IKKE FOR DISTRIBUSJON ELLER OFFENTLIGGJØRING, DIREKTE ELLER INDIREKTE, I ELLER TIL USA, CANADA, AUSTRALIA, HONGKONG SÆRLIGE ADMINISTRATIVE REGION AV FOLKEREPUBLIKKEN KINA ELLER JAPAN, ELLER NOEN ANNEN JURISDIKSJON DER DISTRIBUSJON ELLER OFFENTLIGGJØRING VILLE VÆRE ULOVLIG. ØVRIGE RESTRIKSJONER GJELDER. SE VIKTIG MERKNAD PÅ SLUTTEN AV DENNE KUNNGJØRINGEN.
DENNE BØRSMELDINGEN PÅ NORSK ER TIL INFORMASJON. BØRSMELDINGEN PÅ ENGELSK ER SELSKAPETS OFFISIELLE BØRSMELDING.
…
Vis børsmeldingen
Oslo, 26. mai 2026
Styret i EAM Solar AS («Selskapet») har i dag, under forutsetning av godkjenning på ordinær generalforsamling («OGF»), forventet avholdt på eller omkring 12. juni 2026, vedtatt å gjennomføre en fortrinnsrettsemisjon på inntil 110 000 000 aksjer («Nye Aksjer») med omsettelige fortrinnsretter for eksisterende aksjonærer («Fortrinnsrettsemisjonen») for å innhente bruttoproveny på mellom NOK 40 millioner og 55 millioner.
Tegningskursen i den omsettelige Fortrinnsrettsemisjonen er foreslått satt til NOK 0,50 per Ny Aksje («Tilbudskursen»).
Fortrinnsrettsemisjonen er fullt garantert for minimumsbeløpet på NOK 40 millioner av 12 uavhengige investorer («Garantistene»).
Innkalling til OGF, inkludert foreslåtte vedtak vedrørende Fortrinnsrettsemisjonen, forventes å bli sendt til aksjonærene på eller omkring 29. mai 2026.
Norne Securities AS er engasjert som tilrettelegger for Fortrinnsrettsemisjonen («Tilretteleggeren»). Ro Sommernes Advokatfirma AS er juridisk rådgiver for Selskapet.
Selskapsinformasjon – omstilling av EAM Solar til et langsiktig lønnsomt driftsselskap
Ved å lansere en fullt garantert emisjon på NOK 40 millioner tar EAM Solar grep for å omstille selskapet fremover. Selskapets mål er å gjenoppbygge og oppgradere sine fire operative solkraftanlegg i Italia, og øke den årlige produksjonskapasiteten fra cirka 4,1 GWh til 7,2 GWh – en økning på om lag 75 % – noe som vil drive den årlige EBITDA til EUR ~1 million og gi en tilbakebetalingstid på under to år for oppgraderingsinvesteringene. Kombinert med et forlik med Intesa som vesentlig reduserer finansiell risiko, er selskapet godt posisjonert for å bli et lønnsomt og selvbærende driftsselskap, der eksisterende eiendeler danner plattform for langsiktig vekst.
I tillegg til den operasjonelle snuoperasjonen har EAM Solar betydelig ytterligere oppsidepotensial gjennom pågående rettslige prosesser og engangsinnbetalinger. Selskapet har allerede fått medhold i en voldgiftsdom på EUR 4,3 millioner, og ytterligere EUR 1,7 millioner forventes i positive engangseffekter i 2026/2027. Som tidligere kommunisert har Selskapet også potensielle ytterligere erstatningskrav på minimum EUR 40–60 millioner.
Selskapet forventer å avholde et oppdatert aksjonærmøte innen kort tid.
Bakgrunn og bruk av proveny
Provenyet fra Fortrinnsrettsemisjonen vil bli brukt til i) å betale første avdrag på EUR 2,5 millioner i henhold til forliksavtalen med Intesa Sanpaolo S.A., ii) oppgradering av Selskapets eksisterende kraftanlegg, og iii) til generelle driftsformål.
Forfallsdatoen for første avdrag av forliksbeløpet med Intesa Sanpaolo er 29. mai 2026. For å sikre EAMs oppfyllelse av forliksavtalen vil NOK 30 millioner av garantibeløpet («Forhåndsfinansiert Beløp») bli forhåndsfinansiert av visse garantister inn på en sperret konto hos Norne Securities AS i henhold til en forhåndsfinansieringsavtale («Forhåndsfinansieringsavtalen»). Det Forhåndsfinansierte Beløpet vil bli frigitt for betaling av første avdrag ved OGFs godkjenning av Fortrinnsrettsemisjonen.
Tegningskurs og tegningsretter
Tegningskursen for de Nye Aksjene som skal utstedes i Fortrinnsrettsemisjonen er foreslått satt til NOK 0,50 per Ny Aksje.
Hver aksjonær vil motta ca. [5,4131] tegningsretter per aksje. Hver tegningsrett gir rett til å tegne én (1) Ny Aksje til Tilbudskursen.
For å utstede Nye Aksjer til NOK 0,50 per aksje må Selskapet redusere pålydende verdi på sine aksjer fra NOK 1,00 per aksje til NOK 0,50 per aksje. En kapitalnedsettelse vil også bli foreslått på OGF for å gjennomføre dette («Kapitalnedsettelsen»).
I henhold til aksjeloven § 10-4 vil aksjonærene i Selskapet på datoen for OGF, og som ikke er bosatt i en jurisdiksjon der et slikt tilbud ville være ulovlig eller (i jurisdiksjoner utenfor Norge) kreve prospekt, registrering eller lignende tiltak, og som ikke er tilknyttet noen motpart i Selskapets rettslige tvister, gis fortrinnsrett til å tegne og bli tildelt Nye Aksjer forholdsmessig etter det antall aksjer de eier på denne datoen. I henhold til styrets forslag vil de motta tegningsretter proporsjonalt med sin eksisterende aksjepost slik den er registrert i Selskapets aksjonærregister i Verdipapirsentralen (VPS) ved utløpet av datoen for OGF, for øyeblikket forventet til 16. juni 2026 (registreringsdato). Forutsatt at kjøp av aksjer skjer med ordinært T+2-oppgjør, vil aksjer kjøpt til og med 12. juni 2026 gi rett til å motta tegningsretter, mens aksjer kjøpt fra og med 15. juni 2026 ikke vil gi rett til å motta tegningsretter. Tegningsrettene vil bli søkt omsettelige og notert på Euronext Growth fra og med første dag av tegningsperioden og til klokken 16:30 (Oslo-tid) fire handelsdager før utløpet av tegningsperioden. Overtegning er tillatt.
Garantering
I henhold til, og underlagt, vilkårene i garantiavtalene mellom Selskapet og Garantistene («Garantiavtalene»), har Garantistene på pro-rata basis (ikke solidarisk) forpliktet seg til å garantere et samlet tegningsbeløp i Fortrinnsrettsemisjonen på NOK 40 millioner («Total Garantiforpliktelse»).
Garantiprovisjon er 15 %, betalbar i Nye Aksjer utstedt til Tilbudskursen. Garantistene har forpliktet seg til å stemme for aksjer de måtte eie på tidspunktet for OGF til fordel for Fortrinnsrettsemisjonen.
En fullstendig liste over Garantister vil bli gitt i forbindelse med Selskapets OGF og i Prospektet (som definert nedenfor).
Indikativ tidsplan
I forbindelse med Fortrinnsrettsemisjonen vil det bli utarbeidet og offentliggjort et nasjonalt prospekt («Prospektet»), forventet kort tid etter OGF. Prospektet vil bli offentliggjort før tegningsperiodens oppstart og vil danne grunnlaget for tegninger i Fortrinnsrettsemisjonen.
En nærmere beskrivelse av Fortrinnsrettsemisjonen og andre forhold som må vurderes ved tegning av aksjer i Fortrinnsrettsemisjonen, vil fremgå av Prospektet.
Nedenfor følger en indikativ tidsplan for Fortrinnsrettsemisjonen:
• På eller omkring 12. juni 2026: Ordinær generalforsamling
• På eller omkring 12. juni 2026: Siste handelsdag for aksjer inkludert tegningsretter
• På eller omkring 15. juni 2026: Første handelsdag for aksjer ekskludert tegningsretter
• På eller omkring 16. juni 2026: Registreringsdato for fastsettelse av rett til å motta tegningsretter
• Offentliggjøring av Prospektet og oppstart av tegningsperioden så snart som mulig etter Registreringsdatoen
Dokumentasjon
Selskapet vil publisere en oppdatert selskapspresentasjon og et informasjonsmemorandum til investorer nettsiden www.eam.no.
Kilde
