Oisann, hyggelig. Begynner å bli robust på analytikersiden nå. Mulig de har fått noe M&A arbeid å ta tak i 
2 Likes
“Syncrolift has won ~60% of shiplift awards since 2012 and delivered 18 of the world’s 20 largest installations. Defence represents a growing share of both revenue and its NOK 8.7bn tender pipeline, with around two-thirds of the pipeline scheduled for award by end-2027.”
Jeg hadde faktisk glemt at Syncrolift forventer at det skal deles ut kontrakter for NOK 5mrd i 2027(!).
4 Likes
Syncrolift kan gjøre det historisk “dårlig” og man får en lukrativ+ reise her som aksjonær neste 12-24 måneder. Det er pent lite jeg klarer å mane frem som skulle tilsi at markedsandelen skal droppe til 0 prosent og/eller at alle anbud skyves ytterligere ut i tid. Derfor må denne gjerne gå under radaren en stund til fremover så man får posisjonert seg før alle andre ser tegninga.
1 Like
Gått gjennom analysen nå, og synes overordnet sett det var en god analyse. Det er et par ting jeg er uenig i.
Syncrolift: De legger til grunn en EBIT-margin på 30 % «at scale». Det synes jeg virker i overkant optimistisk. Selv ligger jeg nærmere 25 %.
Intellilift: Her forventer de nærmere NOK 200m i revenue i 2028, som jeg også synes ser veldig ambisiøst ut. Hvis vi antar at de installerer seks systemer i løpet av 2028 og er live på 17 rigger, får jeg NOK ~50-60m i installasjonsinntekter og NOK ~70m i SaaS – totalt NOK ~120-130m. Da må de med andre ord hente inn ytterligere NOK ~70-80m fra nye kontrakter for å komme opp mot estimatet.
Samtidig synes jeg verdsettelsen deres av Nekkars andel av Intellilift til NOK ~3 per aksje i 2028 er veldig konservativ. Det impliserer en verdsettelse av hele Intellilift på NOK ~600m, noe som virker vanskelig å få til å henge sammen med de relativt optimistiske vekstforventningene de selv legger til grunn.
Vi må ikke glemme Intellilift er proven og har potensial til å bli en global markedsstandard for operativsystemer og automasjon på offshore-rigger. De targeter et enormt marked marked med høye barriers to entry og kun et fåtall etablerte legacy-aktører. At kunder låser seg til 10-års kontrakter sier sitt. Bare eksisterende kontrakter bør kunne generere et samlet EBITDA-bidrag på NOK >500m de neste ti årene…
2 Likes
Nekkars andel av intellilift er 16,666666%?
De eier 51% av Intellilift. Intellilift er i JV med blant annet Transocean på Inteliwell, men Intellilift fakturerer for tjenestene til JV’et. Tallene jeg oppga er hva jeg forventer Intellilift og sitte igjen med.
1 Like
Ah, gikk i surr jeg også, for de eier 1/2 av Intellilift som eier 1/3 i Intelliwell var det jeg tenkte på, så 16,67% i Intelliwell.
Slike kontrakter kan skyves langt frem i tid. Det har varit forventet kontrakter på skipsheiser i flere år nå. Jeg forventer meg at det meste av disse 5mdr 2027 skyves på fremtiden. Orderne kommer sikkert, men spridd ut over lang tid. Derfor er det bra att Nekkar har flere bein å stå på og jeg forventer meg at pengene primært kommer inn fra andre håll i Fremtiden (og det er alltså en bra ting!).
EBIT-margin på 30% kan de glemme. Det finns ikke noen utenfør olje/gass som operer med slike marginer. 10-15% er normalt.
I øvrig så ser jeg at Pirato nå har kursmål på 22NOK, som er 1NOK over mitt eget.
Spørs bare hva jeg skall gjøre med aksjene den dagen den kommer dit, hvis det ikke begynner med utbyten?
2 Likes
Har sittet i aksjen siden 2020 og… ja. Der er jeg også.
Jeg satser på at markedet ser like luftig ut framover som det gjør nå og at det bare er å sitte. 
2 Likes
7 Likes
Litt mer service penger
For decades, our Syncrolift has been one of the hardest-working pieces of equipment in the yard. It quietly helps us haul, service, and launch hundreds of vessels every year.
To keep it operating at its best, our Syncrolift recently underwent a major renovation, with critical components throughout the lift system being replaced to improve performance, reliability, and safety for years to come.
Because maintaining the equipment that supports your yacht is just as important as maintaining the yacht itself.
https://www.instagram.com/p/DcrgZc1l5xG/?utm_source=ig_web_button_share_sheet
6 Likes
Eller ikke, thanks PAS 
4 Likes
Trader da fortsatt inne i trendkanalen som har vart et år, er 16 den trenger å ta ut:
Brukbart volum over 15 ihvertfall:
Har jo vært en god del selgere som har ligger og tynget i lang tid som er ute før denne meldingen fra Pareto kom, de har nok sittet og ventet på at de skulle tømme seg så ikke all likviditeten derfra skulle gått rett til å finansiere deres exit.
3 Likes
With this volume 16NOK breakthrough is quite probable to my view (I’m sorry if I am breaking forum rules by using English, please inform me if so,.in that case I will not continue and stay as a reader 
)
11 Likes
Nydelig fredagsclose i Nekkar!
9 Likes
Bull FiiZk!
https://www.intrafish.no/politikk/varsler-nullutslippsordning-for-hele-landet/2-1-2058724
7 Likes
Veldig, veldig interessant. Må jo si at jeg liker at de kommer med guleroten først. Jo bedre økosystem for lukkede merder de lager, jo lettere vil det være å øke kravene til de åpne anleggene som fortsatt er der.
2 Likes
