Atlas blir jo kvitt en del aksjer, med 2 gode dager mandag og tirsdag er dei fort nede på 10 mill aksjer.Vi får håpe EW og TH overbeviser stort mandag og at Circvec 4.0 er så bra som eg trur.Trur Atlas rekner med dei aldri meir skal konvertere noko så dei vil vel ha kursen opp for å tjene mest mulig Håper selskapet kjem med meir krydder på mandag og får penger fra en partner eller en liten fortrinnsrettet emisjon.Trur faktisk det er nok med 20/25 mill.Da har selskapet runway i ca 6/8 mnd.Ingen Atlas til å selge ned gode nyheter. Så får vi håpe at avtalen med BP selskapet skaper stor interesse og blir suksess.Lite spekulasjon på kven BP selskapet er ,mitt tips Roche eller Eli Lilly🙂
7 Likes
Siden vi nesten må anta at det er et BP som sitter på andre siden av bordet, så hvorfor ikke ?
Novartis har brukt to år på å kjøpe nesten alt de trenger for fremtidens genterapi
- mars 2022 – Voyager (AAV-capsider, CNS) MUSD 15
- jan 2024 – første Argo-RNAi/CVD-deal MUSD 185
- sept 2024 – utvidet Voyager-capsid-lisens BUSD 1,3
- nov 2024 - kjøper Kate Therapeutics (AAV-based gene therapies) BUSD 1,1
- feb 2025 – Anthos-avtale (CVD/FXI) MUSD 925
- apr 2025 – Regulus-oppkjøp (miRNA) MUSD 800
- sep 2025 – ny Argo-RNAi megadeal (CVD) BUSD 5
- okt 2025 – Avidity-avtale (AOC/RNA-delivery til muskel/nevromuskulært) BUSD 12
– bortsett fra én ting : en motor som gir sterk, trygg og varig behandlingseffekt inne i cellene. cirvec kan være den manglende brikken i Novartis sin strategi.
Dessuten. Novartis sin mest kjente genterapi, Zolgensma som var banebrytende – men den 1) krever svært høy dose, gir immunreaksjoner, dyr å produsere, regulatorisk risiko 2) patentene begynner å gå ut i 20 26–2027, inntektene faller og de må bygge en “Zolgensma 2.0”-plattform. Novartis nærmest parkerte sin egen interne AAV-portefølje etter 2022/2023. Hvis Novartis skal lansere nye genterapier etter Zolgensma, så må de ha: lavere doser, bedre sikkerhet, sterkere uttrykk, lengre varighet. circVec kan være et missing link.
Novartis kjøper leveranse-teknologi (AOC), knockdown-teknologi (siRNA/miRNA), capsid-teknologi (Voyager), og bygger store posisjoner innen hjerte/muskel/nevromuskulære sykdommer, men de har ingen teknologi som dramatisk øker uttrykket fra AAV og som kan reduserer dose.
(Roche/BMS (og til dels Vertex) kjøper også plattform-teknologier, men ingen av dem har en AAV-integrert motor slik som circVec presenteres)
(opkjøpet av Kate Therapeutics blir brukt som referanse av Circio i webcast fra mai-2025 - som Value inflection point 2 / Disease Model Testing : * Disease model validation Example: Novartis-Kate M&A)
6 Likes
Det er ett av topp fem … men hvem ?
Mye enig med deg her.
Er veldig spent på hva selskapet beretter mandag, hvis konturene av robuste plattformer innen AAV og LNP blir tydelig(-ere) så synes jeg det overhodet ikke er spekulativt å spå at Circio blir kjøpt opp i løpet at overkommelig fremtid.
Skal ikke si at jeg har god oversikt på hva som rører seg på disse feltene i BP, men det Circio viser synes tette noen viktige teknologiske gap samt være fremtidsrettet.
Alt fokus har skiftet til AAV.
Hvilket betyr at LNP har havnet i skyggen.
Husk; AAV kan kun brukes en gang siden immunforsvaret hindrer re-administrasjon.
LNP kan brukes mange ganger og blir ikke hemmet av immunforsvaret.
11 Likes
Det er en veldig bra tilnærming de har hatt. Som de har sagt, de følger vitenskapen. Og velger da hvor brekkstanga er lengst og veiens motstand minst.
Når det er sagt, så kan det jo ha virket litt forvirrende og sådd tvil om teknologien. I motsetning til når man retter seg mot kreft, selv om det ikke er en homogen indikasjon, så er dette veldig annerledes. Så det blir veldig spennende!!
2 Likes
Mer relevant spørsmål å stille seg er hvorfor laster ingen seriøse.
Dårlig omsetning preger aksjen. Kursen nådde ikke siste topp og returnerte heller aldri ukens topp etter småsparere gikk offensivt ut å trommet seg på kassen- nå blir det 30kr aksjen
1 Like
DnB tirsdag er vel første seriøse presentasjon her i landet på flere år. EDW skal presentere mulig det kan skape interesse blant norske investorer? Og endelig en analyse fra DnB etterpå??
5 Likes
Er vel så enkelt som at ingen større vil røre aksjen før Atlas nærmer seg ferdige med å selge ut aksjene sine. Tenker det er flere seriøse som kunne ønske å være med i en emisjon etter Atlas er ute.
Jeg satser på en upfront og at man slipper emisjon, men kan gjerne delta i emisjon også.
1 Like
Det kan være, men nå gir Atlas en tilgang på aksjer som man kunne benytte seg av.
Min teori er at det har vært vanskelig å forstå hva Circio er for et selskap. Og at det har blitt en slags default avvisning og vegring, som har basert seg på tidligere fiaskoer innen kreftmedisiner. Det blitt anvendt samme risikoanalyse som for ikke-sammenlignbare selskaper. Altså en misforståelse av dimensjoner.
Er vi heldige og selskapet leverer, så er det duket for veldig hyggelige tider for de som har tatt risiko. Det er skjeldent at det er tilgjengelig over børs for små investorer.
7 Likes
Det kan jeg være veldig enig i. Mange som fortsatt tror Circio er et kreftselskap som skal kjøre egne studier😅
4 Likes
Tror det er tilfelle. Svært lite mediafokus og null analyser her i landet siste år. Omtale har det vært i en del internasjonale media og det er sikkert fornuftig men det virker som Circio er mest kjent på TI og aksjeforum. Targovax historien sitter nok fortsatt i dessverre, eller mulig bra for de som har tatt et bet på lav kurs. Når alt kommer til alt er det data og resultater som teller. Leveres det mandag kan det bli “turning point”. Har ikke tro på noe negativt men spørsmålet er om det bra blir bra nok. Mandagen åpner nok med en melding kl 0700.
8 Likes
Ikke godt å vite om det blir bra nok for Ola Dunk. Men bra nok for at et BP allerede har gått inn og valgt å finansiere videre studier fullt ut. Og det uten at Circio har behøvd i gi lillefingeren, for her er de ikke bunnet til noe. Hvordan de har fått til det tenker jeg tyder på temmelig sterke kort og reell interesse fra flere hold.
7 Likes
Er det en “ball” de kan plukke opp som det passer senere? Eller er det noe “tog” som går?
Circvec er vektor-agnostisk. Kan brukes sammen med både virale og non-virale vektorer. Men det var kanskje ikke det du spurte om…?
Som en liten påminnelse er dette informasjonen fra pressemeldingen:
Circio Holding ASA (OSE: CRNA), a biotechnology company developing novel circular RNA expression technology for gene and cell therapy , today announces that it has entered an agreement with one of the major global pharmaceutical corporations to conduct a feasibility study of circVec-enhanced gene therapy.
The feasibility study involves testing of Circio’s circVec circular RNA expression technology for delivery with AAV vectors in a specific therapeutic area. The project will be performed by Circio and is fully funded by the pharmaceutical company. The agreement does not include any downstream rights or obligations on either party.
LNP har de testet m Certest med glimrende resultat i spleen. Har jeg forstått det riktig må Circio betale i videre samarbeid og det kan påvirke fremdrift. LNP kommer om LNP blir bra nok.
1 Like
BP sier til Circio: “Vi liker tallene dere har presentert (40× uttrykk, 75× halveringstid), og vi er villige til å dekke alle kostnader for at dere tester dette i vår biologi, med våre capsider, i vår indikasjon. Men vi gir dere ikke lisenspenger, opsjoner eller eksklusivitet før vi har sett at circvec funker i vårt system, at circvec er kompatibel med vår AAV-teknologi, og kan utnyttes til klinisk og kommersielt volum.”
Circio tenker som så - “Greit. Vi får non-dilutive finansiering, første big pharma som teknisk validator, data vi kan bruke til å selge circVec inn til dere og andre, og vi holder alle downstream-rettigheter åpne.”
Så lenge CircVec leverer på de biologiske og tekniske kravene, er dette antakelig forløperen til avtaler hvor de “store” pengene (opsjon + lisens + milestones) legges på bordet. Før en opsjon/lisens må BP også være trygg på styrken i circVec-patentene (spesielt de delene som anses “novel & inventive”), og at konkurrenter ikke kan omgå circVec med like gode løsninger.
Hvis remove-modulen (integrert ?) og circvec v4.0 får egen sterk patentering, så øker det interessen for en bred plattform-lisens
Base Case (X % sannsynlighet):
- Feasibility-studien fullføres på 6–9 måneder
- Resultatene er positive, men ikke dramatisk mye bedre
- BP tilbyr en opsjonsavtale med upfront + milestones
- Tidslinje for annonsering: 9–15 måneder
Bull Case (Y % sannsynlighet):
- Feasibility viser dramatisk overlegenhet
- Avtalen går videre til et strategisk samarbeid
- Stor upfront + mye større milestones
- Potensiell katalysator: 6–12 måneder
Bear Case (Z % sannsynlighet):
- Feasibility viser at circVec-fordelen ikke kan oversettes til den spesifikke anvendelsen
- Partnerskapet avsluttes uten videre forpliktelser
- Circio må finne nye partnere
- Tidslinje for nytt forsøk: 12–18 måneder
6 Likes
Re Baerntis: Og dette er altså det ene skuddet på mål som vi nok får høre mer om i morgen. Og kanskje får vi høre noe om de andre skuddene som Circio har indikert, ref ordvalget i big pharma-meldingen: “first feasibility study” og “We are in parallel
exploring opportunities to further expand our gene therapy activities through
additional partnerships in other therapeutic areas” En spennende dag ligger foran oss i morgen, teknologisk og strategisk…
9 Likes
