Diskusjon TriggereNy! Porteføljer

Hunter Group (HUNT)

hunt_ol
Investeringer: #<Tag:0x00007ff291f3cd80>

#1

Det pågår i disse dager en reparasjonsemisjon i Badger Explorer. Kursen er nå lavere eller på samme nivå som denne emisjonen, som er en rettet emisjon med muligheter for overtegning. Kursen har rast etter at mange investorer fikk aksjer til 0,125. De største aksjonærene har imidlertid lock-up til 1/8.2017.

Det er absolutt risiko i en slik aksje, og det kan vel av mange ses på som gambling å investere her. Og det får selvfølgelig bli opp til en selv hva en mener om den saken, men jeg ser mine muligheter når flere kjente investorer, blant annet Spetalen, Fredly og Blystad går hardt inn i selskapet med store eierandeler. En til kjenning har dukket opp på listen i form av Storebrand, som nå er inne på top 3 med 70 millioner aksjer. Jeg regner med de har en plan når de nå går inn i Baxter.

Badger Explorer ASA utvikler et verktøy for riggløs leteboring, kalt «Badger Explorer». Dette er en sonde som sendes ned fra et skip, og graver seg ned i grunnen og leter etter olje. Verktøyene vil gjøre det mulig å bore i bakken uten en borerigg. Kostnadsbesparelser sammenlignet med en borerigg er estimert til å ligge i området 45-65%. Nedenfor kan man se hvordan Badger Explorer skal se ut.

Selskapet har 4 ansatte, ned fra 8 i 2015 og 12 i 2016. Når firmaet skifter fokus til mer tekniske og operasjonelle aktiviteter, kommer de til å ansette flere.


Den siste tiden har de kjørt flere emisjoner, nedenfor er en oversikt over disse:

Rettet emisjon I:
360 millioner aksjer à kr. 0,125. Rettet mot eksisterende aksjonærer og nye investorer.
Hentet inn 42MNOK. Pengene blir brukt til å finansiere det pågående utviklingsprogrammet (Development Program 2015-2019), samt til generelle formål. Aksjene kunne omsettes på børs 20/2.

Rettet emisjon II:
600 millioner aksjer à kr. 0,5. Hentet inn 286,5MNOK. Pengene skal benyttes til videre utvikling av et nytt uviklingsprogram for utvikling av «Badger Explorer», samt forfølge muligheter som kan akselerere kommersialiseringen av selskapets patenter og kunnskap/ekspertise. De ønsker å kapitalisere på nåværende situasjon i oljeindustrien. Aksjene kunne omsettes på børs 27/2.

Reperasjonsemisjon I.
80 millioner aksjer à kr. 0,125 mot berettigede aksjonærer. Hentet inn 9,2 MNOK.

Reparasjonsemisjon II (pågående)
80 millioner aksjer à kr. 0,50 mot berettigede aksjonærer. Henter potensielt inn 38,3MNOK. Aksjene vil være ute i markedet 29/3.

Netto 376MNOK, dersom de henter ut fullt ut fra reparasjonemisjon II.

Selskapet har 150 millioner i framførbart underskudd.

Det forventes sponsorinntekter fra oljeselskapene, som ved foregående år. I 2017 estimeres det 5 millioner fra oljeselskapene, og i overkant av 6 millioner i offentlige tilskudd. De er ikke avhengige av disse inntektene for å fullføre programmet. (Development Program 2015-2019).

Det er signert Letter of Intent med Statoil og CNPC-DR (China National Petroleum Corp.) CNPC har bekreftet deres intensjoner om å delta i uviklingsprogrammet, og det er forventet at BXPL sluttfører kontrakten med CNPC i løpet av 2017. CNPS signaliserte sommer 2014 interesse for å bidra med opptil 60 millioner kroner. Slik ble det ikke den gang, men normaliseringen av handelssamarbeidet mellom Norge og Kina gjør imidlertid at det nå kan se lysere ut.

Etter å ha trappet opp utvilingsprogrammet, har BXPL startet en prosess med å tiltrekke seg videre sponsing fra både tidligere og nye sponsorer innenfor industrien og det offentlige.

Det jobbes med å identifisere alternative måter å benytte seg av den underliggende teknologien til Badger Explorer. Selskapet er i dialog med internasjonale oljeselskaper .

Utviklingsprogrammet består av:

  • Boring
    Forbedret ultrasonisk boring i formasjoner med lav permeabilitet.
    CTS (Cutting Transport)
  • Frakting av borekaks og annet avfall fra topphullsboringen, vekk fra brønnområdet.
    Kompaktering
  • Utvikle en ugjennomtrengelig plugg og få nødvendig plass til verktøyet, ved bruk av ultralydassistert komprimering og mikro-fracking.
    Forflytning/locomotion
  • Flytte verktøyet i ringrommet til oljebrønnen og ustabil geologi.

Mange større investorer har kjøp seg inn på kr 0,5, samtidig var det flere som solgte seg ut når aksjene kom ut i markedet. Her er aksjonærlister.

Som de skriver i sin siste rapport setter nedgangen i oljeindustrien dem i en unik posisjon sammenlignet med mange andre. Noe de ønsker å kapitalisere på innen kort tid.

Given the current downturn in the industry, the Company is in a unique position compared to many of its peers and willseek to capitalise on that position and expand into other oil services segments.The Company has already evaluated potential investments and is continuing to see interesting investment opportunities. The aim of the Company is to initiate one or more transactions within a relatively short time frame.

Dette er spennende, men all handel skjer på eget ansvar :wink: Mange på Tekinvestor liker høy risiko og muligheter for høy avkastning. Det mener jeg vi kanskje kan få her.


#2

Hærlig å se folk gjøre en god jobb når aksjer skal presenteres, well done @koe , foruten det, så holder eg meg borte fra aksjen


#3

@Kronn noen spesiell grunn til at du holder deg unna? Tror du ikke Storebrand Vekst har gjort hjemmeleksen sin med 70 millioner aksjer?

@koe hva er forresten de to største på listen din “meglerkonto utland” og Spencer Trading INC, hørtes ikke så betryggende ut?


#4

Nei ikke noe spesielt, kjenner i grunn ikke caset eller selskapet godt nok, men tror kanskje det er ett stykke til teknologien er i drift, uten at eg vet noe om det, eller har stor nok kunnskap til å mene noe særlig om det.
Storebrand har gjort leksen sin, men dei kjøpte vel til 12øre, noe som er en formidabel rabbat til dagens kurs, og kursen da emien ble satt, da var vel kursen langt over krona.


#5

Beklager, glemte å skrive inn investor der, har editert det nå. Spencer Trading er Arne Blystad. Den andre vet jeg ikke.


#6

Storebrand kjøpte ikke alle sine aksjer for 0,125 øre. Antar de kjøpte de fleste på 0,5 i emisjonen på 600 millioner aksjer. Det ser man ved å sammenligne aksjelistene. Vær også oppmerksom på at BXPL, i tillegg til å videreutvikle Badger Explorer, kommer til å søke seg andre investeringsområder nå som de har penger. Og det kan skje ganske kjapt.

The aim of the Company is to initiate one or more transactions within a relatively short time frame.


#7

Her er en video som viser hvordan de vil dette verktøyet skal fungere.


#8

Det kan ikke bare være jeg som utelukkende leser dette som Bagger Explorer?


#9

Tenker på det nesten hver gang jeg ser navnet


#10

Ikke en bra merkelapp å ha på et firma vel :sweat_smile:


#11

Det er mulig, som sagt så har eg ikke god kunnskap om Bxpl


#12

Fin utvikling her nå, 3 øre over emisjonskurs. SEB har kjøpt 5 millioner aksjer så langt i dag.


#13

Da begynner det å røre på seg her.
http://www.newsweb.no/newsweb/search.do?messageId=422958

Badger Explorer ASA (the “Company” or “Badger”) is pleased to announce that the
Company has entered into a Letter of Intent (“LOI”) with the shareholders of
Dwellop AS (“Dwellop”) to acquire 100% of the outstanding shares of Dwellop.
Furthermore, certain shareholders of the Company, representing approximately 28%
of the outstanding shares, have asked the Board of Directors of the Company (the
"Board") to call for an Extraordinary General Meeting (“EGM”) to consider a
proposal for certain corporate changes as a result of the recent private
placement, including electing new board members to reflect the new ownership
structure in the Company.

Acquisition of Dwellop

Dwellop is an independent systems and technology provider delivering topside
handling equipment for well intervention and plugging & abandonment (P&A)
operations. A large part of the business is focused on the design and
manufacturing of high quality mechanical and structural wireline, coil tubing
and pipe handling equipment for the global well intervention market. Dwellop’s
business model covers both sale and rental of equipment and systems to E&P
companies, service providers and vessel/rig owners, and the company has a broad
product portfolio for safe and cost efficient well intervention operations.

During the last three years, Dwellop has been successful in establishing the
company as a pioneer within modular workover rigs and surface handling equipment
to the well intervention market. With a leading position in this attractive
market niche, Dwellop is in a unique position to grow in a recovering market.
The company is currently involved in several advanced discussions with clients
for modular rig projects intended for well intervention and P&A operations. The
company is headquartered in Stavanger, Norway, and is currently owned by
management and key employees after a management buyout from Rolls-Royce in 2014.
Dwellop´s history dates back to 1989 and currently the Company has 40 employees
(www.dwellop.no). In 2016, Dwellop generated NOK 209m in revenues, NOK 46.5m in
EBITDA and NOK 38.2m in net income.

Pursuant to the LOI, Badger will purchase 100% of the outstanding shares in
Dwellop for an agreed purchase price of NOK 190m, whereof NOK 60m shall be
settled in cash at closing and NOK 130m shall be settled by issuance of new
shares in Badger at an agreed subscription price of NOK 0.65 per share (the
"Remuneration Shares"). As per 31st December 2016, Dwellop had a net cash
position of approximately NOK 12.2m and net working capital of approximately NOK
16.6m.

Prior to completion of the ongoing subsequent offering (the “Subsequent Offering
II”), the Remuneration Shares will constitute approximately 15.9% of the total
outstanding shares of Badger. The sellers have agreed to a lock-up period of 36
months for the Remuneration Shares after closing of the transaction, as well as
customary non-compete and non-solicitation provisions. Due to Dwellop’s strong
business and product portfolio, the company will be organized as a standalone
portfolio company of Badger and will be developed on a separate basis going
forward.

The purchase price implies EV/EBITDA and P/E transaction multiples of 3.8x and
5.0x, respectively.

The transaction is subject to satisfactory outcome of a confirmatory due
diligence process, final and binding documentation and Badger board approval.
Further, the issuance of the Remuneration Shares must be resolved by the general
meeting of Badger.

The acquisition of Dwellop will require the Company to issue a supplemental
prospectus to the prospectus for the Subsequent Offering II of 14th February
2017.

The chairman of Badger comments: “We are thrilled to work with Dwellop’s
management team to grow the company both organically and pursue other
acquisition opportunities within the well intervention market. In a continued
challenging market for oil & gas companies, we believe that products and
technologies which facilitate enhanced oil recovery at low costs will continue
to be in strong demand going forward. In addition to the acquisition of Dwellop,
we are also pursuing other potential acquisition opportunities, in order to
continue the growth and development of Badger into a larger and diversified
entity, in line with our communicated strategy”

Proposal to call for an Extraordinary General Meeting

Certain shareholders of the Company, representing approximately 28% of the
outstanding shares, have asked the Board to call for an EGM. The agenda for this
EGM is expected to include a proposal for electing new board members to reflect
the ownership structure after the recent private placement, certain changes to
the corporate structure, change of name and authorization related to issuance
and acquisition of own shares. The notice for EGM will be distributed in due
course.

Status Badger tool

The Company is in the process of completing a strategic and technical review of
the Badger tool and the Company’s IP. The purpose of the assessment is to ensure
that the Company makes the correct decisions with respect to maximizing the
value of the tool and the IP. The Company has engaged Rystad Energy AS to assist
in this process. As previously communicated, the Company will also explore ways
to obtain alternative funding for development of the tool and IPs. It is the
intention to transfer the Badger tool and other technologies to a wholly owned
subsidiary of Badger.


#14

Veldig fancy måte å si at Dwellop lager coil tubing tension frames, men har slitt med å få solgt noe da markedet er helt dødt :stuck_out_tongue:

Har forresten møtt de som startet Dwellop, og det er en tillitsvekkende gjeng. Fremstod som både faglig dyktige og istand til å drive et selskap. Hadde markedet hatt etterspørsel etter produktene deres i tiden etter at de startet opp, så hadde de nok gjort det skarpt.


#15

Ser at flere av de ansatte gikk sammen og kjøpte firmaet fra Rolls Royce med egne sparepenger. Det tyder på at de har tro på produktet. De medgikk også på denne tiden at de ville ha andre inn på investorsiden. Synes det virker som at de har ståltro på produktet og teknologien.

At de ansatte står som eneste eiere av Dwellop, er nok likevel ikke en løsning som holder seg i lengden, tror Hustoft.

– Vi eies av oss selv, det er ingen utenfra, og jeg skulle ønske vi kunne fortsette sånn. Men på sikt bør vi ha med oss noen på investorsiden eller i prosjektfinansiering, slik at vi er finansielt sterke, utdyper han.


#16

Hadde en liten monolog om dette på chatten isted, og tenkte at det kunne være relevant i diskusjonen om Badger.

Krisen i offshore drilling utvikler seg ikke helt som man kansje hadde forutsett. I stedet for at noen aktører forsvinner, så har vi fått en restrukturering av alle de store, og i tillegg en oppblomstring av nye aktører som Borr og Northern.
Dette vil påvirke drilling markedet, sannsynligvis vil det legge press på lønnsomheten, men det vil trolig også påvirke kostnaden ved å leie borerigger.

Hvis kostnaden ved leie av borerigger permanent blir liggende på dagens nivåer, som er marginalt lønnsomme for boreselskapene, eksisterer da fortsatt markedet for Badger sine produkter?


#17

Badger sitt verktøy er ikke bare mer kostnadseffektivt, men det påvirker også tidsbruken i stor grad, så det er absolutt et marked i så måte. Uansett har de nå hyret inn Rystad Energy AS for å gjennomgå verktøyet og maksimere verdien av det, samt skaffe alternativ finansiering (se melding). I tillegg er intensjonen å opprette et datterselskap for Badger tool og andre teknologier.

Her kommer det mer enn bare “Badger Explorer”!


#18

Tidsbruken er vel det som gjør det mer kosteffektivt?


#19

Til dels, men det er mange kostnadsbesparelser forbundet med å ikke ha en rigg, blant annet i form av mindre personell/ressurser.


#20

Grei presentasjon av Dwellop fra “US-Norway Technology Conference”, 1 mars 2017, Houston.

Dette virker lovende. Det virker som de er i vekst på grunn av lav oljepris, og nå trenger finansiering for å vokse ytterligere.

Her en DN±artikkel hvor de forteller litt om en større avtale de dro i havn i fjor.

– Tidligere brydde ikke oljeselskapene seg om hva ting kostet. Nå er de på jakt etter å kutte kostnader, og det har åpnet et stort nytt marked for oss, sier han til DN.

En til artikkel. Global vekst, og der er bxpl på plass for å hjelpe til.

Dette nye partnerskapet med GMS markerer det første skrittet i vår vekststrategi for å gå inn i nye markeder globalt, sier administrerende direktør Helge Hustoft i Dwellop.

Størsteparten av betalingen for selskapet er i form av aksjer. Dermed beholder de ansatte en stor del av eierskapet. Her var det mye positivt.

Se også:




2016 blir Dwellops beste år


Vi har begynt året med å drikke sjampanje, sier administrerende direktør i Dwellop, Helge Hustoft