Ser på fora og enkelte meglerhus at fortsatt mange tror på emisjon for å klare kommende refinansiering. Jeg har sjelden hørt en klarere CEO sagt nei det vil ikke bli behov enn under ABG paneldebatt. Med siste kontrakter og ikke minst late sales som presenteres 10 Jan og Q 26 Jan kan markedet bli meget overrasket over at PGS klarer seg fint og får etablert en fornuftig refinansiering. Det tror jeg er meget mulig scenario.
Trolig synes fortsatt altfor markedsaktører at det positive skifte i seismikk ikke vil skje. Dem om det! Det er nå mange klare tegn til en mulig kommende supersyklus med sterkt redusert tilgjengelig tilbud av skip world wide samtidig med en sterk etterspørselsvekst. Hvordan pleier slike forhold å slå ut i marginer? Åpenbart sterk stigende marginbilde som et sannsynlig scenario de neste 1-3 årene.
Det er lov å se mot markedsdrivere som energisikkerhet (antakelig ett av de viktigste moment for energi investeringer de neste 10 år). Og ikke glem havvind, karbonlagring og mineraler. Men først og fremst er nok de neste 3 årene skifte innen olje -og gass. Fra 50-60 skip til 13-15 skip fører til et mulig meget stramt marked med stadig stigende kontraktsverdien og marginer.
Men klart når mange ikke tror på refinansiering vil en faktisk suksess her bli en megatrigger. Tror på et godt seismikk marked framover. Så får vi se hvem som får «rett». De lærde strides tydeligvis.