CARNEGIE HÖJER RIKTKURSEN TILL 1.275 KR (995) | Placera
STOCKHOLM (Direkt) Carnegie höjer riktkursen för Stillfront till 1.275 kronor från 995 kronor. Rekommendationen köp upprepas.Det framgår av ett morgonbrev från
Ser at mange av de billigste kjøpene nok er gjort:
STILLFRONT: ÄR BEREDDA PÅ HÖGRE FÖRVÄRVSMULTIPLAR 2021 - VD
11:21
STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Gamingbolaget Stillfront räknar med att multiplarna på potentiella förvärv kommer att öka under nästa år.
Det sade vd Jörgen Larsson på onsdagens rapportpresentation.
Stillfront har hittills under året varit aktivt på förvärvssidan med köp av gamingbolag som Storm8, Candywriter och Nanobit för initialt sammanlagt cirka 4,6 miljarder kronor. Betalningen har inte sällan gjorts med bland annat Stillfrontaktier.
Vi väntar oss att priserna kommer att öka, sett till multiplarna, men vi är beredde på det. Vi handlas också till högre multiplar, sade Jörgen Larsson.
I onsdagens delårsrapport uppgav Stillfront att bolaget fortsätter att identifiera och utvärdera ett antal spännande möjligheter.
Vi har aldrig haft en så stark pipeline som vi har just nu, kommenterar vd:n under presentationen.
Stillfront gick ur det tredje kvartalet med drygt 1 miljard kronor i kassan och knappt 1 miljard i outnyttjade långfristiga kreditfaciliteter.
Mats Torgander +46 8 5191 7915
Nyhetsbyrån Direkt
Ellers skjønner jeg ikke helt hvorfor den skal få så mye juling i dag. Noen andre synspunkter på rapporten?
Jeg synes rapporten var helt grei. Free cash flow begynner også å komme på et greit nivå og var 213msek i q3 . FCF i h1 2020 var 294msek og 229msek i 2019.
Hvis man tar en kjapp sjekk på de spillene de har på steam så viser CoW oppgang på 26% i sep og 11% i okt . Tilsvarende tall for de andre : Supremacy 1% / 17% , CoN 29% / 27% , Shakes and Fidget 1% / 19% . Ser ut som om trenden forsetter i Nov og ser man på status for europa så ser det vel ut som om folk får greit med tid til å spille de neste ukene.
Når det gjelder oppkjøp og multipler så har man jo sett at flere og flere satser på denne strategien så da går jo prisene opp. Tenker uansett at selskap som Stillfront og Embracer som har mange bra oppkjøp ( for begge parter ) kanskje har en liten fordel.
En del analyser som senker kursmålet moderat. Ingen ting som roper krakk i analysene i alle fall.
direkt:
STOCKHOLM (Direkt) Kepler Cheuvreux sänker riktkursen för Stillfront till 1.100 kronor från 1.150 kronor. Rekommendationen köp upprepas.
Det framgår av en analys.
Kepler betonar att den positiva synen på bolaget är intakt.
Stillfronts Q3-rapport bjöd på en något svagare tillväxt än vi förväntade oss, medan lönsamheten å andra sidan var starkare eftersom användarförvärvskostnaderna och plattformsavgifterna var lägre än förväntat. Sammantaget har vi sänkt våra tillväxtförväntningar något, vilket delvis mildras av starkare lönsamhet, och våra prognoser för rörelseresultatet 2021-2022 är ned cirka 2-3 procent, skriver Kepler.
Börsredaktionen +46 8 51917911 https://twitter.com/Borsredaktion Nyhetsbyrån Direkt
STOCKHOLM (Direkt) Nordea Markets sänker riktkursen för Stillfront till 1.125 kronor från 1.150 kronor. Rekommendationen köp upprepas.
Det framgår av en analys.
Börsredaktionen +46 8 51917911 https://twitter.com/Borsredaktion
Nyhetsbyrån Direkt
direkt:
STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Pareto Securities sänker riktkursen för Stillfront till 1.162 kronor från 1.240 kronor. Rekommendationen köp upprepas.
Det framgår av en analys.
Aktien stängde på 927 kronor på onsdagen.
Börsredaktionen +46 8 51917911 https://twitter.com/Borsredaktion Nyhetsbyrån Direkt
Nede på 888 idag… Ingen bunn i sikte? Svinger litt, men ser ut som den fortsetter ned en femtilapp om dagen.
Merkelig kursutvikling i de svenske spillaksjene generelt at de korrigerer så mye ned. Synes ikke det gir mening hvis man skal tilbake til prisene før corona for å sette det på spissen. Langt ned dit da. Og hvorfor akkurat stillfront får så mye juling??? ingen anelse. Sektorrotasjon er tydeligvis det nye ordet nå.
Kursmål eller rapporter har ihvertfall ingen innvirkning på nedsalget som pågår for øyeblikket. Ned skal de uansett.
Endringene i IOS, samt at jeg tenker at mobilspilling, som er mer casual enn PC/konsoll, vil få en hardere smell nedover OM gaming skulle få en smell nå. Men det er bare mine tanker.
Hva er de?
Ja mulig , men sf har jo hatt en mer indie-profil enn casual spill for jenter som feks. G5ENT har.
Kommer ikke på navnet, men de endringene rundt reklame. Skal vel komme igang på nyåret?
ja det der med å vise popup-reklame under spilling? Er det det du tenker på?
IDFA. Hovedsaken går vel ut på at det blir vanskeligere å identifisere hvilke spesifikke målgrupper som kjøper/bruker penger i spillet ditt, og dermed gjøre det vanskeligere å spisse reklamen mot de samme målgruppene.
Så dermed ligger det i kortene at man må bruke mer penger på UA for å få tak i like mange nye spillere enn tidligere? Eller finne nye måter å rekruttere spillere på. Ja det er en negativ ting for mobilspillselskaper som Rovio, G5Ent og SF. Tror kanskje SF blir med litt mindre påvirket pga sin indie-profil.
De får svi av mest penger på UA nå da! he he
Jeg synes faktisk at det er vanskelig å vurdere hvordan dette vil slå ut. Man skal ikke glemme at de som kjører hardt på casual ofte har en del inntekter fra reklame. Hvis man ser på Stillfront så hadde de ca 7MSEK i reklameinntekter fra SIM/RPG/ACTION og ca 61MSEK fra Mashup/Casual i sist kvartal. I samme kvartal brukte de 48 + 64 MSEK på UA i de 2 kategoriene.
Husker at CEO i MAG ble spurt hvordan lavere UA kost i starten av pandemien ville slå ut og han sa da at han var usikker siden de sannsynligvis ville få lavere inntekter fra reklame. Endringene i IOS vil jo uansett påvirke men føler som sagt det er vanskelig å se om det bare blir negativt. Tenker iallfall at det blir enda viktigere å være god på UA og føler SF havner i den kategorien.
EDIT: Faktisk interessant å se at for Mashup/Casual så er inntektene fra reklame på nivå med hva de bruker på UA
GS sätter köp på STILLFRONT
TP: SEK 1,314
direkt:
STOCKHOLM (Direkt) Stillfront stiger drygt 4 procent i fredagens öppningshandel efter att Goldman Sachs inlett bevakningen av gamingbolaget.
Rekommendationen är köp och riktkursen 1.314 kronor, framgår det av ett underlag Nyhetsbyrån Direkt tagit del av.
Börsredaktionen +46 8 51917911 https://twitter.com/Borsredaktion Nyhetsbyrån Direkt
litt mer tekst bare enn @Evilfreud
Litt utrolig å se at GS ser ca 40% oppside og at kursen reagerer såpass lite opp etter slakten i det siste. Nye tider for spillaksjer dette.