Sparebanken Norge (SBNOR)

TekBot oktober 15, 2025, 1:38pm #1022

Sparebanken Norge: Successful issuance of new NOK Senior Preferred bonds

Sparebanken Norge has today successfully issued Senior Preferred bonds, with a total amount of NOK 2.7 bn. The transaction is split in three tranches with settlement date October 23rd 2025:

• 3Y FRN, ISIN NO0013684209: NOK 1.250 million, floating coupon rate of 3 month NIBOR + 0.48 % p.a. Maturity date October 23rd 2028.
…

Vis børsmeldingen

• 5Y FRN, ISIN NO0013684217: NOK 700 million, floating coupon rate of 3 month NIBOR + 0.69 % p.a. Maturity date October 23rd 2030.

• 5Y Fixed, ISIN NO0013684225: NOK 750 million, fixed coupon rate of 4.55 % p.a. Maturity date October 23rd 2030.

DNB Carnegie, Nordea and SEB acted as Joint Lead Managers.

Bergen, October 15th 2025

Contact persons in Sparebanken Norge Treasury:
John Hopp, tel: +47 450 81 776
Thomas Colliander, tel: +47 990 28 618
Stig Henrik Wickmann, tel: +47 934 46 775

This information is subject to the disclosure requirements pursuant to section 5-12 of the Norwegian Securities Trading Act.

Kilde

TekBot oktober 16, 2025, 11:35am #1023

Rentefastsettelse

TekBot oktober 17, 2025, 11:43am #1024

Rentefastsettelse

TekBot oktober 21, 2025, 11:55am #1025

Rentefastsettelse

TekBot oktober 21, 2025, 12:03pm #1026

Ny rente

TekBot oktober 23, 2025, 11:48am #1027

Rentefastsettelse

TekBot oktober 24, 2025, 11:39am #1028

Rentefastsettelse

TekBot oktober 24, 2025, 12:23pm #1029

Sparebanken Norge - presentation of third quarter 2025 results - Friday 7 November 2025

TekBot oktober 24, 2025, 12:23pm #1030

Sparebanken Norge - resultatpresentasjon tredje kvartal 2025 - fredag 7. november 2025

TekBot oktober 28, 2025, 12:44pm #1031

Rentefastsettelse

TekBot oktober 28, 2025, 12:45pm #1032

Rentefastsettelse

TekBot oktober 31, 2025, 7:11am #1033

Reminder: Sparebanken Norge - presentation of third quarter 2025 results - Friday 7 November 2025

TekBot oktober 31, 2025, 7:11am #1034

Påminnelse: Sparebanken Norge - resultatpresentasjon tredje kvartal 2025 - fredag 7. november 2025

TekBot november 3, 2025, 12:52pm #1035

Rentefastsettelse

TekBot november 3, 2025, 12:52pm #1036

Rentefastsettelse

TekBot november 6, 2025, 12:47pm #1037

Rentefastsettelse

TekBot november 6, 2025, 1:13pm #1038

Ny rente

TekBot november 6, 2025, 1:15pm #1039

Ny rente

TekBot november 7, 2025, 6:00am #1040

Return on equity above target and sound banking operations in Sparebanken Norge

In the third quarter of 2025, Sparebanken Norge reported a pre-tax profit of NOK 2.303 million. The bank’s reported return on equity was 14.5%.

“I am satisfied with the bank’s performance, growth and development in the third quarter. The return on equity is above target and capital adequacy is sound,” says Jan Erik Kjerpeseth, CEO of Sparebanken Norge.
…

Vis børsmeldingen

Strong lending growth to both retail and corporate customers
Gross lending stood at NOK 474.2 billion (277.2) at the end of the third quarter of 2025. Gross lending to retail customers was NOK 331.2 billion (211.1). Underlying retail lending growth remains strong, supported by increased sales capacity, improved performance, and stronger market growth.

Seen in isolation, lending through the Bulder concept amounted to NOK 72.1 (57.6) billion at the end of the quarter. Lending growth in the Bulder concept amounted to NOK 14.5 (15.5) billion for the past 12 months and NOK 6.6 (1.5) billion for the last quarter. Lending growth in Bulder was very strong in the quarter. Interest rate changes from Norge’s Bank, combined with increased attention to banks and lending rates, have contributed positively.

Gross lending to corporate customers amounted to NOK 143.0 billion (66.1). The bank observes good customer activity across different industries and there is good underlying demand for credit from corporate customers.

“Underlying lending growth across the Group’s portfolio is strong. Our year-to-date lending growth to both retail and corporate customers is the highest among comparable banks, and we are very pleased with this performance during a period in which we have also merged two large banks,” says Jan Erik Kjerpeseth.

Strong growth in deposits
Customer deposits totaled NOK 221.8 billion (133.6) at the end of the third quarter of 2025, comprising NOK 125.1 billion (77.4) from retail customers and NOK 96.7 billion (56.2) from corporate customers.

Underlying retail deposit growth so far in 2025 is running at a higher level than in previous years.
Within the Bulder concept, deposit volumes increased by NOK 5.7 billion (7.2) over the past 12 months and by NOK 0.5 billion (0.7) in the quarter. An increasing number of customers are using Bulder as their primary bank. Deposit coverage within Bulder alone was 27.7% (24.8%) at quarter-end.

Underlying corporate deposit growth is influenced by price competition, particularly on larger deposits. In addition, capital markets financing has become relatively more attractive in recent quarters due to falling credit spreads in the financial markets.

Low cost-to-income ratio despite merger expenses
Operating expenses were NOK 990 million (NOK 435 million) in the third quarter of 2025. Operating expenses as a percentage of net operating income were 29.4% (21.4%). Costs related to the merger with Sparebanken Sør and Oslofjord Sparebank amounted to approximately NOK 19 million in the quarter.

“We are keeping the cost-to-income ratio low despite expenses related to the merger”, says Kjerpeseth.

Continued low risk in the portfolio
At the end of the quarter, retail customers accounted for approximately 70% (76%) of the bank’s credit portfolio. Loans secured by residential property made up 99.6% (99.6%) of this portfolio.

Non-performing and impaired loans to retail customers totalled NOK 797 million (NOK 339 million), equivalent to 0.24% (0.16%) of gross lending to retail customers, supporting the continued low risk in the portfolio.

Non-performing and impaired loans to corporate customers totalled NOK 2,587 million (NOK 943 million), equivalent to 1.81% (1.43%) of gross lending to corporate customers. Sound portfolio management, close follow-up, and moderate exposure to cyclical industries help to mitigate credit risk.

For retail and corporate customers combined, non-performing and impaired loans represented 0.71% (0.46%) of total gross lending.

Solid capital position
The bank’s consolidated Common Equity Tier 1 (CET1) capital ratio was 18.1% (18.0%) at the end of the quarter. In the quarter, the CET1 ratio decreased by 0,3 percentage points. The increase in the risk-weight floor for residential mortgages, effective from 1 July 2025, reduces the CET1 ratio, but this effect is partly offset by profit accumulation during the period. The redemption of certain high-risk-weighted corporate exposures and a positive development in credit risk within the corporate portfolio also contributed positively to the CET1 ratio in the quarter.

The bank’s current CET1 capital requirement is 14.9%, comprising a combined minimum and buffer requirement of 14.0% and a regulatory Pillar 2 requirement of 0.9%. With a CET1 ratio of 18.1%, the bank had a margin of 3.2 percentage points above the requirement at the end of the quarter.

The Board of Directors has set a CET1 capital target of 16.0%, which includes a margin of 1.1 percentage points above all minimum, buffer, and Pillar 2 requirements. At the end of the quarter, the bank had a margin of approximately 2.1 percentage points above this target.

“We are delivering an underlying strong return on equity combined with a solid margin to regulatory capital requirements. Going forward, we plan to deploy surplus capital for both growth and competitive dividends,” says Kjerpeseth.

Third quarter 2025
• Good return on equity of 14.5% (21.4%) in the quarter
• Return on equity adjusted for merger effects of 16.5% in the quarter
• Solid net interest income of NOK 2,760 million (NOK 1,574 million) in the quarter
• Good underlying development results in net commission income of NOK 452 million (NOK 267 million) in the quarter
• Low cost-to-income ratio of 29.4% (21.4%) despite merger costs amounting to approximately NOK 19 million in the quarter
• Continued low write-downs on loans and guarantees of NOK 73 million (NOK 12 million) in the quarter
• Common Equity Tier 1 (CET1) capital ratio of 18.1% (18.0%), well above the capital target of 16.0%

Sparebanken Norge presents its financial results for the third quarter of 2025 at 09:00 on Friday, 7 November 2025.
• The presentation of the quarterly results can be followed here: Webcast | Sparebanken Norge
• Questions related to the quarterly presentation may be sent to: investorrelations@sbnorge.no

A recording of the presentation will be made available at the same link later on 7 November. An English-subtitled version will be available a few days later…

For further information, please contact:
• Jan Erik Kjerpeseth, CEO, tel.: +47 951 98 430
• Hans Olav Ingdal, CFO, tel.: +47 948 09 328
• Brede Borgen Kristiansen, Director Finance and Investor Relations, tel.: +47 479 06 402
• Hanne Dankertsen, EVP Communications, tel.: +47 994 49 173

Sparebanken Norge is the largest savings bank in Norway, serving more than 800,000 retail and corporate customers, with gross lending of NOK 474 billion, Norway’s best mobile banking app, more than 1,600 full-time equivalents, and 67 branches across the country. Since 1823, we have built a strong position of trust with our customers, giving us a solid market position.

Through our affiliated product companies, we offer a complete range of financial services for all our retail and corporate customers. We take pride in being an independent financial group with headquarters in Bergen and Kristiansand, playing a central role in much of the value creation taking place in Norway.

This information is subject to the disclosure requirements pursuant to Section 5-12 of the Norwegian Securities Trading Act.

Kilde

TekBot november 7, 2025, 6:00am #1041

Egenkapitalavkastning over mål og solid bankdrift i Sparebanken Norge

Sparebanken Norge har i tredje kvartal 2025 et rapportert resultat før skatt på 2.303 millioner kroner. Bankens rapporterte egenkapitalavkastning er 14,5 prosent.

Jeg er tilfreds med resultat, vekst og utvikling i tredje kvartal. Egenkapitalavkastningen er over mål og soliditeten er god, sier konsernsjef i Sparebanken Norge, Jan Erik Kjerpeseth.
…

Vis børsmeldingen

God utlånsvekst til både person- og bedriftskunder
Brutto utlån er 474,2 (277,2) milliarder kroner ved utgangen av tredje kvartal 2025. Brutto utlån til personkunder er 331,2 (211,1) milliarder kroner. Underliggende er utviklingen i utlånsvekst på personkunder god, hvor økt kapasitet i salgsledd, forbedring av prestasjon og økt markedsvekst bidrar positivt.

Utlån gjennom Bulder-konseptet isolert utgjør 72,1 (57,6) milliarder kroner ved utgangen av kvartalet. Utlånsvekst i Bulder-konseptet siste 12 måneder er 14,5 (15,5) milliarder kroner, og siste kvartal 6,6 (1,5) milliarder kroner. Utlånsveksten i Bulder har vært meget god i kvartalet. Renteendringene fra Norges Bank, med økt oppmerksomhet rundt bank og lånerenter, har bidratt positivt.

Brutto utlån til bedriftskunder utgjør 143,0 (66,1) milliarder kroner. Banken observerer god aktivitet hos kundene på tvers av ulike bransjer og det er god underliggende kredittetterspørsel fra bedriftskundene.

Underliggende utlånsvekst i porteføljen er god på tvers av konsernet. Vår utlånsvekst hittil i år til person- og bedriftskunder er høyest blant sammenlignbare banker, og det er vi svært godt fornøyd med i en periode der vi samtidig har fusjonert to store banker, sier Jan Erik Kjerpeseth.

God vekst i innskudd
Innskudd fra kunder er 221,8 (133,6) milliarder kroner ved utgangen av tredje kvartal 2025. Innskuddene fordeler seg med 125,1 (77,4) milliarder kroner på personkunder og 96,7 (56,2) milliarder kroner på bedriftskunder.

Underliggende innskuddsvekst fra personkunder så langt i 2025 er på et høyere nivå enn foregående år. Innenfor Bulder-konseptet har innskuddsvolumet økt med 5,7 (7,2) milliarder kroner siste 12 måneder og 0,5 (0,7) milliarder kroner siste kvartal. Stadig flere kunder benytter Bulder som dagligbank. Innskuddsdekningen i Bulder-konseptet isolert er ved utgangen av kvartalet 27,7 (24,8) prosent.

Underliggende innskuddsvekst fra bedriftskunder preges av priskonkurranse, særlig på større innskudd. Utover dette har kapitalmarkedsfinansiering blitt relativt sett mer attraktivt de siste kvartalene på bakgrunn av fallende kredittpåslag i finansmarkedene.

Lav kostnadsprosent til tross for fusjonskostnader
Driftskostnadene er 990 (435) millioner kroner i tredje kvartal 2025. Driftskostnader i prosent av netto driftsinntekter er i kvartalet 29,4 (21,4) prosent. Kostnader knyttet til sammenslåing med Sparebanken Sør og Oslofjord Sparebank utgjør om lag 19 millioner kroner i kvartalet.

Vi holder kostnadsprosenten nede til tross for kostnader knyttet til fusjonen, sier Kjerpeseth.

Fortsatt lav risiko i porteføljen
Ved utgangen av kvartalet utgjør personkunder om lag 70 (76) prosent av bankens kredittportefølje. Lån med sikkerhet i bolig utgjør 99,6 (99,6) prosent av denne porteføljen.

Misligholdte og tapsutsatte utlån til personkunder utgjør samlet 797 (339) millioner kroner. I prosent av brutto utlån til personkunder tilsvarer dette 0,24 (0,16) prosent og underbygger fortsatt lav risiko i porteføljen.

Misligholdte og tapsutsatte utlån til bedriftskunder utgjør samlet 2 587 (943) millioner kroner. I prosent av brutto utlån til bedriftskunder utgjør dette 1,81 (1,43) prosent. God porteføljestyring, tett oppfølging og moderat eksponering i konjunkturutsatte næringer bidrar til å dempe tapsrisiko.

Samlet for person- og bedriftskunder utgjør misligholdte og tapsutsatte utlån 0,71 (0,46) prosent.

Solid kapitalposisjon
Bankens konsoliderte rene kjernekapitaldekning er på 18,1 (18,0) prosent ved utgangen av kvartalet. I kvartalet er ren kjernekapitaldekning redusert med 0,3 prosentpoeng. Økning i risikovektgulvet for
boliglån med virkning fra 1. juli 2025, trekker ned ren kjernekapitaldekning, men motvirkes av
resultatakkumulering i perioden. Innfrielse av enkelte høyrisikoengasjement innen bedriftsmarkedet, og positiv utvikling i risikoen på bedriftsmarkedsporteføljen er andre faktorer som bidrar positivt til ren kjernekapitaldekning i kvartalet.

Bankens gjeldende krav til ren kjernekapitaldekning er 14,9 prosent, fordelt på et kombinert minimums- og bufferkrav på 14 prosent og et myndighetsfastsatt, bankspesifikt pilar 2-krav på 0,9 prosent. Med en ren kjernekapitaldekning på 18,1 prosent har banken 3,2 prosentpoengs margin til kravet ved utgangen av kvartalet.

Styret i banken har vedtatt et soliditetsmål på 16,0 prosent for ren kjernekapital som også tar høyde for en margin på 1,1 prosentpoeng, utover alle regulatoriske minimums-, buffer og pilar 2-krav. Ved utgangen av kvartalet har banken en margin til soliditetsmålet på om lag 2,1 prosentpoeng.

Vi leverer en underliggende sterk egenkapitalavkastning i kombinasjon med god margin til regulatoriske kapitalkrav. Fremover ser vi for oss å anvende overskuddskapitalen til både vekst og konkurransedyktige utbytter, sier Kjerpeseth.

Tredje kvartal 2025
• God egenkapitalavkastning på 14,5 (21,4) % i kvartalet
• Egenkapitalavkastning korrigert for fusjonseffekter på 16,5 % i kvartalet
• Solide netto renteinntekter på 2.760 (1.574) millioner kroner i kvartalet
• God underliggende utvikling gir netto provisjonsinntekter på 452 (267) millioner i kvartalet
• Lav kostnadsprosent 29,4 (21,4) % til tross for at sammenslåingskostnader utgjør om lag 19 millioner kroner i kvartalet
• Fortsatt lave nedskrivninger på utlån og garantier på 73 (12) millioner kroner i kvartalet
• Ren kjernekapitaldekning på 18,1 (18,0) %, godt over soliditetsmålet på 16,0 %

Sparebanken Norge presenterer regnskapstall for tredje kvartal 2025 klokken 09.00 fredag 7. november 2025.
• Presentasjon av kvartalsresultater kan følges her: Webcast | Sparebanken Norge
• Spørsmål til kvartalspresentasjonen sendes til: investorrelations@sbnorge.no

Et opptak av presentasjonen vil bli gjort tilgjengelig på samme lenke senere på dagen 7. november. En engelsktekstet versjon gjøres tilgjengelig noen dager senere.

For ytterligere informasjon, vennligst kontakt:
• Jan Erik Kjerpeseth, konsernsjef, tlf.: 951 98 430
• Hans Olav Ingdal, konserndirektør, CFO, tlf.: 948 09 328
• Brede Borgen Kristiansen, direktør økonomi og Investor Relations, tlf.: 479 06 402
• Hanne Dankertsen, kommunikasjonsdirektør, tlf.: 994 49 173

Sparebanken Norge er landets største sparebank, med over 800 000 person- og bedriftskunder, brutto utlån på 474 milliarder kroner, Norges beste mobilbank, mer enn 1600 årsverk og 67 kontorer rundt i Norge. Siden 1823 har vi opparbeidet oss tillit hos kundene, som gjør at vi har en solid markedsposisjon.

Gjennom våre tilknyttede produktselskaper er vi et komplett finanshus for alle våre person- og bedriftskunder. Vi er stolte over å være et selvstendig finanskonsern med hovedkontorer i Bergen og Kristiansand, med en sentral rolle i mye av den verdiskapningen som skjer i landet.

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12.

Kilde

1 Like