Jeg mente; de har ikke noe å konvertere nå, hva som skjer framover vet ingen sikkert
Mest trolig at de kommer inn med ny finansierings løsning hvis noe skjer før jul, ellers så tror jeg de sitter rolig nå før jul og ønsker å «ri» et sterkere momentum og mcap…
Circio har 4 transjer a 4 mill kroner tilgjengelig ja. Hvis de benytter disse får Atlas flere aksjer til disposisjon. Hvis ikke blir det ingen flere aksjer på Atlas.
2 Likes
Og, det er til vår 2026, Slik omsetning og momentum er nå så er dette ingen faktor. På tide å snakke om selskapet vekst potensial. Det er gedigent
3 Likes
Skulle vert int. Å sett pre deal value for disse selskapene i denne listen, gir et bedre perspektiv på mulig deal, rent hypotetisk.
Som noen eksempler
Manifold ca MUSD 78 i seed/serie A finansiering før avtale med Roche
Dyno ca MUSD 109 i seed/serie A finansiering før avtale med Roche
Capstan MUSD 307 i seed/serie A/ serie B finansiering før avtale med Abbvie
Tid til exit
- EsoBiotec 4 år fra founding (2021) til oppkjøp
- Capstan: 4 år (2021-2025)
- Kate: 5 år (2019-2024)
Circio har til nå brukt +3 år på circvec. Sånn omtrent. Om man bruker en multiplikator på 10X, og forutsetter cashburn på MNOK 50 i 2026 - totalt ca MNOK 150 på utviklingen av circvec, så kryper kanskje den teoretiske verdien på Circio opp mot MRD 1,5 ved positive datapakker Q4-2026. Tror imidlertid vi må regne hjem relativt store rabatter sammenlignet med kjente avtaler. Av mange grunner som selskapet ikke rår over. Feil side av dammen, manglende dealhistorikk, etc.
RA Capital (lead-investor) skrev en detaljert artikkel om Capstan-oppkjøpet, men publiserte ikke konkrete ROI-tall for sine investorer. Viser også til andre avtaler fra 2022 og senere år som vist nedenfor innen flere modaliteter og teknologier som kanskje ikke er direkte sammenlignbare for circvec/genterapier.
Table 1: This is a list of private, early-stage companies that have been acquired since 2022, ranked by size of the upfront payment. Companies in which RA Capital was involved are shaded green. These are not all the cases of private M&A but only those companies that Centerview deemed to have occurred prior to proof-of-concept (POC) data. POC can be subjective. Sometimes dosing a few subjects can yield instructive data. Generally, these are all companies that did not complete a Phase 2 study yet and so can at least all be called early-stage. Source: Centerview Partners
7 Likes
takk for gode innlegg Baerntis
Kjapp titt på avtalene som ligger i området for CNS i tabellen ovenfor hentet fra RA Capital. Samme “utfordringen” her som for de fleste avtaler som er gjort- ingen løsning for payload.
1 Like
snaut 4 mill aksjer igjen…
3 Likes
Forventer ikke børsmelding når de er sluttsolgt, så vi for se de kommende dagene når salgspresset avtar.
Skjønner ikke helt hva som forventes når Atlas er tømt. Hva sier vekta? Nye transjer, avtale, eller en merkelig taushet som tar fra oss nattesøvnen ?
for hver dag kursen stiger bygges en nytt nedre konverterings bunn. Det skaper trygghet til å kjøpe på potensial og teknologisk verdi nå, uten å være redd for litt utvanning ved ny transje… kommer vi til 23 des ((15 dager) uten nytt atlas transje, og kursen stiger jevnt så ja…da vil man rette blikket mot partner/finansieringsavtale. For hver dag over 23 des så vil trolig konverteringsbunn øke.
1 Like
dette begynner å bli interessant…
1 Like
siste krampetrekning fra venner i London??
7 Likes
Det er også fredag, så shareville trenger penger til julebord🎄
det jeg ikke skjønner er hvem som tar imot de 21 mill aksjene Atlas har solgt. Det er jo ingen endringer på topp 10 listen. Og hvordan klarer selskapet å betale løpende utgifter når de skal være -8 mill på bok??