Hvor lenge holder det ?
Var litt kjapp der, ser det jo nå!
Holder sånn cirka 2 kvartaler til!?
Med dagens cashburn drøyt 2 kvartal tenker jeg og da er vi der hvor inntektene fra GB begynner å slå inn.
Ganske trygg på at dersom de skulle måtte trenge neon få mill til da så stiller banken opp med det.
For en bank er caset betydelig derisket når inntektene fra GB ruller samtidig som kostnadene holdes nede og Visigon etterhvert leverer større kontrakter utenfor Norden.
Kostnadsbasen i selskapet begynner nå å bli svært sunn, enda er det varslet at den skal ytterligere noe ned i q2 og da ser man av tallene at det ikke trengs ekstreme inntektsøkninger før man er i pluss her.
3 Likes
Aksjen har blitt holdt i jernhånd siste 8-10 dager av en aktør som har stått for cirka 90% av alle salg. Etter å ha sjekket litt rundt virker det å være sterke årsaker til at vedkommende har måtte selge og det har ingenting med selskapet overhodet å gjøre.
Vanskelig å si hvor mye til vedkommende må ut med eller om det ble ferdig denne uken, det får vi bare se og i kjipheten glede seg over de som har absorbert unna disse til nå cirka 3 mill aksjer.
Mye har gått tregt i selskapet, men endelig er de nå i ferd med å trenge inn i først og fremst det tyske markedet.
Gigabroker kjører soft launch nå i juni og det vil være begrensede inntekter derfra inntil de drar det hele igang i september. Gigabroker vil kjøre en bred og stor markedsføring ifbm dette på med store ressurser.
Soft launch i juni blir en stor milepæl for Huddlestock, man går fra vituell verden til live verden, testing har pågått siden des/januar. GB vil tilby sine kunder 6,400 aksjer å handle i, 4000 ETF’er, 45 kryptovalutaer, hele 22,000 aksjefond samt tokeniserte instrumenter. Gigabroker mener alvor med det de snart presenterer for sine 65,000 AVL kunder samt resten av Tyskland.
Siste drøye måneden er det inngått loi med to nye kunder, hvor den ene er på white label plattformen lansert på Fibe medio april. Denne kunden er ivrig på å komme igang så endelig avtale burde ventes innen ikke altfor lang tid.
Samtidig kan man nok regne med at når allerede en loi er signer på WL løsningen er ikke neste langt unna, parallelt jobbes det selvsagt med en rekke leads i Tyskland som nok vil gå for plattformen utviklet med sine tilpasninger og løsninger som Gigabroker.
For egen del tror jeg også basert på hva som ble sagt på q1 presentasjonen at Visigon jobber mot flere potensielle større kontrakter. Hudl har gjort avtale med et selskap i Polen som er parat og klar når en større kontrakt vinnes som trenger umiddelbar arbeidskraft. Det ble sagt at Visigon nå jobber inn mot foretak utenfor Norden og etter en ny inntektsmodell.
Marginene på Visigon steg fra 11 til 15% fra q4 til nå i q1 og er guidet til å øke til 20% i 2028 og med et omsetningsbidrag derfra på 100 mill.
Selskapet oppgir at de hadde drøyt 13 mill i cash ved utgangen av q1. Dette vil ved dagens cashburn holde til medio oktober krone for krone. Vi vet at kostnadene ytterligere vil reduseres i q2 versus q1, samtidig skal de første inntekter fra GB komme fra en gang i september, i tillegg har man andre potensielle kunder som kan gå på WL lenge før september samt at Visigon kan vinne en større kontrakt før høsten som gjør at kanskje man klarer seg uten påfyll.
Dersom man skulle trenge noen millioner i påfyll så tror jeg dette enkelt fikses gjennom deres bankforbindelse, så jeg mener man har lite å frykte pr idag.
Potensiell oppside er knakende stor og spesielt når kursen idag er 50 øre og en mcap på rundt 140 mill.
Tenker man Hudl inntekter på 160-220 mill i 2028 vil det se ekstremt hyggelig ut, basert på q4 presentasjonen er det mulig i tillegg til de 100 mill fra Visigon å legge til cirka 40 mill i rene Hudl inntekter fra GB på det tidspunktet. Hovedårsaken til høy opex i Hudl de seneste år er utviklingskostnader. Plattformen er nå ferdig, kostnadene har gått ned betydelig og vil droppe ytterligere. Marginene vil øke drastisk.
Så er jeg den første til å innrømme at undertegnede med flere kjøpte Huddlestock aksjer altfor tidlig i løpet, men nå 4-5 år senere er selskapet i en fantastisk posisjon med sin første store kunde på oppløpet til å gå live, mens flere andre er på samme vei.
Lykkes Huddlestock sine kunder som GB og andre nå å få inn sine og nye brukere på plattformen slik at det skapes volum vil Huddlestock bli en pen pengemaskin framover.
Har man tro på dette holder man og eller kjøper aksjer, er man ikke overbevist og eller har mistet troen selger man aksjen eller lar være å kjøpe.
For de av oss som har tro og er overbevist går vi nå ekstremt spennende uker og måneder i møte.
10 Likes
Vil dette forlenge financial freeway slik at de slipper emisjonen?
Det bidrar nok positivt i så måte, men jeg tror uansett ikke emisjon er et tema, de lånte 10 mill i mars/april og stor sannsynlighet for at dersom det ikke er tilstrekkelig så vil de låne resterende de eventuelt vil måtte trenge fram til de er cashpositiv mot slutten av inneværende år.
3 Likes
Ja tenker dette er en ganske så god og viktig utvidelse siden de faktisk melder det.
Lekte meg kjapt med Copilot for litt innput, men AI har jo sine feil/mangler:
Kjernepoenget i meldingen
Huddlestock (via Visigon) får mer ansvar hos en stor dansk finansinstitusjon. De går fra å være rådgiver/systemintegrator på en ny finansplattform til også å ta ansvar for organisatorisk implementering av et nytt finansielt datavarehus.
-
Utvidelsen gjelder organisatorisk implementering av et nytt finansielt datavarehus
-
Visigon har allerede en sterk posisjon som advisor og system integrator i implementeringen av en ny finansplattform
- Dette er konsulentinntekter – typisk høy-margin og timebasert
Huddlestock presiserer at dette er en del av Consulting-divisjonen (Visigon).
De har kommunisert mål om NOK 100 millioner i konsulentinntekter og 20 % EBITDA-margin innen 2028 .
En utvidelse hos en eksisterende kunde betyr:
- Mer fakturerbar tid
- Flere konsulenter inn i prosjektet
- Høy sannsynlighet for løpende inntekter over flere år
- Lav salgsrisiko (fordi kunden allerede er etablert)
- Datavarehus-implementering er typisk et flerårig prosjekt
Organisatorisk implementering av et finansielt datavarehus er:
- Kompleks
- Tverrfaglig
- Langvarig (ofte 12–36 måneder)
- Krever både teknisk og strategisk rådgivning
Dette er ikke en “engangsleveranse”, men en utvidelse som ofte gir:
- Løpende konsulentbruk
- Mulighet for ytterligere oppdrag (data governance, integrasjoner, migrasjoner, testing, compliance)
2 Likes
Ser veldig bra ut dette. Likte spesielt utvidelse på eksisterende kunde. Lavere oppstarts kost og kjappere penger til bunnlinja. Nye kunder kommer også, garantert.
2 Likes
Ramtin Matin Appointed Chief Operating Officer and Chief Technology Officer; Steps Down from the Board of Directors
6 Likes
1 Like
Helt enig, det som trengs nå er gjennomføring!
1 Like