Sparebanken Vest (SVEG)

TekBot · april 23, 2024, 11:43am

Rentefastsettelse

TekBot · april 26, 2024, 11:46am

Rentefastsettelse

TekBot · april 30, 2024, 5:02am

Resultatvekst og god egenkapitalavkastning for Sparebanken Vest

Sparebanken Vest oppnådde i første kvartal 2024 et resultat før skatt på 1.256 (944) millioner kroner og en egenkapitalavkastning på 21,6 (17,0) prosent. Ren kjernekapitaldekning var på solide 17,5 (18,4) prosent ved utgangen av kvartalet.

Ett år etter at styret i Sparebanken Vest besluttet å justere bankens mål for egenkapitalavkastning etter skatt fra 12 til 13 prosent, leverer banken en egenkapitalavkastning i kvartalet på 21,6 (17,0) prosent.
…

Vis børsmeldingen

Vi driver godt og er posisjonert for videre utvikling i en tid der rammebetingelsene er i rask og betydelig endring, sier konsernsjef Jan Erik Kjerpeseth.

God utlåns- og innskuddsvekst
Banken har god utlåns- og innskuddsvekst siste 12 måneder på henholdsvis 14,3 prosent og 10,2 prosent.

Brutto utlån til bedriftskunder utgjør 63,9 (57,5) milliarder kroner, tilsvarende en utlånsvekst siste 12 måneder på 11,2 prosent og siste kvartal på 4,9 prosent. Samlede brutto utlån til personkunder er 201,5 (174,6) milliarder kroner, tilsvarende en utlånsvekst siste 12 måneder på 15,4 prosent og siste kvartal på 3,0 prosent.

Utlån gjennom Bulder-konseptet utgjør 52,3 (27,5) milliarder kroner ved utgangen av kvartalet. Utlånsvekst i Bulder-konseptet siste 12 måneder er 24,8 milliarder kroner, og siste kvartal 5,4 milliarder kroner.

Innskudd fra kunder er 127,4 (115,6) milliarder kroner, tilsvarende en 12–måneders vekst på 10,2 prosent. Vekst i innskudd i kvartalet er på 3,0 prosent. Innskuddene fordeler seg med 72,1 (63,7) milliarder kroner på personkunder og 55,2 (52,0) milliarder kroner på bedriftskunder.

Innenfor Bulder-konseptet har innskuddsvolumet økt med 2,8 milliarder kroner i kvartalet, hvilket medfører at innskuddsdekningen i Bulder-konseptet isolert er 21,0 (16,0) prosent ved utgangen av kvartalet. Antall kunder som bruker Bulder som dagligbank har økt med 40 % hittil i år, og er tredoblet siste 12 måneder.

Solid utlånsportefølje
Kvaliteten i bankens utlånsportefølje er god. Misligholdte og tapsutsatte engasjementer er på et lavt nivå, og tapene er moderate i første kvartal.

Misligholdte og tapsutsatte utlån for personmarkedet utgjør samlet 293 (282) millioner kroner. I prosent av brutto utlån til personkunder tilsvarer dette 0,15 (0,16) prosent. Utviklingen underbygger fortsatt lav risiko i porteføljen.

Misligholdte og tapsutsatte utlån for bedriftsmarkedet utgjør samlet 1.152 (1.162) millioner kroner. I prosent av brutto utlån til bedriftskunder utgjør dette 1,80 (2,02) prosent. Risikoprofilen vurderes som moderat. God porteføljestyring, tett oppfølging og moderat eksponering i konjunkturutsatte næringer bidrar til å dempe tapsrisiko.

Samlet for person- og bedriftskunder utgjør misligholdte og tapsutsatte utlån 0,54 (0,62) prosent.

Lav kostnadsprosent
Driftskostnader i prosent av netto driftsinntekter var 26,0 (32,0) prosent i første kvartal 2024.

Bankens driftskostnader i første kvartal er 443 (450) millioner kroner. Eksterne honorarer er redusert med 17 millioner kroner, i hovedsak som følge av erstatning av eksterne konsulenter med faste årsverk. Dette, sammen med generell lønnsvekst, gjør at lønnskostnadene er om lag 8 prosent høyere enn i første kvartal 2023. IT-kostnadene er om lag 8 millioner kroner høyere enn i første kvartal 2023, tilsvarende en kostnadsvekst på om lag 11 prosent.

Til tross for høy generell prisstigning i samfunnet, er kostnadsprosenten vår fortsatt blant de laveste i bransjen, sier Kjerpeseth.

Solid ren kjernekapitaldekning
Bankens rene kjernekapitaldekning er på 17,5 (18,4) % ved utgangen av kvartalet. I kvartalet er ren kjernekapitaldekning økt med 0,7 prosentpoeng. Resultatakkumulering og reduserte risikovekter påvirker ren kjernekapitaldekning positivt. Finanstilsynet har i kvartalet godkjent bankens reviderte IRB-risikomodeller, og disse har blitt produksjonssatt i kvartalet.

Bankens gjeldende krav til ren kjernekapitaldekning er 14,8 %, fordelt på et kombinert minimums- og bufferkrav på 14 % og et myndighetsfastsatt, bankspesifikt pilar 2-krav på 0,8 %. Med en ren kjernekapitaldekning på 17,5 % har banken 2,7 prosentpoengs margin til kravet ved utgangen av kvartalet.

Vestlandsindeksen viser stemningsskifte for flere næringer
Etter et bratt år for mange, forteller vestlandsbedriftene i den ferskeste Vestlandsindeksen at de ser lysere på fremtiden:

Vestlandsbedriftene svarer at de er mer optimistiske til de kommende seks månedene enn de har vært på lang tid. Dette rimer med signalene vi får fra bedriftskundene våre, sier Jan Erik Kjerpeseth.

Hovedtall første kvartal 2024 (første kvartal 2023 i parentes)
• Meget god egenkapitalavkastning 21,6 (17,0) %
• Vekst og høyere rentenivå øker nominell rentenetto til 1.462 (1.175) millioner kroner
• Konservativ lånebok gir lave tap på 44 (33) millioner kroner
• Effektiv kostnadsstyring gir lav kostnadsprosent 26,0 (32,0) %
• God utlåns- og innskuddsvekst siste 12 måneder på hhv. 14,3 % og 10,2 %
• Sterk utlåns- og innskuddsvekst i Bulder-konseptet – 52,3 milliarder kroner i utlånsvolum og 21 % innskuddsdekning ved utgangen av kvartalet
• Solid ren kjernekapitaldekning 17,5 (18,4) %, godt over soliditetsmålet på 16,05 %

Sparebanken Vest presenterer regnskapstall for første kvartal 2024 klokken 09.00 den 30. april 2024.
Presentasjon av resultater kan følges her: Investor Relations | Sparebanken Vest.

Spørsmål til kvartalspresentasjonen sendes til: investorrelations@spv.no

Et opptak av presentasjonen vil bli gjort tilgjengelig på samme nettside senere på dagen 30. april. En engelsktekstet versjon gjøres også tilgjengelig senere samme dag.

For ytterligere informasjon, vennligst kontakt:
• Jan Erik Kjerpeseth, konsernsjef, tlf.: 951 98 430
• Frank Johannesen, konserndirektør, CFO, tlf.: 952 65 971
• Brede Borgen Kristiansen, direktør økonomi, Operations og Investor Relations, tlf.: 479 06 402
• Hanne Dankertsen, kommunikasjonsdirektør, tlf.: 994 49 173

Sparebanken Vest er landets nest største sparebank med omtrent 800 engasjerte og dyktige medarbeidere. Siden 1823 har vi opparbeidet oss tillit hos vestlendingen som gjør at vi har en solid markedsposisjon, og du finner oss på 36 steder i Vestland, Rogaland og Møre og Romsdal. Gjennom våre tilknyttede produktselskaper er vi et komplett finanshus for alle våre person- og bedriftskunder. Vi er stolt over å være et selvstendig finanskonsern med hovedkontor i Bergen med en sentral rolle i mye av den verdiskapningen som skjer på Vestlandet.

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12.

Kilde

TekBot · april 30, 2024, 5:02am

Profit growth and a good return on equity for Sparebanken Vest

In the first quarter of 2024, Sparebanken Vest achieved a profit before tax of NOK 1,256 (944) million and a return on equity of 21.6 (17.0) percent. The CET1 ratio was a solid 17.5 (18.4) % at the end of the quarter.

One year after the board of Sparebanken Vest decided to adjust the bank’s target for return on equity after tax from 12 to 13 per cent, the bank delivers a return on equity in the quarter of 21.6 (17.0) per cent.
…

Vis børsmeldingen

We are operating the bank well and are positioned for further development at a time when the framework conditions are changing rapidly and significantly, says CEO Jan Erik Kjerpeseth.

Good lending and deposit growth
The bank has good lending and deposit growth over the past 12 months of 14.3 per cent and 10.2 per cent respectively.

Gross lending to corporate customers amounts to NOK 63.9 (57.5) billion, corresponding to lending growth over the last 12 months of 11.2 per cent and last quarter of 4.9 per cent. Total gross lending to personal customers is NOK 201.5 (174.6) billion, corresponding to lending growth over the last 12 months of 15.4 per cent and last quarter of 3.0 per cent.

Lending through the Bulder concept amounts to NOK 52.3 (27.5) billion at the end of the quarter. Lending growth in the Bulder concept in the last 12 months is NOK 24.8 billion, and in the last quarter NOK 5.4 billion.

Deposits from customers are NOK 127.4 (115.6) billion, corresponding to a 12-month growth of 10.2 per cent. Growth in deposits in the quarter is 3.0 per cent. The deposits are divided by NOK 72.1 (63.7) billion for personal customers and NOK 55.2 (52.0) billion for corporate customers.

Within the Bulder concept, the deposit volume has increased by NOK 2.8 billion in the quarter, which means that the deposit coverage in the Bulder concept in isolation was 21.0 (16.0) per cent at the end of the quarter. The number of customers using Bulder as a daily bank has increased by 40 % so far this year and has tripled in the past 12 months.

Solid lending portfolio
The quality of the bank’s lending portfolio is good. Defaults and potential bad debt are at a low level, and losses are moderate in the first quarter.

Defaults and potential bad debt for retail customers total NOK 293 (282) million. As a percentage of gross lending to personal customers, this corresponds to 0.15 (0.16) per cent. The development underpins the continued low risk in the portfolio.

Defaults and potential bad debt for the corporate customers total NOK 1,152 (1,162) million. As a percentage of gross lending to business customers, this amounts to 1.80 (2.02) per cent. The risk profile is assessed as moderate. Good portfolio management, close follow-up and moderate exposure to cyclical industries help to reduce the risk of loss.

Collectively, defaults and potential bad debt for personal and corporate customers amount to 0.54 (0.62) per cent.

Low cost-to-income ratio
Operating costs as a percentage of net operating income was 26.0 (32.0) percent in the first quarter of 2024.

The bank’s operating costs in the first quarter are NOK 443 (450) million. External fees have been reduced by NOK 17 million, mainly as a result of replacing external consultants with permanent full-time employees. This, together with general wage growth, means that wage costs are about 8 per cent higher than in the first quarter of 2023. IT costs are about NOK 8 million higher than in the first quarter of 2023, corresponding to a cost increase of about 11 per cent.

Despite high general price increases in society, our cost percentage is still among the lowest in the industry, says Kjerpeseth.

Solid CET1 ratio
The bank’s CET1 ratio is 17.5 (18.4) % at the end of the quarter. In the quarter, the CET1 ratio has increased by 0.7 percentage points. Earnings accumulation and reduced risk weights have a positive effect on the CET1 ratio. The Norwegian Financial Supervisory Authority approved the bank’s revised IRB risk models during the quarter, and these were put into production during the quarter.

The bank’s current CET1 requirement is 14.8%, divided into a combined minimum and buffer requirement of 14 % and an authority-set, bank-specific pillar 2 requirement of 0.8%. With a CET1 ratio of 17.5%, the bank has a margin of 2.7 percentage points to the requirement at the end of the quarter.

A change in outlook for several industries
After a steep year for many, the companies in the region say in the latest index that they have a brighter view of the future:

The companies in our region say that they are more optimistic about the next six months than they have been for a long time. This is in line with the signals we get from our business customers, says Jan Erik Kjerpeseth.

First quarter 2024 (first quarter 2023 in brackets)
• Very good return on equity: 21.6% (17.0%)
• Growth and higher interest rates increased nominal net interest income: NOK 1,462 (1,175) million
• Robust lending portfolio and good credit risk management gave low losses: NOK 44 (33) million
• Effective cost management gave a low cost-to-income ratio: 26.0% (32.0%)
• Good growth in lending and deposits in the last 12 months: 14.3% and 10.2%, respectively
• Strong lending and deposit growth in Bulder: NOK 52.3 billion in lending and a deposit-to-loan ratio of 21% at the end of the quarter
• Sound CET1 ratio: 17.5% (18.4%), well above the capital adequacy target of 16.05%.

Sparebanken Vests will present its financial figures for the first quarter of 2024 at 09.00 CET on 30 April 2024.

The presentation will be available here: Webcast | Sparebanken Vest

Questions for the quarterly presentation may be sent to: investorrelations@spv.no

An English texted recording of the presentation will be made available on the following website later in the day on 30 April 2024: Webcast | Sparebanken Vest

For more information, please contact:
Jan Erik Kjerpeseth, CEO: +47 951 98 430
Frank Johannesen, CFO: +47 952 65 971
Brede Borgen Kristiansen, Director of Finance, Operations and Investor Relations: +47 479 06 402
Hanne Dankertsen, Director of Communications: +47 994 49 173

Sparebanken Vest is Norway’s second largest savings bank with approximately 800 dedicated and skilled employees. Since 1823, we have built up the trust of Western Norwegians, which means that we have a solid market position. We are present in 36 locations in Vestland, Rogaland and Møre og Romsdal. Through our affiliated product companies, we are a complete financial house for all our personal and corporate customers. We are proud to be an independent financial group headquartered in Bergen with a central role in much of the value creation that takes place in Western Norway.

This information is subject to the disclosure requirements pursuant to section 5-12 of the Norwegian Securities Trading Act.

Kilde

Savepig · april 30, 2024, 8:21am

Ikke så mye å tilføye, tuter og går

Savepig · mai 2, 2024, 7:56am

Sparebank 1 Markets höjer riktkursen för Sparebanken Vest till 145 norska kronor (135), upprepar köp - BN

I dag kl. 09:49 ∙ Finwire

Sparebank 1 Markets höjer riktkursen för Sparebanken Vest till 145 norska kronor (135), upprepar köp - BN

TekBot · mai 2, 2024, 11:05am

Rentefastsettelse

TekBot · mai 2, 2024, 11:07am

Rentefastsettelse

TekBot · mai 6, 2024, 11:30am

Sparebanken Vest: Vurderer utstedelse av ansvarlig lån

TekBot · mai 6, 2024, 11:30am

Sparebanken Vest: Contemplating issuance of Tier 2 bonds

TekBot · mai 7, 2024, 12:05pm

Rentefastsettelse

TekBot · mai 7, 2024, 12:11pm

Sparebanken Vest: Vellykket utstedelse av ansvarlige lån

Sparebanken Vest har i dag utstedt to nye ansvarlige lån på til sammen NOK 600 millioner. Begge lånene ble betydelig overtegnet.

• FRN: NOK 400 millioner, kupong 3 mnd NIBOR + 1,65% p.a.
…

Vis børsmeldingen

• Fast: NOK 200 millioner, kupong 5,51% p.a.

Innbetalingsdato for begge lånene er 15. mai 2024.

Begge lånene har innløsningsrett for utsteder første gang 15. november 2029 forutsatt godkjennelse fra Finanstilsynet, hvis påkrevet.

Utstedelsene er godkjent av bankens generalforsamling. Lånene vil bli søkt notert på Nordic ABM.

Nordea og SEB var tilretteleggere av transaksjonen.

Bergen, 7. mai 2024

Kontaktpersoner Sparebanken Vest:
John Hopp, Head of Treasury, tlf. 450 81 776
Thomas Colliander, Forvalter Treasury, tlf: 990 28 618

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter Verdipapirhandelloven §5-12.

Kilde

TekBot · mai 7, 2024, 12:11pm

Sparebanken Vest: Successful issuance of Tier 2 bonds

Sparebanken Vest has today issued two new Tier 2 bonds with a combined volume of NOK 600 million. Both loans were substantially oversubscribed.

• FRN: NOK 400 million, coupon 3 month NIBOR + 1.65% p.a.
…

Vis børsmeldingen

• Fixed: NOK 200 million, coupon 5.51% p.a.

Settlement date for both tranches is May 15th 2024.

Both issues have a first call option for the issuer on November 15th 2029, subject to approval from the Financial Supervisory Authority of Norway, if required.

The new issues have been approved by the bank’s General Meeting. The bond issues will be applied for listing on Nordic ABM.

Nordea and SEB acted as Joint Lead Managers.

Bergen, May 7th 2024.

Contact persons Sparebanken Vest:
John Hopp, Head of Treasury, tel: +47 450 81 776
Thomas Colliander, Finance Manager Treasury, tel: +47 990 28 618

This information is subject to the disclosure requirements pursuant to Section 5-12 the Norwegian Securities Trading Act.

Kilde

TekBot · mai 8, 2024, 11:49am

Rentefastsettelse

TekBot · mai 10, 2024, 11:28am

Rentefastsettelse

TekBot · mai 13, 2024, 12:01pm

Rentefastsettelse

stAMy · mai 13, 2024, 1:21pm

Hva vil være en fin inngang på dagens nivå? 111 mtp gappet der?

Savepig · mai 13, 2024, 1:53pm

Blir jo veldig opp til hver enkelt. Du har mange som er veldig disiplinerte og ikke vil røre en aksje hvis den ikke har falt minst helt i bunnen av trendkanalen, mens andre begynner å kjøpe gjerne rundt det nivået du peker på ja.

Smak og behag

Jeg selv har en tendens til å begynne å kjøpe litt tidlig hvis det er en aksje jeg er interessert i, så jeg ihvertfall er inne.

stAMy · mai 13, 2024, 1:55pm

Jeg driver og bygger en hybrid fond-utbytte aksje portefølje så jeg skal være evig long uansett. Aksjene som jeg vil gå for - så langt - er DNB, Aker BP, Equinor og nå muligens denne. SPV har vokst mye de siste årene og virker som en mer solid bank enn mange av de andre sparebankene.

TekBot · mai 15, 2024, 12:06pm