De har gitt en del info om konkurrenter i presentasjonene sine. Også Orna men de har ikke hatt helt samme fokusområde tidligere. Mulig det har endret seg litt etter de gode resultatene til circVec i syntetisk DNA.
Og så er det mange linker til internasjonale artikler i den forrige tråden.
Fint utgangspunkt for å gjøre seg opp egne meninger. Sett av et par tre dager.
Tro om Carneige var i kontakt med Circio ifb med Bergen Bio?
Her er det to selskaper som er ganske så likt priset, samt BB sine 45 mill kunne muligens løst av Atlas?
Feil tråd men takk for at du illustrerte at markedets prising av selskaper ikke nødvendigvis har noe med virkeligheten å gjøre.
Litt amatør filosofering over Atlas finansieringen i Circio.
I dag hvor det kom melding om fusjon i BB og Onc og en varslet emisjon på 130 mill for å funde dette nye eventyret, som de kaller det, frem til 2027. Avhengig av kurs som oppnås vil det bety utstedelse av minst 65 mill nye aksjer (2 kr.), muligens mange flere ved lavere kurs. Må garantistene ta det blir nok kursen mye lavere og mange flere aksjer. Totalt antall aksjer blir minst 200.000.000. Mcap ved kurs kr. 2,- vil da bli 400 mill.
Så ser vi på Circio i dette perspektiv.
Det kom en ny melding, gjeldsreduksjon på 2 mill ,i Circio også ved Atlas sin konvertering av bonds på 2 mill og utstedelse av 3.265.661 nye aksjer.
Circio hadde fra tidligere 102.242.750 aksjer til kurs 0,64 og en mcap på ca 65,4 mill.
etter konverteringen
105.508.411 aksjer - kurs 0,64 og en mcap på ca 67,5 mill.
La oss så ta et tenkt senario der antall aksjer øker til 150 mill i Circio.
Ved samme kurs 0,64vil da Mcap bli 150 mill x 0,64 = 96 mill.!!!
Det vil i så fall innebære utstedelse av 45 mill nye aksjer.
Til kurs 0,60 - pålydende - vil det gi Circio en finansiering videre på ca 27 mill. Burnrate 4 mill i mnd og medfører ca 7 mnd finansiering fremover.
Har en investor i dag 100.000 aksjer i Circio vil eierandelen være på ca 0,095%.
Vil investoren da opprettholde dagens eierandel i Circio må han kjøpe (45.000 .000 aksjer x 0,095 % )= 42.750 nye aksjer.
Med kurs 0,64 betyr det en investering på kr. 27.360.
Ved Atlas opplegget med mindre løpende konverteringer kan dette da fordeles over 7 måneder og det gir en månedlig nyinvestering i Circio på ca kr. 3.900,-.
Siden dette i realiteten er overtakelse av emisjonsaksjer så har investoren på denne måten deltatt i emisjon i sitt “eget” selskap. Men på en annen måte enn det vi ser i BB og Onc i dag med engangsemisjon med stor risiko for kraftig utvanning og påfølgende kursnedgang på en gang.
Har f.eks en mindre investor 10.000 aksjer i Circio i dag blir utlegget kr. 2.736 : 7 mnd = kr. 390 kr i aksjesparing i måneden.
Atlas finansieringen er derfor til å leve med de neste månedene til flere nyheter “skudd på mål” kommer. Det er ingen grunn til å bruke Atlas konverteringer nå som påskudd for kursnedgang.
Det var bra at spleisforslaget ble trukket tilbake fordi det gir mye mindre risiko for kursnedgang for aksjonærene i Circio i månedene fremover.
Velkommen til bunnfiske.
Og PS angående circVec teknologien.
AbbVie kjøpte opp Capstan i går for over 20 milliarder NOK. Et nyetablert selskap i 2022 som i hovedsak er i fortsatt i preklinisk fase som Circio. De arbeider med CAR-T celleterapi men er ikke i klinsik fase med dette. Grunnlaget deres er blant annet “gammeldags” mRNA teknologi med de begrensinger vi vet den teknologien har.
Dette viser potensialet og hvordan selskaper bare i preklinisk fase blir verdsatt i denne sektoren.
Circio har fått åpnet dørene for CAR-T prosjekter med sine gode resultater i spleen og lever. CAR-T partner er nå aktuelt BD.
Hvordan skal kursen gå om det kommer inn partner også på CAR-T området???
Går ikke spesielt bra med kursen nå ihvertfall
Bra hvis du skal kjøpe 
Tror mange glemmer at dersom caset plutselig blir interessant for flere (les at selskapet fortsetter å levere) så vil kursen gå høyere, og konverteringene vil bli satt på en høyere kurs = mindre utvanning. Det viktige er at markedet klarer å absorbere de nye aksjene uten at kursen faller tilbake. Jeg tror personlig at selskapet vil få en reprising når massen skjønner potensialet her. Er bare å rette øynene mot de transaksjonene som har skjedd det siste året. Vi snakker om milliardavtaler😎 Og her får man kjøpt for MCAP på 60-70 millioner…
Noe mer utvanning får vi nok, men om det er 100 millioner aksjer eller 150 millioner aksjer ved oppkjøp/partner så har ikke det så fryktelig mye å si så lenge man forsvarer eierandelen sin.
Jeg personlig tror det er en misforståelse av dimensjoner! Det som foreligger til nå, samt tilbakemelding fra 4BB og mer i vente, så blir totaliteten i dataene ganske så bra og bedre, bredere og sterkere enn det har blitt gjort deals på før. Som for eksempel Orna sin deal (sitat EDW).
Det kan være veldig gunstig for oss å holde på Atlas en liten stund til. Kanskje kommer det en solid nyhet før så mange rekker å komme inn. Skjelden mulig for små private å sitte med sånne posisjoner i noe som kan bli så stort.
Og for guds skyld, la det bli trangt inn døra! En liten deal her bør prise oss til et par mrd
Tråden er registrert under feil ticker. Er CRNA, skal være CRNA.OL
Relativt god tid, siden selskapet guider 2026 hva gjelder partneravtaler (med cash).
Ellers vil jeg tro flere avventer til man ser hva de hoster opp av finansiering. Personlig fornemmer jeg de løser ut en ny transje hos Atlas.
30 millioner, så bør det holde til de får på plass en partneravtale med cash
Så 55 mill nye aksjer som skal absorberes av markedet resten av året, før evt spleis.
Nye aksjer vil det bli uavhengig av løsning. Men håpet var jo selvsagt emisjon på langt høyere pris.
Men ja, i overkant av 50% mer aksjer kan være prisen å betale.
Nei de har ikke guida 2026 og dei har heller ikke utelukket noen slags avtale.
Det som står i presentasjonen er valupoint 1 og 2, som referer til svære avtaler på mange milliarder - og poenget med det er å illustrer at de forventer å ha kommet så langt med egen utvikling på disse tidspunktene som tilsvarer utviklingsnivået som disse selskapene hadde da de ble verdsatt til 7 milliarder eller hva det var.
I presentasjonen står Valupoint 1 i Q4 2025 og Valupoint 2 i H1 2026.
Da minnes vi ulikt. Har ikke tid til å se webcasten igjen nå, men mener å huske at EDW sa de på det tidspunktet hadde data klar til å starte forhandlinger (fritt etter husk).
Så tar det ei god stund å forhandle.
Men nei, det utelukker selvsagt ingen avtale. Skulle noen komme på dørene med cash, så takker man selvsagt ja.
Men per nå oppfatter jeg det som noe uklart. De selskapene de har en deal med, som er kjent, er etter min forståelse, mindre selskaper, som er litt i samme posisjon som CRNA (trenger selv finansiering)
Tror ikke vi helt uenige.
De har en liten note på side 22 i 25 mai presentasjoen, som henviser til Valupoint 1 og 2, og den er slik:
Så er Circio kommet så langt i Q4 at de kan forhandle om partneravtaler, i konkrete medisinske behandlingsprosjekter, - på mange milliarder - så tror jeg ikke man skal utelukke noe før det.
Denne cirkularRNA teknologien de har utviklet er åpenbart vel kjent i bransjen, blant annet gjennom konferanser og mange oppslag i internasjonale fagmedia, så hva som kan dukke opp når som helst det tror jeg man må ta med i vurderingen. For dette er hot og jeg håper de snart har fått på plass et CAR-T prosjekt. Det behøver ikke ta lang tid. De har sagt at de har kontakt med slike selskap.
Det tror jeg også. Og jeg håper det ikke blir billig å komme seg inn etter finansiering/avtale, eller hva som skulle komme.
Per nå virker Atlas-løsningen utholdelig for de som er villige til å sitte i skuta og forsvare posisjonen sin. Spiraleffekten er betydelig roet etter spleis er utsatt. Og la oss håpe det blir høstet frukt av det arbeidet som selskapet har gjort på produktsiden innen 6-9mnd.
For å sitere Spetalen som sitterer en svenske. Kapitalen strømmer dit den virker best. Og med dette grunnlaget, så er det gode muligheter for at dette prinsippet jobber for Circio.
Hva gjelder konkurransen. Her har vi valgt et unikt spor med solid fremgang og sitter på topp kompetanse. Beskyttet av patenter, som etter siste tilbakemelding fra EDW sitter som et skudd. Prøv å ta igjen den ledelsen de som kan.
veit at der kommer en del viktige avlesinger/resultater i September
håper vi begynder å ser at største aksjonærer starter og kjøpe og store nye aksjonærer kjem inn på desse nivåer
Hadde vært betimelig. Bordet er dekka!!
Største aksjonær øker med en god del aksjer