H2 rapporten er jo en stund til, men det kommer en oppdatering i november med tall fra juli-okt
1 Like
Hva er ditt investment case for Natto, og hvorfor K2? Føles som det finnes 100 andre selskaper med lavere multipler med bedre forutsetninger for tilvekst. Spør av ren interesse.
Hvilke selskaper tenker du på? Ellers vanskelig å svare
Ikke kjent med mange norske selskaper, har mere fokus på svenske markedet. Blir vanskelig å gi noen konkrete eksempler på norske markedet.
Men om du hadde bygget opp ett case rundt Natto, hva er det som lokker? Selg meg inn.
jeg følger også flere svenske aksjer, tar gjerne et eller flere eksempler på selskaper med lave multippler og høy vekst så jeg kan forklare hvorfor jeg mener Natto er et godt case, blir mer konkret
1 Like
Om jeg skal summere opp i korte trekk
-
Vekst:
- Stabil vekst over tid, men akselerert i det siste spesielt bruttofortjenesten har forbedret seg kraftig (se diagrammet over)
- Organisk vekst (ikke gjennom oppkjøp)
- Markedet er forventet å vokse med ca 50-100% CAGR de neste årene
- Veksten er relativt billig ikke kjøpt gjennom dyr reklame
- Strukturell og ikke syklisk vekst
-
Marginer
- Bruttomargin ca 50%, gode muligheter for å øke denne mot 60-65%
- Lønnsomhet er forventet å bli svært god i årene som kommer da andre kostnader ikke vokser noe særlig med omsetningen
-
Dagens P/S og P/B multipler er lave med tanke på forventet vekst og lønnsomhet.
- P/S 3.06 (173.7/56.7)
- P/B 2.34
-
Ledelsen
- Ny ledelse siden 1.5 år tilbake som har levert etter guiding og har en veldig ambisiøs plan, se 5 års “outlook” som ble presentert i investor presentasjonen i mai: http://www.nattopharma.com/wp-content/uploads/2017/03/NattoPharma-Investor-Information-Session-May-15-2017.pdf
9 Likes
Dette innlegget oppsummerer vel også ganske greit hvorfor du sikkert tjener mer penger i aksjemarkedet enn meg 
4 Likes
Flott summering, ska lese på 
1 Like
Har du eksempler ? Og gjør ikke noe om de er svenske 
1 Like
Sjur Torsheim har fortsatt å kjøpe og er oppe i 954,779 aksjer nå
http://www.nattopharma.com/investors-relations/share-information/20-largest-shareholders/
Topp 20 sitter på 73.60% av aksjene.
6 Likes
Håper han ikke plutselig får bruk for cash! … Eller kanskje det er nettopp det jeg burde håpe på. 
2 Likes
han eier 10% av sector alarm som omsetter for milliarder hvert år, så satser på at det ikke blir nødvendig 
3 Likes
Ser gjerne at dere fortsetter diskusjonen her, har Natto-aksjer og kan tenke meg å høre synspunktene
5 Likes
Hmmm, hva skal vi si om dette?
Er det for å avdramatisere innsidehandel?
1 Like
Tolker det nøytralt siden han selger til en nærstående
2 Likes
Et lite innsidesalg av en av de større eierne, 12 tusen aksjer i går og så bare 73 aksjer i dag.
http://www.newsweb.no/newsweb/search.do?messageId=434766
Litt merkelig synes jeg, han har tidligere solgt noen hundre tusen aksjer til Bohan utenfor børs, på 10 tallet og høyere.
2 Likes
Ikke bra at en som lager K2 for firmaet selger. Han har jo god kontroll på etterspørselen. Ikke rare volumet, men når omsetningen ikke er høyere, så er det vanskelig.
1 Like
Vi får se, hvis han skal selge mye vil det så klart sette en demper på kursen på grunn av det lave volumet. Litt merkelig timing å selge nå hvis guidingen for h2 stemmer.
Under en prosent solgte han. Ikke så skremmende akkurat…?
1 Like