Diskusjon Triggere Porteføljer Aksjonærlister

Bearfest/2023 - Bank-krise etc.

Makro
#6706

Nvidia snart ned -10% intradag. totalt -20%.
Skal ikke skje med et selskap som er total verdi av 1,5% av verdens børsnoterte markedsverdi. 2000 milliarder forduftet.

SMCI er ned -22% i dag. -40% på 1 måned. 350 milliarder gone.

Boblen sprekker.

Apple ned -16% fra februar
Meta -10% på en uke
Netflix -12% på en uke
Tesla -60% fra 2022.

Collateral er enda ikke i play. Dow relativ stabil med spesielt bankene urørt. Markedet ser ikke credit event.

Long posisjoner: Apple, treasuries, Kina, Europa.

USDJPY har alvorlige problemer. 154 brøyt 150 nivået starten av April. Det må hikes enda mer.
Løsning er dollar ned.

Russell 2000 positiv!

9 Likes
#6707

image
image702×263 32.1 KB

image
image697×531 22.4 KB

image

1 Like
#6708

Make small caps great again😉

2 Likes
#6709

Inflasjonen treffer deg jo uansett om pengene er investert i aksjer, obligasjoner, bankkonto, bolig, kryptovaluta eller noe annet. Unntak er f.eks. TIPS.

Siden inflasjonen treffer alle spareformer likt, kan man like godt sammenligne nominelle verdier på tvers av aktivaklasser.

1 Like
#6710

Inflasjon treffer definitivt ikke likt på tvers av aktivaer. Inflasjon er ikke bare inflasjon.

Bankkonto og obligasjoner treffes helt ulikt. Den ene er spot/statisk og kan måles direkte mot inflasjon, mens den andre faller/stiger på økt/redusert forventing av fremtidig inflasjon og rentebaner. Bankkonto i seg er ikke lik enhver bankkonto. Er det aktiva som skal brukes på konsum eller er det cash til investeringer? Hvis førstnevnte er det direkte inflasjonstallet som leses opp en gang i mnd som betyr noe, hvis det er sistnevnte er det viktigst hva slags asset inflation på børsene. kjøpskraften din skal brukes

Dersom inflasjonen er importert basert på valuta er den ganske annerledes enn leie eller lønnsvekst. Boligmarkedet vil sådan bli truffet helt ulikt som eksvis aksjer dersom nominelle leiepriser økes, mens bedrifter ikke klarer å øke priser til konsumentene. TIPS er helt spesielt produkt.

Men jeg er enig i at det er vanskelig å diskutere noe dersom alle tall skal justeres for. Men det er viktig å ha realpriser front of mind, hvis ikke aner du ikke hva du betaler for. Pris er pris, value er value.

4 Likes
#6711

Kobber er i ferd med å bryte ut. Trengs i AI og elektrifisering, og underskuddet er reelt.

Med en pris på 4,5$ per pund, eller 109 kroner kiloen, gir det en årlig omsetning på 3000 milliarder kroner på de 28 millioner tonnene som produseres.
Kobber er nr 3 viktigste materiale som utvinnes ved gruvedrift (mining), etter kull og jernmalm.
Å utvikle en stor kobbergruve tar fort 15 år. Og slike prosjekter krever nå priser opp mot 5 dollar/ibs, langsiktige priser. Mao tro vi kan se 7-10 dollar de neste årene. Men allerede nå bidrar økte kobberpriser til økt inflasjon.

3 Likes
#6712

Tøffere tider for bankene ser det ut som, shb ned 10% i dag

#6713

Yields bryter opp ny runde.

Bør øke eksponeringen mot treasuries desto lengre dette går

Kjør full intra gearet short

1 Like
#6714

IMG_2799
IMG_2799828×705 242 KB

#6715

Der kom det endelig sannsynlighetsprosenter på renteøkninger. Har vært sikker på at det skulle komme i løpet av 2024 siden november 2023. Bare lene seg tilbake og se på renters rente effekten nå.

image
image1420×795 54.5 KB

EDIT: Det er virkelig et psykologisk vannskille; at tanken om en renteøkning ikke bare er en “fringe idea”, men en konkret sannsynlighetsprosent, annet enn null - 0% som den har vært siden i fjor høst, og alle priset inn 6-7 rentesenkninger i løpet av 2024. Så langt i 2024 er det null rentesenkninger.

4 Likes
#6716

Akkurat nå: Meta/Facebook ned 13 % i etterhandel, nå som det er gjort tallslipp etter Nasdaq er stengt for dagen. Betyr vel at Nasdaq fortsetter nedturen i morgen etter en hvilepause og 0,10% opp i dag, godt hjulpet til pluss-siden etter at Tesla steg 12%.

De 12%ene på Tesla tror jeg forsvinner raskt, for alle tallene var dårligere enn forventet dårlige tall og ble reddet av nye «visjoner og ideer».

I morgen er det Alphabet(Google) og Microsoft fra Magnificient Seven gruppen, kan bli en tøff ukeslutt.

EDIT:
Verdt å legge merke til at mye av Meta-fallet skyldes sjokkerende høye kostnader på investering i AI…
Vannvittig fallhøyde på AI nå hvis det ikke snart kaster av seg. Markedets reaksjon på Meta tilsier at fokuset nå vil begynne på «show me the money» fasen.

4 Likes
#6717

-18% AH

2 Likes
#6718

Nytt leg opp, 155,71

Dette er ganske dramatisk. Bør regne med inngrepen any time. Siden 2020 er yen 40% svakere. YTD 10%

3 Likes
#6719

-11%, -13, -18% , «noen høyere»?

Joda, minus -19% i «After Hours»

Og godt over to-tusen-milliarder kroner i tapt markedsverdi. Kommer vi oss over 20% i tapt markedsverdi når Nasdaq åpner senere i dag?
Hvem vet…

Det som er sikkert var at det var sjokkerende høye investeringer i AI, og Microsoft er på samme galeien.
Var det AI-bobla som sprakk i natten som var?
Eller er det bare «a bump in the road».

Hvis det er «sell in may, and Stay away» som gjelder, er det bare 4 handelsdager igjen av april om man vil være før de andre som tenker å treffe planken.

Men nattas Meta-skrell kan tyde på at planken kan ha løsna, og da blir det fort heller et mageplask enn et svalestup til 10 i stil.

3 Likes
#6720

Zuckerberg is doubling down :muscle:t2::sweat_smile:

1 Like
#6721

Everything is awesome

#6722

De drev med utleie av maskiner. De hadde kjøpt maskiner for lånte penger. Lånerenten gikk opp og utleiemarkedet ned. Tungt gearede bedrifter vil slite når renten går opp såpass som den har…

6 Likes
#6723

Da var vi over 4,70% på verdens viktigste rente US10YT

2 Likes
#6724

2 Likes
#6725

Og grunnen er lavere vekst OG høyre inflasjon. Normalt burde lavere vekst gi lavere renter.

2 Likes