and need for the Company’s services, changes in the general economic, political and market conditions in the markets in which the Company operate, the Company’s ability to attract, retain and motivate qualified personnel, changes in the Company’s ability to engage in commercially acceptable acquisitions and strategic investments, and changes in laws and regulation and the potential impact of legal proceedings and actions. Such risks, uncertainties, contingencies and other important factors could cause actual events to differ materially from the expectations expressed or implied in this release by forward-looking statements. The Company does not provide any guarantees that the assumptions underlying the forward-looking statements in this announcement are free from errors nor does it accept any responsibility for the future accuracy of the opinions expressed in this announcement or any obligation to update or revise the statements in this announcement to reflect subsequent events. Readers should not place undue reliance on the forward-looking statements in this announcement or any of its attachments.
The information, opinions and forward-looking statements contained in this announcement speak only as at its date and are subject to change without notice. The Company does not undertake any obligation to review, update, confirm, or to release publicly any revisions to reflect events that occur or circumstances that arise in relation to the content of this announcement. This announcement is for information purposes only and is not to be relied upon in substitution for the exercise of independent judgment. It is not intended as investment advice and under no circumstances is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of an offer to buy any securities or a recommendation to buy or sell any securities of the Company.
This information is subject to the disclosure requirements pursuant to Section 5-12 the Norwegian Securities Trading Act.
Kilde
