Diskusjon Triggere PortefĂžljer AksjonĂŠrlister

Photocure smĂ„prat (PHO) 🔩 4

Biotek
#4247

Interessante tall! Jeg mÄtte gÄ tilbake og sjekke hvor pasientgrunnlaget det refereres til faktisk kommer fra:

According to the “Global Cancer Statistics 2020” report, there were 604,127 new cases of cervical cancer in women worldwide in 2020, with 341,831 deaths, ranking it as the fourth most common cancer among women. Cervical cancer incidence ranks second among malignant tumors in Chinese women. According to the “National Cancer Report 2024” released by the National Cancer Center, there were 150,700 new cases of cervical cancer in China in 2022, with 55,700 deaths from cervical cancer.

The main cause of cervical cancer is persistent infection with human papillomavirus (HPV), which leads to precancerous lesions of the cervix. Approximately 25% of individuals with HSIL may progress to invasive cervical cancer within 10 years3 . According to Frost Sullivan analysis, it is projected that by 2030, the number of HSIL patients worldwide and in China will reach 16.6 million and 2.2 million, respectively. With the increasing popularity of dual-cancer screening and cervical cytology tests, more and more patients with cervical precancerous lesions are being detected at early stages before cancer develops, and it is expected that the number of patients will continue to increase.

Slik jeg leser dette refererer Frost & Sullivan til at det vil vÊre rundt 2,2 millioner kvinner som lever med HSIL i Kina rundt 2030, altsÄ er dette prevalens. Tallene du viser til er derimot insidenstall, altsÄ hvor mange som utvikler HSIL Ärlig rent statistisk

Med oppdaterte beregninger (Rahl) ser det ut til at Ärlig HSIL-insidens kan vÊre rundt 4 millioner. Dette er imidlertid statistiske estimater, som ogsÄ inkluderer subkliniske og ikke-diagnostiserte tilfeller, og derfor ikke kan brukes direkte til Ä estimere faktisk paasientpopulasjon.

Ser man samlet pĂ„ Frost & Sullivan og Asieris’ IPO-estimat pĂ„ hhv. 2,2 og 2,6 millioner pasienter, kan man for enkelhets skyld bruke ~2,4 millioner som et grovt anslag for adresserbar HSIL-populasjon.

CKC/LEEP er gullstandard med >90 % suksess. Cevira er differensiert ved Ă„ vĂŠre fertilitetsbevarende og ikke-kirurgisk. Den skal ikke erstatte gullstandarden, men gi et standardisert alternativ i et pasientsegment der kirurgi i dag i praksis er eneste valg.

Hva sitter en igjen med da? Tenk pÄ et tall? Og av denne andelen en da sitter igjen med, hvor mange vil fÄ tilbud om og/eller velge Cevira?

AngÄende vaksiner sÄ har Kina nylig innfÞrt gratis vaksinasjon av alle jenter som fyller 13 Är. For Þvrig enig i konklusjonen din om at det vil ta tid fÞr vaksinasjon innhenter bl.a. Cevira.

100% enig.

#4248

Kan man begynne Ä ta med kost her ogsÄ?

I Norge koster konisering kr 10.000.- hos privat klinikk. Inngrepet tar 5-15 min.

Offentlig er det en egenandel pÄ kr 340.-

Utstyret ( bortsett fra bedĂžvelse/narkose) er gjenbrukbart.

NĂ„r dere regner pĂ„ Cevira, snakkes det om pris pĂ„ 10.000.- nok i China. Å 20-25.000.- i EU/US

Er dette da medregnet kosten for Lege/gynekolog sitt arbeid?

#4249

Blir det solgt en plass mellom 1,5-2 millioner Cevira enheter sÄ vil PHO fÄ ca dagens mcap i royalties (serviett matematikk delux)

Kun lagt inn ca 1000kr pr enhet til PHO i royalties og en kostpris pÄ ca 10K pr stk.

360K enheter i Äret solgt over 5 Är sÄ fÄr man igjen innskuddet sitt pÄ Ä handle pÄ dagens kurs.

2 Likes
#4250

Kostnaden for det mÄ nÄ vÊre minimal for Cevira. Selv vi skulle ha greid Ä sette Cevira. Ta den ut igjen gjÞr pasient selv

#4251

Hvorfor skulle en privat klinikk Ăžnske Ă„ tilby dette? Om dagens behandling gir mer mynt i kassen?

Å hvem skal ta kosten i det offentlige?

#4252

Rar logikk. Tilbyr klinikker kun behandlinger de tjener mest pÄ, eller tilbyr de alle typer behandlinger innenfor omrÄder de holder pÄ med?

Cevira settes av en lege/gynekolog som tjener omtrent samme som han tjener nÄr hen tar en vanlig underlivssjekk vil jeg tro? Med logikken du har over sÄ ville vel ingen tatt underlivsundersÞkelser pga de tjente for lite?

I det offentlige sÄ blir vel Cevira prisen langt billigere enn hva det koster med kirurgisk inngrep (for staten)

3 Likes
#4253

Produksjonskapasitet sier noe om ambisjon, ikke nĂždvendigvis om sannsynlig utfall. Poenget mitt er Ă„ diskutere forutsetningene bak volumene. Da bĂžr vi kunne holde oss til sak, ikke sant?

Kan du forresten hoste opp kilden bak produksjonskapasiteten? Det er sĂ„ mye tall i omlĂžp her nÄ  :dizzy_face:

#4254

Re

Produksjonskapasitet sier noe om ambisjon, ikke nĂždvendigvis om sannsynlig utfall.

Som igjen er basert pÄ analyse, og undersÞkelser og tilbakemelding i marked!

#4255

Nordic Nanovector hadde ogsÄ giret seg opp til en storslÄtt kommersiell lansering. Ga ingen sÊrlig god indikasjon pÄ hvordan det gikk til slutt viste det seg.

1 Like
#4256

Nano hadde vel ikke bygd ut en full produksjonslinje. Dem var heller ikke sÄ langt at dem hadde gjennomfÞrt flere mÞter med myndigheter, leger og institusjoner.

Ganske stor forskjell.

#4257

Takk! Fikset.

#4258

Fant det. Fra prospektet det ogsÄ:

Currently, it is constructing production bases for APL-1202 and APL-1702 products, located in the Taizhou Pharmaceutical High-tech Industrial Park. According to the company’s prospectus, the base will be built according to GMP standards, and upon completion, the company is expected to have a production capacity of 180 million tablets/year for APL-1202 and 820,000 sets/year for APL-1702.

Prospektet mener jeg er fra 2021 eller der omkring. Asieris meg bekjent ikke informert markedet om status pÄ dette arbeidet siden dette. Satser pÄ det ogsÄ informeres om ved godkjenning av Cevira.

1 Like
#4259

Du vet jo at Nanos Paradigme prosjekt ble stanset etter at fase 2b feilet.

De var nĂždt til Ă„ ha produksjonsplaner klare pga fast track krav.

Cevira har gjennomgÄtt fase 3 med hÞye knelÞft og venter jo pÄ pÄ markedsgodkjenningen i Kina.

Kan ikke sammenligne Betalutin med Cevira.

6 Likes
#4260

Det jeg sammenligner er dette rasjonalet folk har er at Asieris sine forberedelser og antagelser om fremtiden gir noen god indikasjon om fremtidig suksess, eller hvor fort det vil gÄ.

All erfaring i biotech case jeg har fulgt tilsier at kommersialisering stort sett er en slitsom og langdryg prosess.

1 Like
#4261

Det er jeg helt enig i. TTT. Spesielt den siste kommersialiseringsfasen. Det er bare Ă„ lese analysen til Handelsbanken fra 2023.

Men jeg tar i hvertfall opp LoA pÄ Cevira til >90%.

1 Like
#4262

Helt enig i at oddsen for approval mÄ sees pÄ som veldig god, med de payments det vil gi Photocure ut av boksen.

Men sÄ er det denne laaaange trajectoryen frem mot peak sales, som Handelsbanken allerede har bommet med Ärevis pÄ bare pÄ approval:

image
image1016×819 106 KB

La oss si at Photocure kursen gÄr amok og fyker opp til 110 etter approval: Da er vi pÄ 3 milliarder marketcap allerede, begynner Ä prise inn en del milepÊl og royalty der.

Jeg tror at ledelsen i Photocure mÄ vise en langt mer aksjonÊrvennlig profil om kursen skal gÄ mye opp fra der.

image
image2475×1269 243 KB

2 Likes
#4263

Om det kun er snakk om Ä flytte Ärstallene bortover litt fra den analysen der, og resten av tallene treffer sÄ sier jeg meg ok+ fornÞyd :kissing_heart:

4 Likes
#4264

Asieris virker jo Ä ha ha veldig tro pÄ produktet. Mye som tilsier det. ForelÞpig har investeringen vÊrt begrenset. Men regner med at de har mer tro pÄ dette enn analytikere og investorer i Norge har. Det er derfor vanskelig Ä ikke spekulere i et oppkjÞp - enten fra Asieris selv, eller fra helserelatert Private Equity. Om ikke Oslo BÞrs er villig til Ä prise PHO vesentlig hÞyere enn i dag. Jeg liker sammenligningen med Medi ift prising.

3 Likes
#4265

Om ditt stÞrste problem er hva du skal gjÞre pÄ 110 kroner sÄ har du ikke mye stress med investeringer :smiley::smiley:

Men hva er problemet med ledelsen? Og helst litt mer konkret enn maset fra svensken

1 Like
#4266

Gjelder det ogsÄ i Kina? I andre bransjer er kineserne veldig hurtige nÄr det gjelder Ä fÄ ting gjennomfÞrt.

2 Likes