Og der fikk vi det bekrftet, her er det dialog og da spørs det om det blir møte i det hele tatt om de klarer dette på bakrommet
1 Like
1 Like
Kanskje det beste eller…?
Ja, hva skjer nå? Nye tegningsretter og masse kompliserte regnestykker?
En enkel løsning er at SOFF får økt sin eierandel av Solstad Maritime (Newco) gjennom et symbolsk salg fra Aker og AMSC til moderselskapet. SOFF skulle ha opprinnelig en eierandel på 27%. Nå som Røkke har kjøpt seg opp til rett under 33% av SOFF, er det et langt mindre offer for ham å gi fra seg noe av eierandelen hans i Newco til SOFF. Ja, hvorfor ikke 23%, slik at SOFF etter restruktureringen eier 50% av Newco…?
For Sveaas vil han da også få betalt for direkteinvesteringen i SOFF, og likeså alle andre større og mindre aksjonærer i SOFF.
De fleste analyser setter Newco på minst 8 mrd, noen opp mot 10 mrd. Dersom SOFF skal eie 50% av newco, vil dette alene utgjøre ca. 4 mrd på kursen, altså ca. 50 kr. I tillegg kommer verdien av Remainco, samt at 8 mrd for Newco er en konservativ nåtidsprising med stort oppsidepotensiale.
At SOFF vil eie 50% av Newco gjør også at sammenslåing av Newco og SOFF/Remainco når NM-saken har landet framstår enda mer sannsynlig og vil roe ned engstelige aksjonærer.
Jeg tror dette scenariet vil gjøre alle happy, og selv Røkke taper relativt lite på dealen.
3 Likes
50% høres veldig mye ut men ellers enig i hovedprinsippet
Liten oppdatering på noen av båtene:
Samson er fremme på Las Palmas, har en ledig periode før jobb i sør amerika i Q1-engang
Australis er fremme i Australia
Fortress-som ifølge Clarksons oversikt ikke er på kontrakt jobber med havvind i Biscaya
Frontier som ifølge clarksons oversikt ikke er på kontrakt jobber i middelhavet
Er det rett og slett litt FOMO vi ser mtp dialogen pluss at endel som solgte på 50 vil inn igjen idag?
DN erfarer: Kreditor i Solstad åpen for høyere eierskap for Kistefos og andre
DNB har gitt Solstad-aksjonærer beskjed om at de kan støtte flere storeiere enn bare Aker. Nå pågår det forhandlinger mellom partene.
Bankene vil gjerne ha begge om bord i Solstad: Christen Sveaas (fra venstre) og Kjell Inge Røkke.Foto: Fredrik Solstad og Per Thrana
og
Publisert for 3 minutter siden
Striden om rederiet Solstad Offshore tok en ny vending mandag kveld, da det ble kjent at de steile partene på eiersiden har utsatt en planlagt generalforsamling på ubestemt tid.
På dette eiermøtet like over nyttår skulle aksjonærene egentlig stemme over et mulig søksmål mot Kjell Inge Røkkes Aker, anført av en eiergruppering med Christen Sveaas’ Kistefos i spissen.
Nå pågår det altså samtaler mellom Solstad, Kistefos og Aker om et mulig forlik i stedet.
Kreditorene åpne for flere
DN forstår at de to store kreditorene, DNB og statlige Eksfin (Eksportfinans Norge), også er knyttet inn i arbeidet med å finne en minnelig løsning mellom partene.
En kilde med innsikt i samtalene bekrefter til DN at DNB har sagt det kan stille seg bak flere eierkonstellasjoner enn den foreslåtte refinansieringen der Aker blir en veldig dominerende eier på bekostning av øvrige aksjonærer. I slike prosesser er det helt vanlig at DNB og Eksfin opptrer som en samlet kreditorgruppering.
I klartekst: Derfor kan man legge til grunn at både DNB og Eksfin har sagt at de kan støtte en refinansiering der både Aker og Kistefos fortsetter som betydelige og industrielle eiere. Det kan innebære at Aker får en mindre andel av egenkapitalinnsprøytingen enn planlagt, og Kistefos og andre aksjonærer en større andel.
Her skal det imidlertid understrekes at Aker har en avtale med Solstad om refinansieringsplanen, og at Aker må være med på en løsning om det skal bli et forlik.
Forrige uke uttalte Solstad Offshore-sjef Lars Peder Solstad, inkludert i DN, at "det var et krav om en betydelig eierandel» for Aker fra kreditorene.
Overfor DN ønsket han ikke å si hvorvidt dette kravet nødvendigvis innebar en større Aker-andel enn selskapets daværende 23 prosent. Den andelen har nå økt til snaue 33 prosent, etter at Aker kjøpte seg videre opp forrige uke.
Fikk mesteparten
I planen som ble presentert i oktober av Solstad, tar Aker og Aker-dominerte AMSC 3,25 av fire milliarder i ny egenkapital som tilføres et nytt selskap i rederiet, selv om Aker altså kun eide 23 prosent på det tidspunktet. De andre aksjonærene, inkludert Kistefos, må dele på de resterende 750 millionene og blir kraftig utvannet. Sveaas og Kistefos har rast over det de mener er forskjellsbehandling, og reagert kraftig på at de ikke ble spurt om å delta.
Kreditorene skal på sin side garantere for et nytt lån på nesten ti milliarder kroner. Det avgjørende for dem har vært en løsning der aksjonærene uansett må tilføre Solstad Offshore tilstrekkelig med egenkapital, altså i størrelsesorden fire milliarder kroner. Etter det DN erfarer, ser DNB på både Kistefos og Aker som store, industrielle eiere innen offshore supplyskip.
Også Sveaas-eide Kistefos, som kontrollerer 18 prosent av Solstad, skal være informert om at kreditorene kan støtte en annen eierkonstellasjon enn det som ligger i planen.
I en kort kommentar sier DNBs presseansvarlige Stål Ulvin Garberg følgende:
– DNB har forsøkt å bidra til en løsning i en fastlåst situasjon, ved å stille med refinansiering, der forutsetningen har vært at dette skal gjøres på markedsmessige betingelser som DNB normalt kan akseptere for en ny kreditt.
Eksfin har ingen kommentar, og viser til sin taushetsplikt.
Hverken Kistefos-sjef Bengt A. Rem eller Solstad-sjef Lars Peder Solstad har noen kommentar. Aker viser til Solstad.
Eiermøte tidligst i januar
Det var 7. desember at Sveaas-eide Kistefos varslet at de ville kreve ekstraordinær generalforsamling i Solstad Offshore for å stemme over et mulig søksmål mot Aker.
Allmennaksjeloven stiller et krav til at møtet skal avholdes innen én måned, altså tidlig i januar. Nå er partene altså enige om å forhandle i stedet, og en innkalling til generalforsamling er derfor utsatt på ubestemt tid.
– Jeg kan si at det er kontakt mellom partene, sa Solstad-sjef Lars Peder Solstad mandag kveld.
AKER
Siste650,50
Endring-4,50
%-0,69%
Tid15:02:17
10:0011:0012:0013:0014:0015:00650,0652,0654,0656,0658,0660,0
1 uke0,93%
1 mnd-1,81%
3 mnd-2,46%
1 år-5,75%
Han ville ikke gi ytterligere kommentarer.
Kistefos-sjef Bengt A. Rem sa det samme:
– Kontakt mellom partene, ingen kommentar utover det.
Må da være nærme løsning nå, her får jo SOlstad/Aker litt hjelp til å si at" Ja men da skal ikke vi være vanskelige heller…?"
Om det skulle komme en avtale her, som f.eks. innbærer flere tegningsrettigheter for de som hadde aksjer x-datoen, hva vil det da ha å si for kursen? Vi har fått belyst det som alle vet, at det er mer verdier i SOFF enn det som regnskapet viser, men er det riktig med kurs 40 kr når vi vet at de siste 10 kr den har steget er stort sett pga kamp om stemmerettigheter? Har ingen formening om det, men er en tanke som har slått meg.
1 Like
Kanskje en fortrinnsrettet emisjon på 2 mrd for alle bortsett fra Røkke, der beløpet går til sikring mot NM claim, og man lar være å dele selskapet opp i Newco… som vel var argumentet for å gjøre det (separere claimet fra Newco).
1 Like
Samme tanker her, jeg fikk noia og solgte nå.
1 Like
Hva med de som har tegningsretter da og ikke lenger aksjer
Er både Sveaas og Røkke forhindret fra å handle nå, tro? Pga. innsideinformasjon?
Oi for et hopp
Edit: Hoppet for 10 min side, jeg som har ræva nett 
Kjenner på vakuum mot 50 kr. Røkke har da ikke betalt 50 kr for moro skyld.
Enig i det du sier, men husk at det er småpenger for han 😵💫
Det må de da være
En utfordring her er at vi vet overhode ikke hva slags løsning som kommer. Gavner den aksjonærer per i dag, og hvordan blir regnestykket? Sveaas har kjøpt på lavere kurser. Kan man simpelthen ta utgangspunkt i eksisterende løsning, men la 750-millioner-gjengen få en større andel?