Å, fortatt heftig gjeldstynget med andre ord
Lav mcap der mot tidligere, men er vel sikkert en fortjent lav mcap der da, eller vert ett forsøk på en trade skal tru 
Edit : alle aksjene er notert om eg leser meldingene riktig ?
Noen tanker rundt en saftig rekyl?
Kanskje greit å la den sette seg noken dager, men det byttes vedlig mangen aksjer 6-7,5-8kr, kan jo kanskje vøre greit å teste med en trade i nedre del av det ranget
Eg begynner å kjøpe litt å ser, tar under 7 å vurdere fortløpende
1 Like
Kan være greit å få denne infoen:
-
A share capital decrease followed by a share capital increase and a 1000:1 share consolidation (reverse split) resulting in the new share capital of the Company being NOK 291,533, consisting of 291,533 shares, each with a par value of NOK 1 (please refer to the key information published on 19 October 2020);
-
the issuance of 48,074,688 new shares to certain secured lenders, bondholders and other stakeholders with payable claims against the Group in connection with the equitisation and conversion of NOK 9.7 billion in debt at a conversion price of NOK 3.74 per share to be settled by conversion of approximately NOK 202 in debt per new share and with no cash proceeds (the “Private Placement 1”);
-
the issuance of 24,517,029 new shares to certain industrial shareholders (being Aker Capital AS and Hemen Holding Limited), Jarsteinen AS (controlled by Lars Peder Solstad (the “CEO”) with family) and Espedal & Co AS (controlled by the chairman of the Board), at subscription prices per share of between NOK 2.68 and NOK 2.80, raising gross proceeds of NOK 65,959,281(the “Private Placement 2” and together with the Private Placement 1, the “Private Placements”);
-
the issuance of 4,422,026 standalone subscription rights (warrants) to certain banks, each giving the right to subscribe for one share at a conversion price of NOK 3.74 per share;
-
the issuance of a convertible loan in the amount of NOK 2,810,464 to certain industrial shareholders (being Aker Capital AS and Hemen Holding Limited) and Jarsteinen AS; and
-
the issuance of 5,038,187 warrants to the CEO as an element in his management incentive plan.
Slik at alle nye aksjer kommer med en inngangspris mellom 2, 68 og 3,76. Det betyr at alle som selger over 6 kr har opp mot 100%
3 Likes
Noen punkter om restruktureringen av Solstad Offshore:
Nye Solstad Offshore (SOFF)
Aksjer:
Selskapet har vært gjennom en gjeldssanering og en konvertering av gjeld til ny aksjekapital. Av totalt antall aksjer utgjør tidligere aksjekapital 291 533 aksjer
Kreditorene har konvertert ca. NOK 9,7 milliarder av konsernets gjeld til egenkapital i SOFF.
Disse kreditorene med DnB og Nordea i spissen fikk tildelt ca 48 millioner aksjer. De har betalt for hver aksje med ca 202 kr i gjeld.
I tillegg ble det gjort en rettet emisjon mot industrielle aktører, dvs Aker Capital, Hemen Holding, Espedal AS og Jahrsteinen ( Solstad-familien) på ca 24,5 millioner aksjer på kurs mellom 2,68 og 2,8
Det ble også utstedt ca 5 millioner warranter til CEO
Det ble utstedt ca 4,4 millioner waranter til noen banker med konverteringspris på 3,71. Dette er warranter som kan bli helt eller delvis benyttet av bankene dersom det det er restgjeld når alle båtene som er besluttet solgt er solgt
Det er også gjort en reprasjonsemisjon til gamle mindre aksjonærer på 1,3 millioner aksjer på kr 2,8
I tillegg er det konvertert et lån fra Aker, Hemen og Jahrsteinen på ca 0,65 millioner aksjer
Dette gir dagens aksjeantall til ca 75 millioner aksjer og en maksimal utvanning til ca 85 millioner aksjer.
Det er verdt å merke seg at aksjene som ble utstedt i den rettete emisjonen og fra det konverterte lånet og warrantene til CEO har en 3 år lock-up periode eller så lenge den enkelte gruppering er tilbudt styreplass. Hemen Holding er ventet å tre ut av styret etter at 2021 er gjort unna
Lån
Av selskapet 33 milliarder i lån før restruktureringen er 4 milliarder holdt utenfor restrukturering, 1 milliard er kjøpt tilbake av selskapet og ca 10 milliarder er blitt konvertert til aksjer. Da gjenstår det 18 milliarder som er blitt restrukturert på følgende vilkår:
I tillegg har selskapet fått et lån på 1,5 milliarder NOK til følgende betingelser:
Såvidt jeg har forstått er det gjelden Normand Maximus som er holdt utenfor restruktureringen
Solstad-Offshore-ASA-Prospectus-19-October-2020-with-appendices.pdf (1,8 MB)
Topp 20 9/11
3 Likes
God jobb, zappa! 
Zappa bra jobbet med en fin fremstilling. Igjen synes jeg det er rart ikke denne blir diskutert hyppig på dette forumet. Har veldig trua på de neste ukene og månedene med mer positivitet rundt vaksiner osv
Noen med oversikt over evt salg fra bh ?
Et år siden jeg kommenterte, og det er nå en realitet. Noen som vet hvor mange skip som selges, eller hogges til spiker?
Fremdeles enorm gjeld i selskapet, og offshoremarkedet vil blø. Havvind vil bli stort, men krever en del kontrahering av nye skip tilpasset oppgavene. Får de lån til det?
Skal ikke se bort i fra krav til utslipp på skipene som skal installere «grønn energi» Slike krav har allerede Equinor på PSVer som går i Nordsjøen.
Naborederi Østensjø har kontrahert 4 skip myntet mot havvind, og klargjort for ammoniak/brenselcelle…
Vil de klare denne omstillingen?
Mener at det er 37 eller 38 skip de skal kvitte seg med.
Soff er selvfølgelig avhengig av markedet for offshore fartøy kommer tilbake i løpet av 21 til 23. Dersom det ikke skjer blir det fort en ny runde med bankene
Men gearingen i Soff gjør at dersom de klarer å tjene penger fremover vil de forsvare en børs verdi langt over dagen
Man bør også få med seg at rentebelatningen fremover blir en god del lavere enn den de har hatt fram til i dag
De skal så vidt jeg har forstått beholde 90 fartøyer. Mener oppgangen i aksjen knapt har startet. Latterlig lav MCap, hvis de evner å tjene penger fremover. Tror vi skal se en reprising av aksjen/selskapet. Selvsagt forutsatt at de fortsetter innhentingen av (bærekratige) kontrakter.
Normand Maximus har meldt avgang fra havn 23/11-20. Noen som vet hva det kan bety ?
www.stavangerhavn.no/maritimt/skipstrafikk/
Veldig spennende, om det skulle vise seg å være en kontrakt tror jeg vi kan doble denne kursen fra 6
Godt å ha alle i pluss igjen no👍
2 Likes
Hadde man bare vist hvor lenge det er trygt å klore seg fast. Begynner å få litt høydeskrekk. Hehe
1 Like
Vet ikke hvor mye det har å si på kursen foreløpig så folk får tolke det som de vil. Ble publisert på Facbooksiden til Solstad i går kveld.
Ser ut som noen har høydeskrekk på mogenen