Og for biotek selskaper kan man vel egentlig forvente at negative data utløser en informasjonsplikt på et tidligere stadium enn gode nyheter. Det er jo ingen grunn til å vente med å presentere dårlige data på en konferanse (ref Ultimovacs). Gode nyheter derimot vil nok ikke utløse samme informasjonsplikt, med mindre det f eks er en interimavlesning i en randomisert studie som anbefaler at placeboarmen i studien avsluttes (ref Algeta).
Da skulle det blitt liv på låven gitt!
Det skjer vel bare om det er en stor randomisert studie. Fase III i Xofigo var vel 600+ pasienter så ikke noe som kan skje i Oncoinvent på dette stadiet.
1 Like
Hvis safety er bra, resultatene uten tvil signifikante med lav HR så er det vel uetisk å la noen være i kontrollgruppe uavhengig av klinisk fase? Man leter jo etter effekt lizm.?
Helt umulig?
Det er sikkert andre enn meg som kan si noe presist om hva som skal til av resultater om studien er på 107 pasienter. Men i mitt hode er det helt utelukket at det skjer i denne studien., men regn gjerne på det og se om du kan se hvilke tall som må komme om det skal bli så bra.
NB Men gjerne for meg, jeg er long og vil jo at kursen skal gå til himmels (og at pasienter blir friske selvfølgelig).
3 Likes
Carnegie har gjeninnført sin BUY-anbefaling på Oncoinvent og satt kursmålet til 112 kroner, mot en aksjekurs på 68,60 kroner i rapporten. Det tilsvarer en potensiell oppside på rundt 63 %.
Det er flere ting jeg synes er positive:
-
71 pasienter var inkludert i fase 2-studien ved utgangen av Q3, omtrent to tredjedeler av målpopulasjonen.
-
Rekrutteringen ser ut til å gå bra, og selskapet melder at Q4-rekrutteringen følger planen.
-
Selskapet har sikret finansiering utover forventet fase 2-avlesning i april 2027.
-
Sikkerhetsdata ventes i Q4 2026.
-
Ny CMO med over 20 års erfaring fra blant annet Bayer og BioNTech er på plass.
Det store spørsmålet blir naturligvis resultatene fra fase 2-studien med Radspherin.
5 Likes
Dette innlegget ble rapportert og er midlertidig skjult.
Ser ut til at flere oppdager denne som KAN være en perle.
Virker som folk som har peiling og kompetanse skriver optimistisk og det virker som de denne gang har noe å fare med; likte kommentarene fra bruker miljøet som reagerte på at pasienter ikke fikk vanlige tilbakeslag, spennende måneder fremover, nå trenger norsk Pharma en opptur .
4 Likes
Oncoinvent er en perle, men kan ikke akkurat si at det ser ut som flere oppdager den. Kursen har halvert seg på forholdsvis kort tid og i dag er det kun omsatt 2.386 aksjer.
4 Likes
Jeg lurer jo på hvorfor denne safety readouten var så viktig å meddele at de ville gjøre før jul. Er jo en gedigen nothingburger gitt de 70 andre pasientene som er behandlet tidligere…
Bukvask er trygt og godt for store og små.
1 Like
Vedrørende vasken din, bytt ut B med K så er vi enige.
2 Likes
Shorts fired, skulle trodd kjerringa hadde fått seg konto.
Er det slik at de plutselig skal lure seg utpå for å dele effekt under safety fanen, hvis de kan? 
2 Likes
Får fortsette i samme lingo da, hadde vært nydelig med en liten cock tease før jul der de viser kramgode data.
Da vil jo det bygge seg opp en voldsom forventning til avlesningen i april!
2 Likes
Lar denne henge litt.
YTD viser jo at grepene selskapet har gjort fungerer. Burde ikke være langt unna nå.
Ambisiøst utsagn…
Q4 75+ pasienter. Hvem er med på et veddemål med rekruttering fullført før nyttår ?
3 Likes
Da Bayer kjøpte Algeta for cirka 2,9 milliarder dollar , var det Xofigo som stod i sentrum. Behandlingen dokumenterte at alfaterapi kunne forlenge livet hos pasienter med avansert prostatakreft.
Oncoinvent kan imidlertid sitte på noe med et potensielt langt større kommersielt nedslagsfelt. Radspherin er utviklet for lokal behandling i bukhulen etter kirurgi, med mål om å ramme mikroskopiske metastaser og forebygge tilbakefall.
I Oncoinvents markedsmodell for USA og EU5 ligger følgende årlige behandlingsvolum til grunn ved toppsalg:
- Eggstokkreft: ca. 8 400 behandlinger.
- Tykktarmskreft: ca. 4 800 behandlinger.
- Totalt ca. 13 200 behandlinger årlig.
Dette er det virkelig interessante: Hver aktuell operasjon representerer potensielt én behandling med Radspherin. Med et stort antall operasjoner får man dermed et betydelig gjentakende årlig marked.
Oncoinvents beregnede toppsalg for disse to indikasjonene er 1,94 milliarder dollar årlig . 1,94 milliarder dollar er Oncoinvents modellberegnede toppsalg, ikke en garantert omsetning. Operasjonstallene og salgsestimatet bygger på forutsetninger om pasientutvalg, markedsandel, pris og godkjenning. Det betyr at operasjonstallene ikke bare beskriver hvor mange pasienter som kan være aktuelle. De viser hvordan Radspherin potensielt kan bli en integrert del av et stort antall kirurgiske kreftbehandlinger – og dermed skape betydelige legemiddelinntekter.
Fase 1/2a-resultatene har vært lovende, også innen tarmkreft sammenlignet mot historiske tilbakefall. Nå i fase 2 består kontrollgruppen i sammenligningen kun av HDR-negative pasienter, med høyere tilbakefall enn historisk!
Sammenligningen med Algeta er interessant: Xofigo dokumenterte en overlevelsesgevinst i én etablert kreftindikasjon. Radspherin har potensial til å forebygge tilbakefall på tvers av flere kreftformer – med et langt større mulig antall behandlinger.
Algeta ble verdsatt til 2,9 milliarder dollar. Hvis Oncoinvent klarer å realisere bare en del av det kommersielle potensialet som ligger i 13 200 årlige behandlinger, kan verdiene bli svært store.
Da sammenligner vi Algetas oppkjøpsverdi på 2,9 milliarder USD med Oncoinvent ved en aksjekurs på 64 kroner.
Med USD/NOK på ca. 9,23:
Algeta Oncoinvent
Verdi i NOK 26,76 mrd. 392,3 mill.
Antall aksjer – 6,13 mill.
Aksjekurs – 64 kr
Ca. 68 ganger
Algeta ble altså kjøpt for en verdi som var omtrent 68 ganger Oncoinvents beregnede verdi ved 64 kroner per aksje.
Hvis Oncoinvent skulle oppnå samme selskapsverdi som Algeta, tilsvarer det en teoretisk aksjekurs på omtrent 4 365 kroner – med 6,13 millioner aksjer og uten utvanning.
Dette er en ren verdimessig sammenligning, ikke en kursprognose.
4 Likes