Lager en tråd på Cerrado Gold Inc. (CERT TSXV). Dette er et selskap som produserer 55K GEO (gullekvivalenter) i året, men som i tillegg har stor oppside ved utvikling av to andre prosjekter. Dersom man tror på guiding fra CEO, så bør oppsiden kunne være svært høy.
Selskapets produserende asset nå er Minera Don Nicholas i Argentina som produserer ca. 55K oz med potensial oppside i produksjon. For dagens produksjon guider selskapet FCF 25MUSD på 2100USD oz, med 45MUSD på spot (2900 i presentasjonen). Selskapet kunngjorde produksjonstall for Q1 nylig på 11163 GEO og økte guiding til 55-60 GEO i 2025.
Selskapet er i tillegg majoritetseier i to andre stor prosjekter.
Selskapet gjennomfører en transaksjon med Ascendant Resources Inc der de får oppgjør med aksjer i Cerrado der Adcendent prises til 0.06 CAD. Ved denne transaksjonen blir Cerrado eier av Lagoa Salgada.
Lagoa Salgada er et «multimetall»-prosjekt i Iberian Pyrite Belt i Portugal med 18% gull, 26% sølv og resten Zn, Pb, Cu og Sn. Selskapet hevder å utbyggingsfinansiering for 70% av kapitalkrav ved lån.
EIA godkjenning forventes i Q2 2025, construction decision i Q2 2025 og produksjon i H2 2027.
Guides EBITDA på 75.5MUSD 5 år etter oppstart.
Siste er Mont Sorcier som er et stort malmprosjekt i Quebec med 67% grade iron concentrate. Feasibility study forventes Q12026. Selskapet hevder å ha utbyggingsfinansiering for 70% av kapitalkrav ved lån. CF på 350MUSD og FCF på 235MUSD i 21 år ved 65% konsentrasjonsgrad (67% vil kunne gi en del høyere).
Selskapet prises 58MCAD som for fremstår som lavt dersom man tror at selskapet sånn ca holder guidingen og fortsetter den positive utviklingen ved Minera Don Nicholas.
https://www.cerradogold.com/
https://www.cerradogold.com/presentations/