Artikkel i DN:
Skall dom ha presentation idag förutom halvårsrapporten ?
Guider positivt for resten av året, har nok penger, skal på hovedindexen. Er nok bare en S/L-flush for å skremme ut småaksjonærer og kjøpe mer.
Ingenting fundamentalt som forsvarer et dropp i dag.
Høy verdsettelse og tjener ikke penger, litt som ett annet selskap du støtt og stadig kommentere her inne…
1 Like
Både finansavisen og Dn fremhever negativt driftsresultat uten og nevne at flere av produktene deres har vært gratis under corona…driftsresultatet er jo i tillegg mer eller mindre uvesentlig med den veksten som selskapet genererer. Vekst er som kjent ikke gratis.
Men hvor er egentlig veksten? Ja noe vekst i konverteringen til betalende brukere, men hva med aktive brukere? Veksten for aktive brukere kommer jo hovedsaklig fra “home & study” segmentet. Så dette kan like gjerne være mannen i gata som spiller quiz på vorspiel. Lite vekst i aktive brukere fra work og school segmentet! Trodde school skal ha stor økning mtp. Corona, dette har ikke skjedd.
På den annen side kan Q3 overraske positivt, selv om guidingen er at Q3 blir lik Q2. De nye lanseringene kan slå til, og gi bedre vekst en forventet.
“Høy verdsettelse og tjener ikke penger”
Uten noe underbygging av “høy” (samtlige meglerhus som følger har de markant over nåværende børskurs f.eks)…
- at du åpenbart ikke forstår modellen for slike selskap. Market cap er ikke alltid bunnlinje ganger 10-12. Kahoots brukere og dekning er en voldsom potensiell fremtidig inntekt.
Ser også på prisaksjonen i dag at dette er satt opp for å kjøpe mer aksjer under 40 (tidenes mest åpenbare sperre på 40,2 akkurat nå…
Vi er på 50 innen 2-4 uker.
Er ikke kahoot den nye Spotify og Netflix?
Selv med P/E på 50 legges det til grunn en bunnlinje på 320 mill med Mcap på 16 MRD. At det er lite å hente i denne aksjen på dagens kurs er det vel liten tvil om…
1 Like
Vekstraten for så og si alle KPIer de rapporterer på stiger jo?
Home & study omfatter også dragonbox-brukere som jeg vil tro står for det meste av veksten innen det segmentet.
pffft
Da burde du selge.
Hadde denne vært på nasdaq (som er trolig innen 12-24 mnd etter OSEBX) ville den allerede vært priset til 10x med eksisterende brukere
At det er MYE verdi på nåværende prising er det lite tvil om.
Ja men hva mener du denne skal til da? Ser du virkelig stigning fra dagens nivåer? All vekst i overskuelig fremtid er jo priset inn. Må jo levere så det holder i minst 20 år for å forsvare kursen
Som nevnt tidligere, 50 innen 2-4 uker. Trolig rundt 60 ved overføring til OSEBX
Ikke umulig det. Men hvis begrunnelsen for kjøpet er at du kjøper fordi du tror dummere folk kjøper er det en fair strategi det, men den følger ikke jeg. Skulle ikke forundre meg om denne står i 100 om 1 år… Børsen har blitt en plass med mindre kunnskap enn tidligere… Derimot hvis denne hadde stått i 20 neste uke så kan ingen si at den er spesielt billig… I såfall kun fordi den har vært høyere tidligere…
Fundamentalt burde Tesla være priset til 250-300.
Slik er det ikke.
Fremtid, utvikling, brukere prises langt over “etablerte” prisingsmekanismer.
Ser på dette som et spotify-case. Ser fint lite risk på disse nivåene på 12 mnd sikt.
Nettopp, slik er det ikke… Så det du prøver å si er at du godtar at selskapet er kraftig overpriset fordi det er en aksje som skal være det?
Ja, det er vekst, men er den så stor som forventet?
Sammenlign tallene mot Q1 2020, fremfor Q2 2019. Økning i antall aktive brukere på 3.5mill.
Av disse 3.5 mill er 3.1 knyttet til “Home & study” (tidl. kalt “Students/social”).
Home & Study har betalende bruker som tilsvarer 0,3% av brukermassen. Altså 45k betalende.
Av de 45k er ca 20k relatert til dragonbox hvis vi legger til grunn Q1 tall for Dragonbox.
For de segmentene “School” og “work” er veksten på hhv. 0,4 og 0,1mill i aktive brukere. Forventningen min var at dette skulle stige betraktelig mer i Q2 gitt Corona og gratis premium versjon for lærere. Jeg har ikke sammenlignet dette mot Q4 19, så det kan jo være at en slik sammenligning gir et annet bilde, men Q1 vs Q419 er jo tross alt historie.
Ledelsen guider samme inntekt i Q3 som Q2, altså ca 10mill dollar. Totalt for året ca 35-38mill. Det vil si at de guider innteker på mellom 11-14mill i Q4. Altså forventer de at veksten fra de nye lanseringene skal komme i siste kvartal. samtidig kan nok også Q3 overraske positivt hvis de nye lanseringene slår til fortere enn antatt.
Han sammenligner med Spotify og andre lignende selskaper, virker som det er eneste argumentet for at den er “billig”…
nei, jeg sier at slike aksjer ikke prises på gammeldagse metoder.
Den er underpriset
En annen viktig faktor i prisingen av et selskap med en så enorm brukermasse som Kahoot er den potensielle verdien selskapet kan ha for en stor aktør som f.eks. Microsoft (de er allerede eiere). Hvis en gigant ser at Kahoot gir litt ekstra verdi til dere milliarder av brukere er at oppkjøp på dagens kurser + en vanlig premie på 20 - 50 % “rørende billig”.
Just my five cents…