Spent på rapport neste uke. Jeg står utenfor frem til visibilitet blir bedre.
2 Likes
Ja lite børsmeldinger til å tolke om 2024. Frykter jo det betyr en knalltøff 2024, men kongsbergruppen bør jo gi de veldig gode inntekter og allerede guider svært komservativt.
Håper som norne securities skrev at utbytte blir hevet for 2024…
Kitron har steget eller fallt tosifret 5 av de siste 6 kvartalsdagene. Blir spennende om ei uke!
3 Likes
Kongsberggruppen leverer over forventing og har 30.3 milliarder i ordrereserve 2024. Ingen tvil om at det bør være nok oppfrag der hvertfall!
1 Like
Før Kitrons rapport (14. februar) forventer investorene på Pinpoint Estimates omsetning og resultat innenfor følgende vektede intervaller:
Salgsinntekter: 182,3 - 195 MEUR
EBIT: 15,6 - 17,39 MEUR
Dataene er basert på estimater fra 50 investorer.
Pinpoint Estimates er en åpen plattform som samler estimater fra investorer og analytikere før børsnoterte selskapers kvartals- og årsrapporter. Disse estimatene kombineres for å danne Pinpointkonsensus, hvor vektingen av estimatene i konsensus avhenger av bidragsyterens track record.
– Hvor mye kan man vektlegge dette?
DnB Markets tar opp kjøpsdekning på 39 kr. Noe merkelig dagen før årsrapport?
De er vel ganske på linje med de fleste andre - kanskje enda mer defensive for H1 - venter jo flatt 2024 og i det ligger det vel at kurspotensialet ikke forløses før man ser bedringer i underliggende markeder og at veksten ventet i 2025 evt indikeres en gang i H2 24 siden H1 24 ventes å falle vs 2023. Jf nedenfor:
Initiating coverage with a BUY and NOK39 target price. In our view, the muted outlook
for 2024 has put pressure on the stock, but we expect a re-rating as channel inventory
normalises and order intake starts to pick up, likely during 2024. Our target price is
derived from a 2025e P/E of 12.0x, as we expect significant earnings growth by 2025.
For reference, this is in line with the upper quartile of our global EMS peer group of
12.5x.
2 Likes
En virkelig god dybdeanalyse (hva gjelder innhold og arbeid utført) - jeg er mer interessert i det enn i konklusjonene, som står for analytikers regning. Det er gravd frem de uhyre viktige lagerbeholdningstallene for de største av Kitrons kunder, og også for segmentene. medical og defense har normale lagertall, mens de andre 3 segmentene fortsatt (pr utgang Q3) hadde alt for høye lagre. Husqvarna, f.ex., med all time high lager på 160 dager. Det antas at der vil man trenge tid godt inn i Q3-24 før man har fått bygget dette ned til normalen. Nå er det selvsagt umulig å vite hvordan lageret er for det enkelte produkt Kitron leverer, dette er totaler, men de er likevel indikative på at lagernedbygging er faktor nr 1 som holder igjen salget også i H1, slik som selskapet selv indikerte, negativ utvikling i H1 - 24 vs H1-23.
4 Likes
Robust brudd ut av den gamle nedtrenden nå, håper det settes to streker under det svaret etter kvartalstall:
Link til hele analysen?
Fin Q4 rapport med økt utbytte vil jeg si. Q1 og Q2 blir vel svært svake siden de ikke viser Ro6 som de pleier i rapporten?
Takktakk! Trøtt på morgenen😅
definer svært svake?
Var en blings tidlig på morgenkvisten som nevnt over. Storfornøyd med rapporten selv
1 Like