Kikket raskt over det, ser ut som du har skrevet ganske bra om medisinene etc, og ting er oversiktelig og ser solid ut.
However ser ut som du foreslår en veldig spesifikk prising innen 12-24 mnd på 22-24usd. Dette er greit hvis du sier hvilke antakelser du gjør for å komme frem til det tallet. Men sånn som det er nå ser det ut som du bare har slengt ut en veldig tilfeldig prising som i tillegg er veldig spesifikk. Du har snakket litt om revenue og antakelser der, men ikke hvordan du beveger deg derifra videre til earnings eller prising. Du kan f.eks snakke om PE, eller hvilke return man kan få på medisin asseten når den genererer penger ROA, eller kanskje du har en price to sales ratio PS som kan være en pekepinn eller noe sånnt som derifra leder til et argument om earnings og/eller prising.
I tillegg kan det være en ide å anslå hvor sannsynlig det er at de forskjellige medisinene vil slå gjennom også vekte antatt revenue med disse sannsynlighetene. Typisk er sannsyniligheten for at en medisin skal bli godkjent ganske lav, så når du vekter fremtidig revenue med disse sannsynlighetene så er det noe som drar caset ganske kraftig ned (desverre).
