Det er noe med å ikke selge skinnet før bjørnen er skutt. Jeg vil tro en plan vil bli kommunisert når man har mer oversikt og forutsigbarhet.
Med godkjenning av Cevira i 2H 2025 (ref. DS og Handelsbanken) vil 11 MUSD potensielt være på konto ved slutten av 2025 eller starten av 2026.
Det kan du se her:
Det kan jeg hva der?
Hva er det som er så søvndyssende med å forholde seg til det CEO i Photocure sier, eller med Handelsbanken sin prognose?
Hvis aksjonærene skal forholde seg til hva DS sier, så får man plutselig ekstremt lite å forholde seg til i dette selskapet hva angår dets potensiale.
Maskineriet skrudd på igjen og har full kontroll. Slik går no dagan. Noen tar tilsynelatende litt imot.
Handelsbanken?
Spådde kurs 175 i mars 2022
Handelsbanken har gjort en analyse av Photocure. Den konkluderer med soleklar kjøpsanbefaling og kursmål på 175 kroner – nær 60 prosent over børskursen. Bak analysen står Rickard Anderkrans. Han har fulgt Photocure siden 2020 – da i ABG, men han gikk til Handelsbanken i oktober i fjor, og er nå ute med analyse av selskapet.
– Caset bygger på at selskapet har forbedret sine kommersielle forutsetninger for sitt ledende produkt Cysview/Hexvix de seneste årene. Det skyldes delvis bra ledelse og delvis positiv kostnadserstatning fra forsikringsselskapene i USA. Det åpner USA-markedet bedre, sier Anderkrans.
https://www.finansavisen.no/nyheter/helse/2022/03/25/7841603/spar-6-doblet-ebitda-og-voldsom-vekst
For å dra inn et annet sitat fra linken du henviste til, @Merlin , hvordan ser det ut pr i dag da (Q2 2024)?
Du mener vel dette er lavt, eller? Du har jo selv spådd kursen til flere hundre kroner, om ikke flere tusen kroner hvis en først skal være retrospektiv.
Jeg skal ikke forsvare analysehusene her, men det er minst like interessant å se hva analytikere mener som hva anonyme forumskribenter lirer av seg. Faktisk så ser det ut som de aller fleste her mener dagens analyser er for forsiktige 
For øvrig var kursmålene fra ABG og DNB også på > 140-150 kroner i 2022/2023.
@Merlin er du enig eller uenig med dagens kursmål fra Handelsbanken? Hva med DnB sitt?
Du har selvfølgelig lov å mene det du vil. Hvis du mener DS underkommuniserer potensialet til selskapet må du gjerne utdype hvilke deler du mener er underkommunisert, i stedet for å komme med barnslige emojis på innlegg du har vanskelig å ta innover deg.
Men det var vel frafallet av flexiskopene som ødela den prognosen? Det ble vel kjent i 2023. Etterpå stupte kursen.
Det er poenget mitt, er uvesentlig hva analytikerene mente i 2022. Når det kom en såpass stor endring i inntektsgrunnlaget i etterkant en hva analysen ble basert på.
Analytikerene henger stort sett etter også. Nå snakker jeg på generelt grunnlag.
Dem setter kursmål, hvis aksjene passerer kursmålene og ikke faller tilbake, justerer dem med høyere kursmål. Helt til trenden blir brutt. Da endrer dem til hold, når nedadgående trend er bekreftet setter dem lavere kursmål. Hvis da kursen faller under kursmål har dem en tendens til å sette enda lavere kursmål.
Kan bare se på oljeprisen som eksempel. Når oljen var nede i 20 dollar ville den ALDRI komme over 60 dollar igjen… Når den touchet 140 dollar var 200 dollar neste mål. Og vi ville aldri se den under 100 igjen…
Det er lett å huske “spådommer”, men se bort fra forutsetningene som er tatt.
Jeg har alltid forsøkt å angi at det er best case, og om alt går etter planen. Det har det selvfølgelig ikke gjort for Photocure. At selskapets ledelse selv ikke forsto problemene med flexiscopene, at de var teknisk akterutseilte, er et bevis på en udugelig ledelse.
Hadde de forstått mer hadde de neppe overtatt Europa fra Ipsen for eksempel. De hadde vel heller ikke kommet med sine flerårsplaner om salget fremover.
Likevel sitter den samme ledelsen som før. Veldig rart etter at selskapet fikk nytt styre. Vi har heller ikke hørt en lyd om hva mr. Kitchen, strategen har utført. Aksjonærene blir holdt for narr.
DnB har vel et kursmål på 87 fra 8. august?
Etter min mening kan man rett og slett ikke sette ETT kursmål. Fortsatt er svaret på Cevira binært, og avgjørende for kursen.
Dermed er et best case, som jeg vanligvis er interessert i og opptatt av, bare en av flere utfallsmuligheter.
Her har jeg antydet minimum 5-600 kr. og forutsetter da blockbuster for Cevira, samt bedring for Photocures egen virksomhet.
Kommer Pho i en situasjon der man mottar årlig 1 375 000 000 kr. i royalty
(1mrd$x 12,5% gjsn royalty) x 11$/NOK
fra Asieris så kan jo folk selv begynne å regne.
Og her det ikke jeg som bruker begrepet blockbuster, men Asieris, foruten Hestdal fra tidligere.
La oss si at Pho da er verd 15x årlig royalty dvs 20,6 mrd NOK. Da blir kursen 760 kr. pr aksje. Før skatt og før verdien av Phos egenvirksomhet.
Har det gått 8 aksjer så langt i dag og de gikk i auksjonen klokka 9?
Heftig volum i så fall!
has announced its set-up of the Women’s Health Business Unit for commercialization. This strategic move is designed to enhance the company’s focus on genitourinary diseases and strengthen its position in women’s health. The new business unit will center around core asset APL-1702 , a potentially first-in-class non-surgical treatment of cervical high-grade squamous intraepithelial lesions. Asieris Pharmaceuticals will leverage both in-house discoveries and external partnerships to enrich its gynecological portfolio, thereby reinforcing its leadership in women’s health.
Prioritizing women’s health and bolstering efforts in the prevention and treatment of cervical cancer hold significant social importance. The China National Program for Women’s Development (2021-2030), issued by the State Council, identifies “women and health” as the top priority. In November 2020, the World Health Organization (WHO) released a Global Strategy to Accelerate the Elimination of Cervical Cancer. In response, ten Chinese ministries, including the National Health Commission, jointly formulated the Action Plan to Accelerate the Elimination of Cervical Cancer (2023-2030) as part of the Healthy China 2030 initiative. The objective is to achieve a 70% screening rate for cervical cancer among women of appropriate age and a 90% treatment rate for patients with precancerous cervical lesions by 2030.
APL-1702, a photodynamic drug-device combination developed for the treatment of cervical high-grade squamous intraepithelial lesions (HSIL), has demonstrated positive results in the global international multi-center phase III clinical trial, and the complete data will be released at EUROGIN in March 2024. APL-1702 is on track to become the world’s first product with proven efficacy in the non-surgical treatment of HSIL. The company is proactively preparing for New Drug Application (NDA) procedures.
Det er en rød tråd! Det kan se ut som Photocure og partner har levert som lovet over flere år?! Bygger sten for sten. Hvordan kan noen ha «dårlig tid» her? Hva er beveggrunn for å være negativ til verdier nå (forsert alle faser ved to indikasjoner og nå innsendt søknad markedstilgang NDA til regulatoriske myndigheter)? At det er risiko i biotek er åpenbart. Men samtidig er det fremtidsutsikter og marked for produkter og mulig inntekter innen helsesektoren som generelt er sought etter og ekstremt verdifullt. 1 for pasienter og 2 for samfunn og 3 for investorer.
Det skinner igjennom at Asieris regner med at Cevira kommer på markedet. 
As good as done. 
From November 5 to 10, the 7th China International Import Expo (hereinafter referred to as “CIIE”) will be officially held in Shanghai. CIIE is an important measure of the Chinese government to promote high-level opening up, support innovation-driven high-quality development and create a better international business environment in the new era. Entering its seventh year, the CIIE has continued to expand in scale and increase in its level of openness, further demonstrating China’s firm belief in sharing opportunities and seeking common development with all parties, and fully reflecting the government’s emphasis on attracting and promoting the development of foreign-funded enterprises, as well as China’s determination to continuously expand opening up and improve the business environment
As a “new friend” participating in the CIIE for the first time, the “world’s first, China’s first” innovative solution for cervical precancerous lesions brought by Yahong Hong Kong will debut for the first time. “Little Red Riding Hood” APL-1702 is currently the world’s first non-invasive treatment for cervical precancerous lesions that has been verified by international Phase III clinical trials and has proven efficacy. The product has a photosensitizer with a 100-fold absorption capacity, a 635-nanometer wavelength, 7mw low-power LED red light, and a portable cervical photodynamic therapy system. It integrates multiple innovative technologies in one, and the photodynamic drug-device combination product for the non-invasive treatment of cervical precancerous lesions in the shape of “Little Red Riding Hood” is expected to subvert the traditional surgical treatment pattern of cervical precancerous lesions.
The Chinese market is large enough and is constantly attracting multinational pharmaceutical and medical device giants to accelerate their market layout. With the help of the CIIE stage, exhibitors, buyers and even all sectors of society have formed a virtuous circle of “promoting innovation through cooperation and strengthening cooperation through innovation”, promoting the high-quality development of the medical and health industry.
One word : wow!
En ting er sikkert og det er at fokus i Kina er kvinnehelse. Det andre som er sikkert er at partneren til Photocure jobber solid og målrettet med godt tempo.
