Akkurat nå skjønner jeg det er ekstremt negativt.
Men la oss si worst case og begynne der.
Hva er skrap verdien av selskapet?
Fremført bart underskudd er vel snart 2- 3 milliarder kroner.? 22 % av dette tilsvarer rundt 0 400-600 Mill?
Cash. Det betyr ikke så mye for dette brukes opp neste året uansett.
Verdi teknologi: ja hva skal man si. Ferdig paradigme men ikke penger til å gjøre fase 3 selv og ingen AA.(worst case)
Jeg tipper ihvertfall ett sted mellom 2-500 Mill for selskapet som er klart for fase 3.
Sånn sett bør vel selskapet helt worst case være verdt ca 700 Mill? Det tilsvarer vel 6-7 kroner aksjen.
Dvs man har worst case 50% ned.
I tilegg har man skattefradrag for tap. Så det blir ett. Og mindre tap om man godtar ett slikt salg.
Så, det spekuleres i at det er full stopp i rekrutteringen. Det kan hende det er mega tregt ett par måneder. Nå men det går nok over. Vi har 13-14 pasienter igjen ikke 50 -60 som når covid starta.
Vi har uansett penger til paradigme er ferdig avlest. Worst case er 2 i MND da er vi ferdig i juli.
Ok august om ekstra tregt. Da har de ut året på å lese av og gjøre klar søknad.
Pr nå er selskapet priset til fiasko pluss litt. Fair enough kanskje med alle disse nedturene. Men alikevel det er ikke helsvart. Om det bare går veien med søknad så tror jeg de fleste får igjen pengene sine på godkjenning.
Men risikoen er jo der, jeg måtte ta ett valg i desember. Syntes risiko for omikron covid utsettelser var for stor… skulle kjøpe meg inn igjen nå på nyåret og ble reddet av meldingen på utsettelse og Så emi. Jeg kjøpte litt i går.
Så får jeg se an Q4 og enten doble beholdningen eller vente.
Jeg anså også en viss risiko for at bayer plukker opp en full godkjenning. Det er litt vanskelig å tolke FDA. Men jeg har snakket med ansvarlig for copalisib studien i Tyskland. På spørsmål på om en full godkjenning vil stenge AA løpet for andre medisiner mente Han at FDA ikke vill stenge dette om:
-Medisinen var god nok
- hadde en annen “mode of action” enn pi3k.
Men som han også sa: det er min vurdering. Men han kan mer om FDA enn noen av oss her inne så tar det for god fisk. Copanlisib er ikke en fullgod medisin som stenger markedet helt. Det er de beste av de elendige medisinene som finner for Fl.
Jeg spurte om radiotherapy og cpi er eksempel på slik annen mode og action og han sa at dette var gode eksempel.
Så jeg sier tja . Kan hende vi går så langt som 10 tallet. Ettersom jeg er svært usikker på Q4 oppdateringen… det er 20-30 % ned.
Nå tegner jeg opp worst case her og det syntes jeg begynner ligne en god inngang.
Det er ikke mindre enn forferdelig når man tenker at de skulle vært ferdig i 2019 og mine dype medfølelse med alle som har stått ut distansen. Håper dere får igjen det dere satser og litt til.
Jeg mener at kursen er såpass lav med så få pasienter igjen er der verdt en sjanse. Vi var i en betraktelig værre situasjon tidligere når covid kom for å si det sånn.
