1 Like
In its February report, BofA Research highlights diverging consumer demand trends across European IT Hardware, with gaming spending materially outperforming other categories. BofA identifies a small group of European hardware and semiconductor names with meaningful exposure to consumer end-markets, particularly gaming, positioning them as key beneficiaries of resilient engagement and spending momentum.
Nordic Semiconductor is included among the top consumer-exposed names due to its focus on low-power connectivity solutions used across consumer devices, including gaming accessories and peripherals.
BofA’s data showing resilient gaming demand and improving engagement metrics supports a constructive backdrop for connectivity-driven semiconductor content, even as broader smartphone spending remains subdued in the near term.
1 Like
Vurderer kjøp nod etter hvert.
Nå har NOD falt å falt.
Mange gode nye produkter meldinger fra selskapet. Meta og andre giganter skal bruke NOD i nye generasjon AI dingser som lanseres utover i 2026. “Flinke investorer” som følger selskapet tett kjøper mye mer siste uken. Silicon Lab’s kjøpt for tilsvarende +300 kr NOD aksje gitt EV/Sales. Når kommer budet på selskapet?
Det er vel en aksje som svinger, og med tilstrekklige volumer.
Følger vel (tek)markedet, så kan være en aktuell sikring ved generelt fall, ved stagflasjon.
Eller er det noe spesifikt med konkurransesituasjonen som gjør denne utsatt?
Hvorfor mye short på akkurat denne?
En sikring dersom AI-boblen sprekker?
Det kan den være dersom den følger sentimentet for tek-selskapene.
Som nevnt over vil den vel også være utsatt ved generell svak kjøpekraft hos forbrukere?
Jeg har vært long aksjen siden 2009, så jeg forstår ikke hvorfor de shorter aksjen.
Kjenner heller ikke de forskjellige aktørene her, men det er nok en del kvantefond i blant dem og de kan jo lett synes at aksjen kan være dyr basert på et eller flere nøkkeltall og ha det som en del av en long/short portefølje av techselskaper. 
1 Like
Gemini vurdering :
Den ferske PREM14A-innleveringen (preliminary merger proxy statement) fra Silicon Labs (SLAB) på fredag markerer et vannskille for sektoren. Den gir det første dypdykket i detaljene bak Texas Instruments’ (TI) oppkjøp av SLAB til en verdi av 7,5 milliarder USD.
For investorer i Nordic Semiconductor (NOD) er dette dokumentet en “bruksanvisning” for hvordan en potensiell beiler vil vurdere Nordic. Her er de viktigste implikasjonene:
- Prislappen: “The Golden Multiplier”
Proxy-filingen bekrefter at TI betaler 231 USD per aksje kontant.
• Implikasjon for NOD: Dette tilsvarer en premie på 61 % over 30-dagers volumvektet snittkurs (VWAP). Hvis vi overfører en lignende “strategisk premie” til Nordic (gitt deres dominans i Bluetooth LE), støtter dette tesen om at dagens kurs på rundt 140 NOK reflekterer en betydelig rabatt mot den industrielle verdien.
• Verdsettelse: Deal-verdien tilsvarer ca. 7,5x estimert 2026-omsetning. Skulle Nordic bli priset likt, indikerer det en kurs langt over 300 NOK.
- Strategisk rasjonale: “Alpha Socket” og Edge AI
I dokumentet legger TI og SLAB stor vekt på integrasjonen av trådløs tilkobling med analoge prosessorer.
• Implikasjon for NOD: TI ønsker å eie “connectivity”-biten for å selge mer analoge chips rundt den. Dette gjør Nordic enda mer attraktiv som det siste gjenværende uavhengige “pure-play” selskapet med global skala innen lavstrøms trådløs teknologi.
• Edge AI: SLABs “Series 3”-plattform trekkes frem som en nøkkelfaktor. Dette validerer Nordics massive satsing på nRF54-serien, som har lignende (eller bedre) ytelsesdata for lokal AI-prosessering.
- Synergier: Produksjon som våpen
Et av de mest oppsiktsvekkende punktene i filingen er TIs plan om å generere 450 millioner USD i årlige synergier ved å flytte SLABs produksjon fra eksterne fabrikker (foundries som TSMC) til TIs egne 300mm-fabrikker.
• Implikasjon for NOD: Dette skaper et tøffere konkurransebilde. Nordic er “fabless” og avhengig av eksterne partnere. En potensiell oppkjøper av Nordic (f.eks. STMicro eller Renesas) vil se nøyaktig samme synergieffekt: Ved å kjøpe Nordic kan de kutte produksjonskostnadene dramatisk ved å bruke egne fabrikker. Dette øker sannsynligheten for et bud.
- “The M&A Gap” (Tidsvinduet)
Filingen indikerer at transaksjonen forventes gjennomført i første halvår 2027, med antitrust-søknader (HSR) som sendes allerede i mars 2026.
• Implikasjon for NOD: Markedet vil nå rette alt fokus mot hvem som er “neste kvinne til dansen”. Selskaper som Qualcomm eller NXP, som nå ser at TI tar en ledende posisjon, kan føle seg tvunget til å handle raskt for å sikre seg Nordic før noen andre gjør det.
Konklusjon: PREM14A-filingen viser at “replacement cost” for en markedsleder innen IoT er mye høyere enn det aksjemarkedet priser Nordic til i dag. Dette styrker caset for Nordic som en oppkjøpskandidat, samtidig som det validerer den teknologiske retningen selskapet har tatt med nRF54.
1 Like