Partner med penger vil få fart på kursen, men akkurat det forblir en lottokupong. Det kan være at de må gå hele veien slik som Calliditas før det kommer partner eller oppkjøp.
De har vel penger nok selv til fase IIb, usikker på III i farta.
Oppstart med partner vil sparke kursen hardt i riktig retning ja, men tror nok ikke så mange forventer det. Gitt der hvor selskapet er i dag og med de data de har (og ikke har) tenker jeg partner nok vil vente på seg, enten til eventuelt interim (hvis det blir?) eller til etter 2b data.
Nja, har de det?
Edison har guidet runway til Q4 2027 mens topline forventes late 2028.
Ikke godt å si, men CEO Sten har ved flere anledninger nevnt lokal deal, «f.eks i Japan», et par ganger. Dette har også blitt plukket av Edison i sin siste analyse. Lov å håpe i allefall 
Jeg tok feil. De har ca SEK 60-70 mill på bok så de vil trenge MYE penger mot slutten av året:
We estimate the Phase IIb study will cost the company around SEK300m (c $32m) in clinical trial-related expenses, before reading out in H228. Given the scale of the Phase IIb study and management’s increasingly active business development efforts, we see enhanced probability of a local or regional partnering transaction prior to the completion of the Phase IIb study. Such an agreement could provide non-dilutive funding support while validating the commercial potential of CS1 ahead of pivotal development.
https://www.edisongroup.com/research/multiple-catalysts-set-the-stage-for-a-re-rating/BM-3412/
Derfor har jeg et håp om at de starter fase IIb med en partner. En emisjo(på 2-300 mkr) ville jo vært drepen for kursutviklingen nå ser jeg for meg.
2 Likes
De partner grejerna är det ett evigt tjat om
1 Like
Det er sant, men det er jo fordi Sten på KMD i vinter sa at han trodde på en deal i 2026, lokal, regional eller global. Time will tell.
Länge till partner ser det ut som 
Eller muligens det motsatte…? 
2 Likes
Ledelse inngår lockup ut året.
Endelig skjer det noe. Første Site aktivert fase 2b.
Da er det bare å vente å se om en partner biter før eller etter Jul 2028.
https://clinicaltrials.gov/study/NCT07761572?term=Cereno&viewType=Card&rank=4&tab=study
1 Like
Nå må det bli partner eller emisjon i løpet av de neste fire kvartalene. For nå begynner kostnadene å løpe på.
1 Like
De hentet nettopp 60 mill, og medfølgende beskrivelse i børsmeldingen at de hadde tilgang til å hente betydelig mer, men valgte å holde det så lavt som mulig for å ikke virke unødvendig utvannende. Les børsmeldingen.
Er litt redd for at Sven prøver å selge litt dyrt i Partnerpratene.
CS01 har god sjans for å få markedsføringstilatelse basert på bra fase2b resultater. Da vil BP kunne gå i pluss på produktet mens en eventuell fase 4 pågår og andre indikasjoner igangsettes.
Det er jo et godt kort for Cereno, men å bli enig om upfront og milepæler basert på den muligheten…
Gitt at BP har troa
en lissensavtale på bare CS1 tror jeg er litt fishy for BP. CS014 kan jo da selges til en konkurrent og gå mot lignende/like markeder med CS014, som også hypotetisk har yttligere potensial
Da blir en first right to refusal for CS014 relevant og skal betales for CS01 lissenspakken. Evtentuelt CS014 inkluderes i pakken.
Vil man betale for det før man har statistisk signifikant efficacy studieresultater for CS01 PAH?
Kan godt være det blir 2029 som er vinn eller forsvinn året for fortsatt da Cereno’s heleide CS01
Interrim avlesning tror jeg ikke er mulig i dette studiet. Pga double blinded og siste sekundær avlesningspunkter uke 56.
Alternativ til BP lisens/oppkjøp kan være et finansiell aktør som betaler for 2stk fase2b mot endel %.
Dette er bare mine kunnskapsløse tanker.
1 Like
Er ikke Fase 1 CS014 utlesning guidet til Q3 da? Som slutter om 6 dager.
TO3 warrants på 10 kr skal åpne 1. oktober, hvis jeg har fått det rett. De er da verdiløse p.t.?
Edit: her bør det med andre ord komme noen meldinger snart.
1 Like
Nyttjandeperioden fram till 31/12 men känns långt borta. 150% upp
2 Likes
Er vel noen warrants på 2 som utløper nå i november?
Ikke så mye, rundt 18millioner, men de er holdt for det meste av ledelsen som ikke har kapital løse dem inn å beholde dem.
Ellers, hvor blir FPD av?? Skulle ikke den ha vært for leeenge siden?
1 Like