Diskusjon Triggere Porteføljer Aksjonærlister

Bjørnefella: 2.2 - Det klargjøres for Bearfest 202x 2

Makro
#5243

Tja, alt er relativt…

Når man ser på markedslikviditet så var krypto relevant for meg med market cap på 2,6 trillioner peak i november frem til rundt btc på 30k. Nå er det rundt 1,1-1,2 trilioner og er ikke så viktig lengre. Tapet til nå i krypto er større enn hele gjenværende verdi av krypto, så skaden har allerede skjedd her.

Selv om dette er selvsagt, så betyr det at om krypto går til 0, så er skaden frem til nå større enn om den gjør det. Mentalt derimot, det er noe annet.

Til sammenlikning så er global bond tap i år på over 8 trillioner dollar, dvs 8x verdien på resterende verdi av all krypto er allerede tapt i gjeldsmarkedet.

Krypto er blitt en mindre spiller globalt igjen, og bare små endringer i yield begge veier påvirker nå kraftigere enn store bevegelser i krypto.

4 Likes
#5244

Helt enig - og det har vært min formening i flere år. Bitcoin vil ikke overleve, men blockchain vil finne et formål.

Valuta, det er det ikke.

6 Likes
#5245

Er litt morsomt. En stund var 16 dyr diesel, nå er det kø ved pumpen når den svinger ned fra 25,80 til 23,50. :slight_smile:

På den andre siden overvurderer mange hvor mye de faktisk bruker på drivstoff når de bytter ut en fullt brukbar fossilbil til 100-150 tusen for å spare penger med en nyinnkjøpt Tesla til 600 laks.

F.eks. har VW ID4 vist seg å slite bakdekk raskt, kvalitetsdekk i 255/40/21 er ikke gratis det heller.

8 Likes
#5246

image
image1585×1227 124 KB

Brum, brum…

5 Likes
#5247

Når kl slippes CPI i dag?

#5250

Ny lockdown i Shanghai :man_shrugging:t2:

1 Like
#5251

Det der har jeg diskutert med mange venner og kjente.

Et argument jeg ofte hører for å bytte fra Bensin/diesel til elektrisk er «det er fremtiden». Og dette kommer fra folk som er utdannet økonomer……

4 Likes
#5252

Om du bytter til en brukt Tesla med gratis lading og du kjører mye begynner det og monne .

#5253

Paradokset er at dette kommer fra folk som bare bruker bil i helgene og kjører lite.

Men jeg er klar over at kjøp av EL-bil KAN lønne seg under ulike forutsetninger

1 Like
#5254
1 Like
#5255

Mulig en trade på dette kan være Bear olje

2 Likes
#5256

15000 km med forbruk på 0,6 pr mil koster ved 23kr literen 20700kr, før oppgangen så kostet dette ved 14kr/literen 12600, så 8100kr mer i året.

Ironien er jo at disse “monsterdekkene” også senker effektiviteten, så det gir virkelig liten mening å ha så store dekk på elbiler.

2 Likes
#5257

Prisene på varer øker. For mange begynner det nå å gjøre vondt. Utbyggerselskapet Nordbolig trekker 77 boliger fra markedet og utsetter ytterligere 30 på grunn av økende priser på materiale.

– Det er hos oss et halvannet år med produksjon av boliger, forteller Katrine Aalstad i Nordbolig.

Nordbolig har sett seg nødt til å prise opp boliger fordi kostnadene på materialer har blitt for høye. De sliter med å få solgt boliger.

– For trelast som er en av hovedinnsatsfaktorene hos oss, så er den jo oppe i 60 prosent på et drøyt år. Det tapet kan ikke vi bære alene, sier Aalstad.

Det kommer ikke til å bli pent hvis flere må gjøre som disse. Det er i mine øyne et klart resesjonstegn når boligbyggerne må stoppe prosjekter. Det virker som de fortsatt har endel å gå på, men hvis prisene holder seg såpass i over et år nå, så tenker jeg de begynner å gå tomme.

Sånn sett, så kan det godt være at resesjonen først slår skikkelig til uti 2023 med økt arbeidsledighet og reduksjon i BNP.

5 Likes
#5258

Utrolig spennende hvordan markedet tar tallene etterpå, uansett utfall- er det sell the news uansett utfall, eller tok man ut fallet i går? Hvor vondt har markedet om dagen?

Personlig heller jeg mot oppgang, men markedsreaksjonene på en slik dag er helt joker.

Edit 1; At Nasdaq futures var -0.20%(low) og nå +0.32% er nok for meg til å ikke ville trade kortsiktig bull lengre på tallene. Tatt liten gevinst på bulltraden allerede. Noen ganger så er tradesa så sensitive.

Edit 2;

Det er ikke mye fokus på det i mediene akkurat nå, men aldri glem at det foregår QT hver eneste dag i bakgrunnen. Dette er veldig komplisert for markedene.

Når man f.eks måler likviditet gjennom inflow outflow i bonds eller aksjer, så snakker man om gjerne under 10 mrd dollar i de fleste markeder. Og da er det rekorder med outflow i markedene.

Feks dette i EM;

Hvis man sammenlikner det med QT på 30 milliarder dollar i måneden, så skjønner man hvor insane påvirkning på markedene det har. Headline numbers på de fleste tall er junior ift tallene FED driver med i QE/QT

Edit 3;

2 year treasury prøvde nettopp å bryte 2018 high, dvs hadde den blitt brutt opp mot 3%- merket så er man tilbake i 2007 på neddiskonteringsrente. Da kan du bare se på multipler og verdivurderinger for sammenliknbare perioder.

image
image734×266 17.4 KB

4 Likes
#5261

Elendige tall.

1 Like
#5262
2 Likes
#5263

Hvis du ikke hadde konkludert tidligere @anon80503862, så har du vel det nå? Inflasjonen ser ikke ut til å slacke. Husker vi diskurte dette (før Russland innvaderte Ukraina i februar, så i jan/feb), at hvis inflasjonen ikke var på vei ned innen mai/juni, så kom FED til å kjøre på for fullt for å stoppe den?

2 Likes
#5264

Voldsomme svingninger i yields

#5266

Ettersom inflasjonen er driven av at tilbodsida har kollapsa, kjem ikkje inflasjonen til å slakke av før forbrukarane når si økonomiske smertegrense eller tilbodet på varer og tenester er tilbake på gamle nivå. Å heve renta betyr berre at vi når smertegrensa tidlegare, og på same tid bevegar vi oss nærmare den store kollapsen i aksje- og boligmarkedet.

2 Likes
#5267

Dette er sjokkerende tall. Rett og slett. Hvorfor snakker ingen om MMT lengre?!..

core 0.6% vs 0.5% exp month over month!
Headline CPI 1% vs 0.7% exp mom

Dette er faktisk nytt nivå på estimat-bom. Verdens mest dekket marked med verdens fremste analytikere.

HVIS yield holder seg høyt, fy søren så bearish. Nå er det mange som kommer til å kjøre flight to safety trade. De bør dra yield nedover. Kurven kommer til å flate ut

FED funds futures priser inn 0,50 prosent økning i 3 møter på rad i juni,juli og september

2 yield høyeste siden 2007!

image
image727×303 19.8 KB

image
image776×327 21.3 KB

1 Like