Sparebanken Norge (Vest og Sør fusjonert (SBNOR / SVEG)

TekBot · oktober 24, 2024, 6:31am

CFO Frank Johannesen forlenger med Sparebanken Vest

Frank Johannesen skulle opprinnelig gått av med pensjon i juli 2024 etter gjeldende pensjonsavtale, men har stått i stillingen gjennom planleggingen av fusjonsprosessen mellom Sparebanken Vest og Sparebanken Sør.

Frank Johannesen vil tre av fra rollen som Konserndirektør Finans og Eierstyring (CFO) i Sparebanken Vest 1. mai 2025, og fortsette i en deltidsstilling som strategisk rådgiver for konsernsjef Jan Erik Kjerpeseth ut 2025.
…

Vis børsmeldingen

Frank Johannesen ble ansatt i banken i 1985 og har hatt mange ulike roller i Sparebanken Vest, inkludert Konserndirektør Økonomi og Finans (CFO), Konserndirektør Risk Management (CRO) Konserndirektør Finans samt Konserndirektør for Person- og Bedriftsmarked.

Ny CFO vil annonseres når den nye konsernledelsen i Sparebanken Norge offentliggjøres i løpet av første kvartal 2025.

For ytterligere informasjon, vennligst kontakt:
• Jan Erik Kjerpeseth, konsernsjef, tlf.: 951 98 430
• Frank Johannesen, CFO, tlf.: 952 65 971
• Hanne Dankertsen, kommunikasjonsdirektør, tlf.: 994 49 173

Sparebanken Vest er landets nest største sparebank med omtrent 800 engasjerte og dyktige medarbeidere. Siden 1823 har vi opparbeidet oss tillit hos vestlendingen som gjør at vi har en solid markedsposisjon, og du finner oss på 36 steder i Vestland, Rogaland og Møre og Romsdal. Gjennom våre tilknyttede produktselskaper er vi et komplett finanshus for alle våre person- og bedriftskunder. Vi er stolt over å være et selvstendig finanskonsern med hovedkontor i Bergen med en sentral rolle i mye av verdiskapningen som skjer på Vestlandet.

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12.

Kilde

TekBot · oktober 28, 2024, 12:44pm

Rentefastsettelse

TekBot · oktober 30, 2024, 11:52am

Satisfied customers and high return on equity in the third quarter

Norway’s most satisfied bank customers and efficient operations provide a high return on equity for Sparebanken Vest. In the third quarter of 2024, the bank has a profit before tax of NOK 1,585 (1,157) million and a return on equity of 21.4 (16.1) percent.

Good lending growth and higher interest rates increase nominal net interest to NOK 1,574 (1,393) million. Net interest as a percentage of average assets under management is 1.87 (1.85) percent.
…

Vis børsmeldingen

In EPSI’s latest measurement of customer satisfaction, Sparebanken Vest comes out on top with the most satisfied business customers in the country, while Bulder has the country’s most satisfied personal customers.

We deliver good growth, a cost-effective operation and low losses. At the same time, we have the country’s most satisfied bank customers, says CEO of Sparebanken Vest, Jan Erik Kjerpeseth.

Good lending growth and satisfied customers in both segments
Gross lending increased by NOK 28.9 (29.6) billion to NOK 277.2 (248.3) billion from the third quarter of 2023, corresponding to twelve-month growth of 11.6 (13.5) percent. Growth in lending in the quarter was 1.6 (2.0) per cent.

Loan growth in the personal customer portfolio excl. Bulder in isolation is about 4.3 (3.8) percent in the last 12 months and 1.5 (minus 0.1) percent in the quarter. In the quarter, lending growth in the personal customer portfolio excl. Bulder continues to show a positive development compared to 2023.

Lending through the Bulder concept in isolation amounts to NOK 57.6 (42.1) billion at the end of the quarter. Lending growth in the Bulder concept in the last 12 months is NOK 15.5 (20.1) billion, and in the last quarter NOK 1.5 (7.6) billion. The growth in the concept was somewhat lower than in previous quarters but has picked up in the last half of the quarter and further into the fourth quarter.

Gross lending to business customers amounts to NOK 66.1 (59.0) billion, corresponding to a growth in lending over the last 12 months of 12.0 (8.7) percent and last quarter of 0.8 (1.6) percent. Lending growth to business customers is somewhat more uneven against a background of greater individual commitment. In addition to this, the bank continues to observe demand from business customers, despite relatively low market growth.

Good deposit growth
Deposits from customers are NOK 133.6 (123.5) billion, corresponding to twelve-month growth of 8.2 (14.2) percent. Growth in deposits in the quarter is minus 0.4 (minus 0.1) percent. The deposits are divided by NOK 77.4 (67.2) billion for personal customers and NOK 56.2 (56.3) billion for business customers.

The third quarter is normally a quarter with negative deposit growth for personal customers as personal customers receive holiday pay and tax refund in the second quarter and subsequent withdrawals from accounts in the third quarter, says Kjerpeseth.

Within the Bulder concept, the deposit volume has increased by NOK 7.2 (2.7) billion in the last 12 months and NOK 0.7 (1.5) billion in the last quarter. The deposit coverage in the Bulder concept in isolation is 24.8 (15.1) percent at the end of the quarter. More and more customers are using Bulder as a daily bank.

Robust lending portfolio results in low losses
Robust lending portfolio and good credit risk management result in low losses of NOK 12 (20) million. At the end of the third quarter, retail customers make up approx. 76 percent of the bank’s credit portfolio. About 99 per cent of this portfolio consists of loans secured by housing.

Defaults and potential bad debt to personal customers total NOK 339 (289) million. Defaults and potential bad debt to corporate customers total NOK 943 (1,171) million. Good portfolio management, close follow-up and moderate exposure in cyclical industries help to reduce the risk of loss. Together with conservative provisions, this provides a good starting point for continued low losses.

Cost-to-income ratio among the lowest in the industry
In the quarter, operating costs are NOK 435 (436) million. Operating costs as a percentage of net operating income (cost-to-income) was 21.4 (27.5) percent.

In the quarter, the cost line external fees incurred costs related to the merger with Sparebanken Sør of around NOK 10 million. IT costs have been reduced by NOK 11 million compared to the third quarter of 2023. This is partly due to the fact that throughout 2023 the bank was in a transition phase related to invoicing on a new agreement with a core banking supplier, and that the bank has worked systematically over time with cost-reducing measures in the IT area.

A cost-to-income ratio of 21.4 in the quarter is among the lowest in the industry, says Kjerpeseth.

Solid capital position
The bank’s consolidated CET1 ratio is 18.0 (17.6) per cent at the end of the quarter, including 50 per cent profit accumulation so far this year. The CET1 ratio has strengthened 0.2 percentage points in the quarter. CET1 ratio without profit accumulation is 16.4 (16.4) per cent.

The bank’s current requirement for CET1 is 14.8 per cent. With a CET1 ratio of 18 per cent, the bank has a margin of 3.2 percentage points to the requirement at the end of the quarter.

The board of the bank has adopted a capital adequacy target of 16.05 per cent for CET1, which also takes into account a margin of 1.25 percentage points, above and beyond all regulatory minimum and buffer requirements. At the end of the quarter, the bank has a margin to the solvency target of approximately 2.0 percentage points.

We deliver a very strong equity return in combination with a good margin for regulatory capital requirements, says Kjerpeseth.

Merger with Sparebanken Sør
The general meetings of Sparebanken Vest and Sparebanken Sør decided on 2 October 2024 to merge the two banks. The merger requires the necessary approvals from the authorities and is planned to be completed on 1 May 2025. The new bank will be called Sparebanken Norge.

Borea Asset Management part of the Frende group
The acquisition of 70% of the shares in Borea Asset Management was approved by Finanstilsynet and completed in October 2024. Borea Asset Management is thus part of the Frende group. Sparebanken Norge will own approximately 90% of the shares in Frende Kapitalforvaltning, which in turn owns 70% of the shares in Borea Asset Management.

Third quarter 2024
• Very strong ROE: 21.4% (16.1%)
• Good growth and higher interest rates increased nominal net interest income: NOK 1,574 (1,393) million
• Robust lending portfolio and good credit risk management gave low losses: NOK 12 (20) million
• Efficient cost management contributed to a low cost ratio: 21.4% (27.5%)
• Good growth in lending and deposits in the last 12 months: 11.6% and 8.2%, respectively
• Sound CET1 ratio: 18.0% (17.6%), well above the capital adequacy target of 16.05%

Sparebanken Vests will present its financial figures for the third quarter of 2024 at 09.00 CET on 31 October 2024.
The presentation will be available here: Webcast | Sparebanken Vest

Questions for the quarterly presentation may be sent to: investorrelations@spv.no

An English texted recording of the presentation will be made later in the week here: Webcast | Sparebanken Vest

For more information, please contact:
• Jan Erik Kjerpeseth, CEO: +47 951 98 430
• Frank Johannesen, CFO: +47 952 65 971
• Brede Borgen Kristiansen, Director of Finance, Operations and Investor Relations: +47 479 06 402
• Hanne Dankertsen, Director of Communications: +47 994 49 173

Sparebanken Vest is Norway’s second largest savings bank with approximately 800 dedicated and skilled employees. Since 1823, we have built up the trust of Western Norwegians, which means that we have a solid market position. We are present in 36 locations in Vestland, Rogaland and Møre og Romsdal. Through our affiliated product companies, we are a complete financial house for all our personal and corporate customers. We are proud to be an independent financial group headquartered in Bergen with a central role in much of the value creation that takes place in Western Norway.

This information is subject to the disclosure requirements pursuant to section 5-12 of the Norwegian Securities Trading Act.

Kilde

TekBot · oktober 30, 2024, 11:52am

Fornøyde kunder og høy egenkapitalavkastning i tredje kvartal

Norges mest fornøyde bankkunder og effektiv drift gir høy egenkapitalavkastning for Sparebanken Vest. I tredje kvartal 2024 har banken et resultat før skatt på 1.585 (1.157) millioner kroner og en egenkapitalavkastning på 21,4 (16,1) prosent.

God utlånsvekst og høyere rentenivå øker nominell rentenetto til 1.574 (1.393) millioner kroner.
…

Vis børsmeldingen

Rentenetto i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital er 1,87 (1,85) prosent.

I EPSIs siste måling av kundetilfredshet havner Sparebanken Vest på topp med de mest fornøyde bedriftskundene i landet, mens Bulder har landets mest fornøyde personkunder.

Vi leverer god vekst, kostnadseffektiv drift og lave tap. Samtidig har vi landets mest fornøyde bankkunder, sier konsernsjef i Sparebanken Vest, Jan Erik Kjerpeseth.

God utlånsvekst og fornøyde kunder i begge segmenter
Brutto utlån økte med 28,9 (29,6) milliarder kroner til 277,2 (248,3) milliarder kroner fra tredje kvartal 2023, tilsvarende en tolv måneders vekst på 11,6 (13,5) prosent. Vekst i utlån i kvartalet er på 1,6 (2,0) prosent.

Utlånsveksten på personkundeporteføljen ekskl. Bulder isolert er om lag 4,3 (3,8) prosent siste 12 måneder og 1,5 (minus 0,1) prosent i kvartalet. I kvartalet har utlånsveksten i personkundeporteføljen ekskl. Bulder fortsatt å vise en positiv utvikling sammenlignet med 2023.

Utlån gjennom Bulder-konseptet isolert utgjør 57,6 (42,1) milliarder kroner ved utgangen av kvartalet. Utlånsvekst i Bulder-konseptet siste 12 måneder er 15,5 (20,1) milliarder kroner, og siste kvartal 1,5 (7,6) milliarder kroner. Vekten i konseptet var noe lavere enn i tidligere kvartaler, men har tatt seg opp i siste halvdel av kvartalet og videre inn i fjerde kvartal.

Brutto utlån til bedriftskunder utgjør 66,1 (59,0) milliarder kroner, tilsvarende en utlånsvekst siste 12 måneder på 12,0 (8,7) prosent og siste kvartal på 0,8 (1,6) prosent. Utlånsveksten til bedriftskunder er noe mer ujevn på bakgrunn av større enkeltengasjement. Utover dette observerer banken fortsatt etterspørsel fra bedriftskunder, til tross for relativt lav markedsvekst.

God innskuddsvekst
Innskudd fra kunder er 133,6 (123,5) milliarder kroner, tilsvarende en tolv måneders vekst på 8,2 (14,2) prosent. Vekst i innskudd i kvartalet er minus 0,4 (minus 0,1) prosent. Innskuddene fordeler seg med 77,4 (67,2) milliarder kroner på personkunder og 56,2 (56,3) milliarder kroner på bedriftskunder.

Tredje kvartal er normalt et kvartal med negativ innskuddsvekst på personkunder som følge av personkunders mottak av ferie- og skattepenger i andre kvartal og påfølgende trekk på konti i tredje kvartal, sier Kjerpeseth.

Innenfor Bulder-konseptet har innskuddsvolumet økt med 7,2 (2,7) milliarder kroner siste 12 måneder og 0,7 (1,5) milliarder kroner siste kvartal. Innskuddsdekningen i Bulder-konseptet isolert er ved utgangen av kvartalet 24,8 (15,1) prosent. Stadig flere kunder benytter Bulder som dagligbank.

Robust utlånsportefølje gir lave tap
Robust utlånsportefølje og god kredittrisikostyring gir lave tap på 12 (20) millioner kroner.
Ved utgangen av tredje kvartal utgjør personmarkedskunder ca. 76 prosent av bankens kredittportefølje. Om lag 99 prosent av denne porteføljen består av lån med sikkerhet i bolig.

Misligholdte og tapsutsatte utlån til personkunder utgjør samlet 339 (289) millioner kroner. Misligholdte og tapsutsatte utlån til bedriftskunder utgjør samlet 943 (1.171) millioner kroner. God porteføljestyring, tett oppfølging og moderat eksponering i konjunkturutsatte næringer bidrar til å dempe tapsrisiko. Sammen med konservative avsetninger gir dette godt utgangspunkt for fortsatt lave tap.

Kostnadsprosent blant de laveste i bransjen
I kvartalet er driftskostnadene på 435 (436) millioner kroner. Driftskostnader i prosent av netto driftsinntekter var 21,4 (27,5) prosent.

I kvartalet har det på kostnadslinjen eksterne honorarer påløpt kostnader knyttet til sammenslåingen med Sparebanken Sør på om lag 10 millioner kroner. IT-kostnadene er redusert med 11 millioner kroner sammenlignet med tredje kvartal 2023. Dette skyldes delvis at banken gjennom 2023 var i en overgangsfase knyttet til fakturering på ny avtale med kjernebankleverandør, og at banken har jobbet systematisk over tid med kostnadsreduserende tiltak på IT-området.

En kostnadsprosent på 21,4 i kvartalet er blant de aller laveste i bransjen, sier Kjerpeseth.

Solid kapitalposisjon
Bankens konsoliderte rene kjernekapitaldekning er på 18,0 (17,6) prosent ved utgangen av kvartalet inkludert 50 prosent resultatakkumulering hittil i år. Ren kjernekapitaldekning er styrket med 0,2 prosentpoeng i kvartalet. Ren kjernekapitaldekning uten resultatakkumulering er 16,4 (16,4) prosent.

Bankens gjeldende krav til ren kjernekapitaldekning er 14,8 prosent. Med en ren kjernekapitaldekning på 18 prosent har banken 3,2 prosentpoengs margin til kravet ved utgangen av kvartalet.

Styret i banken har vedtatt et soliditetsmål på 16,05 prosent for ren kjernekapital som også tar høyde for en margin på 1,25 prosentpoeng, utover alle regulatoriske minimums- og bufferkrav. Ved utgangen av kvartalet har banken en margin til soliditetsmålet på om lag 2,0 prosentpoeng.

Vi leverer en meget sterk egenkapitalavkastning i kombinasjon med god margin til regulatoriske kapitalkrav, sier Kjerpeseth.

Sammenslåing med Sparebanken Sør
Generalforsamlingene i Sparebanken Vest og Sparebanken Sør vedtok den 2. oktober 2024 sammenslåing av de to bankene. Sammenslåingen betinger nødvendige myndighetsgodkjennelser og planlegges gjennomført i 1. mai 2025. Den nye banken skal hete Sparebanken Norge.

Borea Asset Management en del av Frendegruppen
Oppkjøpet av 70 % av aksjene i Borea Asset Management er godkjent av Finanstilsynet og gjennomført i oktober 2024. Borea Asset Management er dermed en del av Frendegruppen. Sparebanken Norge vil eie om lag 90 % av aksjene i Frende Kapitalforvaltning, som igjen eier 70 % av aksjene i Borea Asset Management.

Tredje kvartal 2024
• Meget sterk egenkapitalavkastning 21,4 (16,1) %
• God vekst og høyere rentenivå øker nominell rentenetto til 1.574 (1.393) millioner kroner
• Robust utlånsportefølje og god kredittrisikostyring gir lave tap på 12 (20) millioner kroner
• Effektiv kostnadsstyring bidrar til lav kostnadsprosent 21,4 (27,5) %
• God utlåns- og innskuddsvekst siste 12 måneder på hhv. 11,6 % og 8,2 %
• Solid ren kjernekapitaldekning 18,0 (17,6) %, godt over soliditetsmålet på 16,05 %.

Sparebanken Vest presenter regnskapstall for tredje kvartal 2024 klokken 09.00 den 31. oktober 2024. Presentasjonen kan følges her: Webcast | Sparebanken Vest.

Spørsmål til kvartalspresentasjonen sendes til: investorrelations@spv.no.

Et opptak av presentasjonen vil bli gjort tilgjengelig på samme nettside senere på dagen 31. oktober.

For ytterligere informasjon, vennligst kontakt:
• Jan Erik Kjerpeseth, konsernsjef, 95198430
• Frank Johannesen, konserndirektør, CFO: 952 65 971
• Brede Borgen Kristiansen, direktør økonomi og Investor Relations: 479 06 402
• Hanne Dankertsen, kommunikasjonsdirektør: 994 49 173

Sparebanken Vest er landets nest største sparebank med om lag 800 engasjerte og dyktige medarbeidere. Siden 1823 har vi opparbeidet oss tillit hos vestlendingen som gjør at vi har en solid markedsposisjon, og du finner oss på 36 steder i Vestland, Rogaland og Møre og Romsdal. Gjennom våre tilknyttede produktselskaper er vi et komplett finanshus for alle våre person- og bedriftskunder. Vi er stolt over å være et selvstendig finanskonsern med hovedkontor i Bergen med en sentral rolle i mye av den verdiskapningen som skjer på Vestlandet.

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12.

Kilde

TekBot · oktober 30, 2024, 12:22pm

Correction: Satisfied customers and high return on equity in the third quarter

Correction 13.20 CET: headlines in Interim Report tables 2 and 4 updated from Q2 2024 to Q3 2024. No numbers are corrected.

Norway’s most satisfied bank customers and efficient operations provide a high return on equity for Sparebanken Vest. In the third quarter of 2024, the bank has a profit before tax of NOK 1,585 (1,157) million and a return on equity of 21.4 (16.1) percent.
…

Vis børsmeldingen

Good lending growth and higher interest rates increase nominal net interest to NOK 1,574 (1,393) million. Net interest as a percentage of average assets under management is 1.87 (1.85) percent.

In EPSI’s latest measurement of customer satisfaction, Sparebanken Vest comes out on top with the most satisfied business customers in the country, while Bulder has the country’s most satisfied personal customers.

We deliver good growth, a cost-effective operation and low losses. At the same time, we have the country’s most satisfied bank customers, says CEO of Sparebanken Vest, Jan Erik Kjerpeseth.

Good lending growth and satisfied customers in both segments
Gross lending increased by NOK 28.9 (29.6) billion to NOK 277.2 (248.3) billion from the third quarter of 2023, corresponding to twelve-month growth of 11.6 (13.5) percent. Growth in lending in the quarter was 1.6 (2.0) per cent.

Loan growth in the personal customer portfolio excl. Bulder in isolation is about 4.3 (3.8) percent in the last 12 months and 1.5 (minus 0.1) percent in the quarter. In the quarter, lending growth in the personal customer portfolio excl. Bulder continues to show a positive development compared to 2023.

Lending through the Bulder concept in isolation amounts to NOK 57.6 (42.1) billion at the end of the quarter. Lending growth in the Bulder concept in the last 12 months is NOK 15.5 (20.1) billion, and in the last quarter NOK 1.5 (7.6) billion. The growth in the concept was somewhat lower than in previous quarters but has picked up in the last half of the quarter and further into the fourth quarter.

Gross lending to business customers amounts to NOK 66.1 (59.0) billion, corresponding to a growth in lending over the last 12 months of 12.0 (8.7) percent and last quarter of 0.8 (1.6) percent. Lending growth to business customers is somewhat more uneven against a background of greater individual commitment. In addition to this, the bank continues to observe demand from business customers, despite relatively low market growth.

Good deposit growth
Deposits from customers are NOK 133.6 (123.5) billion, corresponding to twelve-month growth of 8.2 (14.2) percent. Growth in deposits in the quarter is minus 0.4 (minus 0.1) percent. The deposits are divided by NOK 77.4 (67.2) billion for personal customers and NOK 56.2 (56.3) billion for business customers.

The third quarter is normally a quarter with negative deposit growth for personal customers as personal customers receive holiday pay and tax refund in the second quarter and subsequent withdrawals from accounts in the third quarter, says Kjerpeseth.

Within the Bulder concept, the deposit volume has increased by NOK 7.2 (2.7) billion in the last 12 months and NOK 0.7 (1.5) billion in the last quarter. The deposit coverage in the Bulder concept in isolation is 24.8 (15.1) percent at the end of the quarter. More and more customers are using Bulder as a daily bank.

Robust lending portfolio results in low losses
Robust lending portfolio and good credit risk management result in low losses of NOK 12 (20) million. At the end of the third quarter, retail customers make up approx. 76 percent of the bank’s credit portfolio. About 99 per cent of this portfolio consists of loans secured by housing.

Defaults and potential bad debt to personal customers total NOK 339 (289) million. Defaults and potential bad debt to corporate customers total NOK 943 (1,171) million. Good portfolio management, close follow-up and moderate exposure in cyclical industries help to reduce the risk of loss. Together with conservative provisions, this provides a good starting point for continued low losses.

Cost-to-income ratio among the lowest in the industry
In the quarter, operating costs are NOK 435 (436) million. Operating costs as a percentage of net operating income (cost-to-income) was 21.4 (27.5) percent.

In the quarter, the cost line external fees incurred costs related to the merger with Sparebanken Sør of around NOK 10 million. IT costs have been reduced by NOK 11 million compared to the third quarter of 2023. This is partly due to the fact that throughout 2023 the bank was in a transition phase related to invoicing on a new agreement with a core banking supplier, and that the bank has worked systematically over time with cost-reducing measures in the IT area.

A cost-to-income ratio of 21.4 in the quarter is among the lowest in the industry, says Kjerpeseth.

Solid capital position
The bank’s consolidated CET1 ratio is 18.0 (17.6) per cent at the end of the quarter, including 50 per cent profit accumulation so far this year. The CET1 ratio has strengthened 0.2 percentage points in the quarter. CET1 ratio without profit accumulation is 16.4 (16.4) per cent.

The bank’s current requirement for CET1 is 14.8 per cent. With a CET1 ratio of 18 per cent, the bank has a margin of 3.2 percentage points to the requirement at the end of the quarter.

The board of the bank has adopted a capital adequacy target of 16.05 per cent for CET1, which also takes into account a margin of 1.25 percentage points, above and beyond all regulatory minimum and buffer requirements. At the end of the quarter, the bank has a margin to the solvency target of approximately 2.0 percentage points.

We deliver a very strong equity return in combination with a good margin for regulatory capital requirements, says Kjerpeseth.

Merger with Sparebanken Sør
The general meetings of Sparebanken Vest and Sparebanken Sør decided on 2 October 2024 to merge the two banks. The merger requires the necessary approvals from the authorities and is planned to be completed on 1 May 2025. The new bank will be called Sparebanken Norge.

Borea Asset Management part of the Frende group
The acquisition of 70% of the shares in Borea Asset Management was approved by Finanstilsynet and completed in October 2024. Borea Asset Management is thus part of the Frende group. Sparebanken Norge will own approximately 90% of the shares in Frende Kapitalforvaltning, which in turn owns 70% of the shares in Borea Asset Management.

Third quarter 2024
• Very strong ROE: 21.4% (16.1%)
• Good growth and higher interest rates increased nominal net interest income: NOK 1,574 (1,393) million
• Robust lending portfolio and good credit risk management gave low losses: NOK 12 (20) million
• Efficient cost management contributed to a low cost ratio: 21.4% (27.5%)
• Good growth in lending and deposits in the last 12 months: 11.6% and 8.2%, respectively
• Sound CET1 ratio: 18.0% (17.6%), well above the capital adequacy target of 16.05%

Sparebanken Vests will present its financial figures for the third quarter of 2024 at 09.00 CET on 31 October 2024.
The presentation will be available here: Webcast | Sparebanken Vest

Questions for the quarterly presentation may be sent to: investorrelations@spv.no

An English texted recording of the presentation will be made later in the week here: Webcast | Sparebanken Vest

For more information, please contact:
• Jan Erik Kjerpeseth, CEO: +47 951 98 430
• Frank Johannesen, CFO: +47 952 65 971
• Brede Borgen Kristiansen, Director of Finance, Operations and Investor Relations: +47 479 06 402
• Hanne Dankertsen, Director of Communications: +47 994 49 173

Sparebanken Vest is Norway’s second largest savings bank with approximately 800 dedicated and skilled employees. Since 1823, we have built up the trust of Western Norwegians, which means that we have a solid market position. We are present in 36 locations in Vestland, Rogaland and Møre og Romsdal. Through our affiliated product companies, we are a complete financial house for all our personal and corporate customers. We are proud to be an independent financial group headquartered in Bergen with a central role in much of the value creation that takes place in Western Norway.

This information is subject to the disclosure requirements pursuant to section 5-12 of the Norwegian Securities Trading Act.

Kilde

TekBot · oktober 30, 2024, 1:56pm

Program for kjøp av egenkapitalbevis for ansatte i Sparebanken Vest

Styret i Sparebanken Vest har i dag vedtatt fornyelse av program for ansatte i konsernet for kjøp av egenkapitalbevis i banken («SVEG-programmet»). Formålet med SVEG-programmet er å motivere ansatte til medeierskap og å ta del i fremtidig verdistigning.

I henhold til SVEG-programmet vil ansatte inviteres til å kjøpe egenkapitalbevis med bindingstid og rabatt. Bindingstiden vil være minimum 36 måneder.
…

Vis børsmeldingen

Beløpsgrensene er som følger:

Ansatte: NOK 25.000 eller NOK 50.000

Nivå 2-ledere: NOK 62.500 eller NOK 125.000

Konsernledelsen: NOK 185.000 eller NOK 370.000

Bergen, 30. oktober 2024
Sparebanken Vest

Kontaktpersoner i Sparebanken Vest:
Konserndirektør, CFO, Frank Johannesen, tlf.: 952 65 971 og e-post: frank.johannesen@spv.no
Direktør Økonomi, Operations og Investor Relations Brede Borgen Kristiansen, tlf.: 479 06 402 og e-post: brede.kristiansen@spv.no

Kilde

TekBot · oktober 30, 2024, 1:56pm

Program for acquisition of equity certificates for employees of Sparebanken Vest

The Board of Directors of Sparebanken Vest has renewed a program for group employees for acquisition of equity certificates in the bank (the «SVEG-program»). The purpose of the SVEG-program is to motivate employees to ownership and to take part in the future financial development of the bank.

According to the SVEG-program, employees are invited to acquire equity certificates at a discount and subject to lock-up. The lock-up period is minimum 36 months.
…

Vis børsmeldingen

The maximum allowed investment is as follows:

Employees: NOK 25.000 or NOK 50.000

Level 2-directors: NOK 62.500 or NOK 125.000

Executive management: NOK 185.000 or NOK 370.000

Bergen, 30 October 2024
Sparebanken Vest

For further information, contact:
CFO, Frank Johannesen, tel.: +47 952 65 971 and e-mail: frank.johannesen@spv.no
Director of Finance, Operations and Investor Relations, Brede Borgen Kristiansen, phone: +47 479 06 402 og e-mail: brede.kristiansen@spv.no

Kilde

TekBot · oktober 30, 2024, 3:44pm

Avholdt ekstraordinær generalforsamling

TekBot · oktober 30, 2024, 3:44pm

Extraordinary General Meeting held

TekBot · november 1, 2024, 12:29pm

Rentefastsettelse

TekBot · november 1, 2024, 12:31pm

Rentefastsettelse

TekBot · november 1, 2024, 12:51pm

Sparebanken Vest - Utstedelse av Senior Preferred obligasjonslån

TekBot · november 1, 2024, 12:51pm

Sparebanken Vest - Issuance of Senior Preferred Bond in NOK

TekBot · november 4, 2024, 1:36pm

Sparebanken Vest issuance of new senior preferred EUR bonds

Savepig · november 6, 2024, 11:10am

Tilbake midt i opptrenden

TekBot · november 7, 2024, 12:46pm

Rentefastsettelse

TekBot · november 7, 2024, 12:48pm

Rentefastsettelse

TekBot · november 8, 2024, 10:39pm

Sparebanken Vest: Meldepliktig handel for primærinnsidere

Ansatte i Sparebanken Vest har gjennomført tegning i bankens program for kjøp av egenkapitalbevis («SVEG-programmet»). Prisen per egenkapitalbevis er satt basert på markedskurser i tegningsperioden.

I SVEG-programmet er det ved utløpet av tilbudsperioden mottatt tegninger for kjøp av egenkapitalbevis til en verdi tilsvarende NOK 35.262.500, inkludert tegninger fra primærinnsidere. Egenkapitalbevisene selges til den ansatte med rabatt og bindingstid på minimum 36 måneder.
…

Vis børsmeldingen

Tildeling vil skje på eller rundt 19. november 2024. Tildeling vil skje ved overføring fra bankens beholdning av egne egenkapitalbevis. Melding om den enkelte primærinnsiders tegning og beholdning ligger vedlagt.

Kontaktpersoner i Sparebanken Vest:
Konserndirektør, CFO, Frank Johannesen, tlf.: 952 65 971 og e-post: frank.johannesen@spv.no
Direktør Økonomi, Operations og Investor Relations, Brede Borgen Kristiansen, tlf.: 479 06 402 og e-post: brede.kristiansen@spv.no

Bergen, 8. november 2024
Sparebanken Vest

Denne informasjonen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven § 5-12, jf. § 4-2.

Kilde

TekBot · november 8, 2024, 10:39pm

Sparebanken Vest: Mandatory notification of trade

The employees of Sparebanken Vest have committed to purchasing equity certificates as part of the bank’s savings program (“SVEG-program”). The price is set based on market prices in the subscription period.

In the SVEG-program, Sparebanken Vest has received subscriptions for equity certificates corresponding to a value of NOK 35,262,500, including subscriptions by primary insiders. The equity certificates will be sold to the employee at a discount and a minimum 36 month lock-up obligation.
…

Vis børsmeldingen

Allocation will take place on or around 19th of November 2024. Allocation will be from the bank’s own holding of equity certificates. The attached list shows amounts subscribed for by primary insiders.

Bergen, 8 November 2024
Sparebanken Vest

For further information, contact:
CFO, Frank Johannesen, tel.: +47 952 65 971 and e-mail: frank.johannesen@spv.no
Director Finance, Operations & Investor Relations, Brede Borgen Kristiansen, tel.: +47 479 06 402 and e-mail: brede.kristiansen@spv.no

This information is subject to disclosure requirements pursuant to Section 5-12 in the Norwegian Securities Trading Act, cf. Section 4-2.

Kilde

TekBot · november 12, 2024, 7:32am

Sparebanken Norge (Vest og Sør fusjonert (SBNOR / SVEG)

CFO Frank Johannesen forlenger med Sparebanken Vest

Rentefastsettelse

Satisfied customers and high return on equity in the third quarter

Fornøyde kunder og høy egenkapitalavkastning i tredje kvartal

Correction: Satisfied customers and high return on equity in the third quarter

Program for kjøp av egenkapitalbevis for ansatte i Sparebanken Vest

Program for acquisition of equity certificates for employees of Sparebanken Vest

Avholdt ekstraordinær generalforsamling

Extraordinary General Meeting held

Rentefastsettelse

Rentefastsettelse

Sparebanken Vest - Utstedelse av Senior Preferred obligasjonslån

Sparebanken Vest - Issuance of Senior Preferred Bond in NOK

Sparebanken Vest issuance of new senior preferred EUR bonds

Rentefastsettelse

Rentefastsettelse

Sparebanken Vest: Meldepliktig handel for primærinnsidere

Sparebanken Vest: Mandatory notification of trade

Equity certificate buy-back program