Har laget et eksempel som viser gangen i fortrinnsrettsemisjonen som aksjonær i Circio Holding ASA:
Du kjøper 1000 aksjer for 3,5kr hver i dag. 19. juni kommer, og emisjonen blir godkjent. Da får du rett i emisjonen til å kjøpe 2500 aksjer (2,5 per aksje eid 19. juni) i emisjonen til 2,5kr hver. Pengene går til selskapet. Du kan da selge denne retten til noen andre, men siden de første rettene ikke er noterte retter, må det da gjøres via avtale utenfor børs. Du kan spørre f.eks. Pareto om de har noen som ønsker å handle for dine retter, om du ikke vil det selv. Anyways, om du bruker rettene selv har du da 3500 aksjer som du har betalt 3500+ 6250kr for: med andre ord 9750kr for 3500 aksjer = 2,786kr/aksje. I tillegg til aksjene du tegner deg for får du 2500 warrants(fritt omsettbare tegningsretter som skal noteres på børs). Dette er fritt omsettelige tegningsretter som kan løses inn i aksjer i desember 2024 mot en betaling som vi ikke vet før vi er i desember 2024, men vi vet den ikke kan bli lavere enn 0,6 og vil representere 30% rabatt i forhold til kursen det blir handlet for i de 10 dagene før innløsning i desember 2024. Fram til det vil de være notert på børsen som en “annen aksje” som du kan selge og kjøpe. Vil som regel hete Circio Holding ASA TR. De vil altså ha en egenverdi, som regel lik aksjekursen - tegningspris-en rabatt på rundt 30% av aksjekursen. Derfor får du for 9750kr 3500 aksjer i Circio Holding og 2500 tegningsretter som du kan selge eller betale tegningsprisen for å innløse i desember 2024. Rettene har relativt lav verdi i starten pga. oppsettet de har valgt, men om kursen stiger vil de ha en gearet effekt. Derfor vil de nok være populære, men utviklingen i dem er tett knyttet til hovedaksjen.
Utvanningen blir slik:
Nå er det ca. 8M aksjer i selskapet.
Første runde av emisjonen: Full subscription: 20,732,010 nye aksjer
Andre runde av emisjonen(Desember 2024, når warrants kan innløses): 20,732,010 nye aksjer
Så totalt kan selve emisjonen gi selskapet + 41,464,020 nye aksjer.
I tillegg kommer Atlas sin konvertering, som vil være minimum 15M kr, men det er litt vanskelig å si hvor mange aksjer, siden det går på den avtalen de har, og da vil det nå være høyere konverteringspris enn selve emisjonen.
Hovedpunktet å ta med seg er at selskapet vil få flere aksjer nå, rundt 20M i første omgang, men de er også garantert finansiert til et stykke inn i 2025.