SpareBank 1 Ostlandet (SPOL)

TekBot · september 4, 2024, 7:01am

SpareBank 1 Østlandet (SPOL): The Norwegian FSA has granted necessary approvals for the merger of SpareBank 1 Østlandet and Totens Sparebank

Reference is made to previous stock exchange announcements on 3 January 2024, 15 January, 22 February, and 10 June, regarding the merger of SpareBank 1 Østlandet and Totens Sparebank, as approved by the Supervisory Board of SpareBank 1 Østlandet and the General Meeting of Totens Sparebank, as well as other communications related to the merger.

The Norwegian Financial Supervisory Authority (Norwegian: Finanstilsynet) has now granted the necessary approvals for the execution of the merger of SpareBank 1 Østlandet and Totens Sparebank in accordance with the decisions made by the banks’ Supervisory Board/General Meeting on 22 February 2024.
…

Vis børsmeldingen

In the approval, Finanstilsynet has set as a condition that the merged bank, until a new SREP assessment is conducted in 2025, must maintain a capital requirement of 1.9 percentage points above the minimum requirement in Pilar 1, as well as the applicable buffer requirements at any given time, cf. Section 13-6, seventh paragraph, second sentence of the Financial Institutions Act. This requirement must be met with a minimum of 56.25 percent common equity tier 1 capital and a minimum of 75 percent tier 1 capital. The requirement applies on a consolidated level, including proportional consolidation of entities in a collaborating group.

The equity certificates issued as consideration to the equity certificate holders in Totens Sparebank and Totens Sparebankstiftelse will be issued at a price corresponding to the most recently calculated book value at the group level per equity certificate at the time the board decides to implement the merger. The equity certificates issued as consideration shall be recorded at market value at the time of implementation. Finanstilsynet assumes that any premium will be distributed in accordance with the rules in Section 10-1 of the Financial Institutions Regulations, cf. Section 10-14 of the Financial Institutions Act regarding the allocation of premiums, which means that any market value exceeding the book value shall be proportionally allocated between the premium fund (Norwegian: overkursfondet) and the compensation fund (Norwegian: kompensasjonsfondet).

Finanstilsynet has also approved the establishment of Totens Sparebankstiftelse, which will be established by Totens Sparebank in connection with the merger. Finanstilsynet has received a draft of Totens Sparebankstiftelse’s articles of association and considers it to meet the requirements of Sections 12-20, first paragraph, and 12-25 of the Financial Institutions Act. Finanstilsynet considers that the articles of association can be approved, but since it is currently only a draft, final approval can only be given once the articles have been formally adopted. The bank will obtain such approval before the merger is carried out.

In connection with the merger, it was originally intended that Rolf Endre Delingsrud, CEO of Totens Sparebank, would join the executive management of the merged bank with responsibility for the integration process. CFO of Totens Sparebank, Johan Ø. Røstøen, was supposed to work alongside Rolf E. Delingsrud in contributing to the integration and implementation. Based on an initiative taken by Delingsrud, and in consultation with the banks, the parties have concluded that it is a better solution that Delingsrud serves as an advisor in the merger process until his retirement, while Røstøen will join the executive management team effective from the merger’s completion and will have primary responsibility for the integration of the two banks.

“On behalf of the Board of Totens Sparebank, I would like to thank Rolf E. Delingsrud for the outstanding job he has done as CEO. Rolf took on the role back in 2011, and under his leadership, the bank has developed into one of Norway’s most cost-effective and profitable savings banks” says Geir Stenseth, Chair of the board of Totens Sparebank.

“I want to thank Rolf E. Delingsrud for his solid efforts in this merger process. Moving forward, it will be important to work towards the successful integration of the banks into a unified group. I look forward to Johan Ø. Røstøen joining our executive management team with particular responsibility for this vital task, in close cooperation with employees and management from both banks” says group CEO in SpareBank 1 Østlandet, Klara-Lise Aasen.

The banks aim to execute the merger on 1 November 2024.

The banks have engaged Advokatfirmaet Selmer AS as legal advisor in connection with the implementation of the merger. SpareBank 1 Østlandet has engaged SpareBank 1 Markets AS as financial advisor, and Totens Sparebank has engaged ABG Sundal Collier ASA as financial advisor.

Contact Information:

SpareBank 1 Østlandet:
Chair of the board: Siri J. Strømmevold, tel. + 47 414 44 712
CEO: Klara-Lise Aasen, tel. + 47 476 35 583
CFO: Geir-Egil Bolstad, tel. + 47 918 82 071
Head of Investor Relations: Bjørn-Erik R. Orskaug, tel. + 47 922 39 185

Totens Sparebank:
Chair of the board: Geir Stenseth: tel. + 47 930 39 707
CEO: Rolf Endre Delingsrud, tel. + 47 917 28 668
Deputy CEO: Stig Håvard Blikseth, tel. + 47 958 64 601
CFO: Johan Øverseth Røstøen, tel. + 47 916 07 741

This information is subject to the disclosure requirements pursuant to Section 5-12 of the Norwegian Securities Trading Act.

Kilde

TekBot · september 5, 2024, 10:41am

Rentefastsettelse

TekBot · september 10, 2024, 11:54am

Rentefastsettelse

TekBot · september 12, 2024, 11:43am

Rentefastsettelse

TekBot · september 12, 2024, 11:47am

Rentefastsettelse

TekBot · september 13, 2024, 11:51am

Rentefastsettelse

TekBot · september 16, 2024, 11:58am

Rentefastsettelse

TekBot · september 19, 2024, 11:47am

Rentefastsettelse

TekBot · september 20, 2024, 12:13pm

SpareBank 1 Østlandet (SPOL): Styret har vedtatt gjennomføring av sammenslåing av SpareBank 1 Østlandet og Totens Sparebank

Styret i SpareBank 1 Østlandet har i styremøte den 20. september 2024 vedtatt gjennomføring av den tidligere meldte sammenslåingen av SpareBank 1 Østlandet og Totens Sparebank. Gjennomføring av sammenslåingen er betinget av nødvendige vedtak i styret i Totens Sparebank. Det er forventet at styret i Totens Sparebank vedtar gjennomføring av sammenslåingen, herunder opprettelse av Totens Sparebankstiftelse, i styremøte den 14. oktober 2024. Det vises til meldinger offentliggjort 4. september 2024, 10. juni 2024, 22. februar 2024 og 15. januar 2024.

Samtidig har styret i SpareBank 1 Østlandet vedtatt tegningskurs og å gjennomføre vedtaket om kapitalforhøyelse. Eierandelskapitalen i banken forhøyes med NOK 1 001 546 750 ved utstedelse av 20 030 935 nye egenkapitalbevis, hvert pålydende NOK 50 og til tegningskurs NOK 117,88. Det skal utstedes 11 713 364 egenkapitalbevis til Totens Sparebankstiftelse under etablering og eksisterende egenkapitalbeviseiere i Totens Sparebank, bortsett fra SpareBank 1 Østlandet, tegner 8 317 571 egenkapitalbevis.
…

Vis børsmeldingen

Det er planlagt at sammenslåingen gjennomføres 1. november 2024.

Bankene har engasjert Advokatfirmaet Selmer AS som juridisk rådgiver i forbindelse med gjennomføring av sammenslåingen. SpareBank 1 Østlandet har engasjert SpareBank 1 Markets AS som finansiell rådgiver, og Totens Sparebank har engasjert ABG Sundal Collier ASA som finansiell rådgiver.

Kontaktpersoner:
Styreleder: Siri J. Strømmevold, tlf. 414 44 712
Konsernsjef: Klara-Lise Aasen, tlf. 476 35 583
Finansdirektør: Geir-Egil Bolstad, tlf. 918 82 071
Investorkontakt: Bjørn-Erik R. Orskaug, tlf. 922 39 185

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven § 5-12

Kilde

TekBot · september 20, 2024, 12:13pm

SpareBank 1 Østlandet (SPOL): Board has approved completion of the merger of SpareBank 1 Østlandet and Totens Sparebank

SpareBank 1 Østlandet’s board has in a meeting on 20 September 2024 approved completion of the merger between SpareBank 1 Østlandet and Totens Sparebank. Completion of the merger is conditional upon the necessary approvals from the board of Totens Sparebank. The decision from Totens Sparebank, including the establishment of Totens Sparebankstiftelse, is expected on 14 October 2024. Reference is made to the stock exchange notices published on 4 September 2024, 10 June 2024, 22 February 2024 and 15 January 2024.

SpareBank 1 Østlandet has at the same time approved the subscription rate of the equity certificates and completion of the capital increase. The equity certificate capital in the bank is increased with NOK 1 001 546 750 upon issuance of 20 030 935 new equity capital certificates, each with a nominal value of NOK 50. The equity certificates will be issued at NOK 117.88. A total of 11 713 364 equity certificates will be issued to Totens Sparebankstiftelse which will be established in connection with the implementation of the merger and 8 317 571 equity certificates will be issued to the equity certificate holders in Totens Sparebank, except for SpareBank 1 Østlandet.
…

Vis børsmeldingen

The merger is contemplated to be finalized on 1 November 2024.

The banks have engaged Advokatfirmaet Selmer AS as legal advisor in connection with the implementation of the merger. SpareBank 1 Østlandet has engaged SpareBank 1 Markets AS as financial advisor, and Totens Sparebank has engaged ABG Sundal Collier ASA as financial advisor.

Contact Information:
Chair of the board: Siri J. Strømmevold, tel. + 47 414 44 712
CEO: Klara-Lise Aasen, tel. + 47 476 35 583
CFO: Geir-Egil Bolstad, tel. + 47 918 82 071
Head of Investor Relations: Bjørn-Erik R. Orskaug, tel. + 47 922 39 185

This information is subject to the disclosure requirements pursuant to Section 5-12 of the Norwegian Securities Trading Act.

Kilde

TekBot · september 23, 2024, 11:56am

Rentefastsettelse

TekBot · september 26, 2024, 11:51am

Rentefastsettelse

TekBot · september 30, 2024, 12:00pm

Rentefastsettelse

TekBot · oktober 7, 2024, 2:39pm

Financial calendar

TekBot · oktober 7, 2024, 2:39pm

Finansiell kalender

TekBot · oktober 10, 2024, 12:07pm

Rentefastsettelse

TekBot · oktober 10, 2024, 12:07pm

Rentefastsettelse

TekBot · oktober 14, 2024, 8:00am

Decision on the implementation of the merger between SpareBank 1 Østlandet and Totens Sparebank by the Board of Directors of Totens Sparebank, and key information for the execution of the merger

Reference is made to the joint stock exchange announcements published on 4 September 2024, 10 June 2024, 22 February 2024, and 15 January 2024 by SpareBank 1 Østlandet and Totens Sparebank regarding the merger between the two banks (the “Merger”), as well as the stock exchange announcement on 20 September 2024 by SpareBank 1 Østlandet regarding the decision to implement the Merger.

The Financial Supervisory Authority of Norway (Finanstilsynet) has granted the necessary approvals for the merger between SpareBank 1 Østlandet and Totens Sparebank. All conditions for the completion of the merger have been met.
…

Vis børsmeldingen

The Boards of Directors of SpareBank 1 Østlandet and Totens Sparebank have, in their respective board meetings on 20 September 2024 and 14 October 2024, decided to implement the previously announced Merger of the banks. The Board of Directors of Totens Sparebank has simultaneously decided to establish Totens Sparebankstiftelse (a foundation).

On 20 September 2024, the Board of Directors of SpareBank 1 Østlandet resolved to increase the share capital by NOK 1,001,546,750 through the issuance of 20,030,935 new equity certificates, each with a nominal value of NOK 50 and at a subscription price of NOK 117.88. 11,713,364 equity certificates will be issued to Totens Sparebankstiftelse, and the existing equity certificate holders in Totens Sparebank, apart from SpareBank 1 Østlandet, will subscribe to 8,317,571 equity certificates.

The Merger is scheduled to be completed on 1 November 2024. In connection with the Merger, compensation certificates will be issued, and a cash consideration will be paid to the equity certificate holders of Totens Sparebank (“TOTG-holders”). The following key information is provided for the delivery of the compensation shares and the cash consideration:

Last trading day of the equity certificate issued by TOTG on OSE (and the last day inclusive of the right to compensation shares and cash consideration): 31 October 2024
Merger completion date: 1 November 2024 (before market opening)
First trading day of SpareBank 1 Østlandet (SPOL) after the Merger: 1 November 2024
Registration date for the delivery of compensation shares to former TOTG-holders: 4 November 2024
Registration date for the payment of cash consideration to former TOTG-holders: 4 November 2024
Delivery of compensation equity certificates to former TOTG-holders: 4 November 2024
Payment of cash consideration to former TOTG-holders: 8 November 2024
Transferring bank: Totens Sparebank
Receiving bank: SpareBank 1 Østlandet
Ticker for the merged bank, unchanged: SPOL
ISIN, unchanged: NO0010751910

Merger Compensation: Existing equity certificate holders in Totens Sparebank as of the Registration Date, except for SpareBank 1 Østlandet, will receive the following for each equity certificate:
• 1.80 equity certificates in SpareBank 1 Østlandet
• A cash consideration of NOK 7.7880

Total number of issued equity certificates after the Merger: 135,860,724 equity certificates with a nominal value of NOK 50 each. Each equity certificate represents one vote in the election meeting for equity certificate holders to the Supervisory Board.

Total issued equity share capital after the Merger: NOK 6,793,036,200

Approval Dates: 22 February 2024 (Extraordinary General Meeting and Supervisory Board meetings), 7 June 2024 (Competition Authority (Norw: Konkurransetilsynet), 3 September 2024 (Financial Supervisory Authority of Norway (Norw: Finanstilsynet)), 20 September 2024 (Board of Directors of SpareBank 1 Østlandet), and 14 October 2024 (Board of Directors of Totens Sparebank).

For more information on the Merger, reference is made to the plan for the Merger between SpareBank 1 Østlandet and Totens Sparebank (“Merger Plan”), available at: https://www.brreg.no/wp-content/uploads/Fusjonsplan-19.01.2024.pdf

Contact Information:

SpareBank 1 Østlandet:
Chair of the board: Siri J. Strømmevold, tel. + 47 414 44 712
CEO: Klara-Lise Aasen, tel. + 47 476 35 583
CFO: Geir-Egil Bolstad, tel. + 47 918 82 071
Head of Investor Relations: Bjørn-Erik R. Orskaug, tel. + 47 922 39 185

Totens Sparebank:
Chair of the board: Geir Stenseth: tel. + 47 930 39 707
CEO: Rolf Endre Delingsrud, tel. + 47 917 28 668
Deputy CEO: Stig Håvard Blikseth, tel. + 47 958 64 601
CFO: Johan Øverseth Røstøen, tel. + 47 916 07 741

This information is subject to the disclosure requirements pursuant to Section 5-12 of the Norwegian Securities Trading Act.

Kilde

TekBot · oktober 14, 2024, 8:00am

Vedtak om gjennomføring av sammenslåing av SpareBank 1 Østlandet og Totens Sparebank av styret i Totens Sparebank, og nøkkelinformasjon for gjennomføring av sammenslåing

Det vises til felles børsmeldinger offentliggjort 4. september 2024, 10. juni 2024, 22. februar 2024 og 15. januar 2024 av SpareBank 1 Østlandet og Totens Sparebank vedrørende sammenslåing mellom de to bankene (“Sammenslåingen”), samt børsmelding 20. september 2024 av SpareBank 1 Østlandet vedrørende vedtak om gjennomføring av Sammenslåingen.

Finanstilsynet har gitt nødvendige tillatelser til gjennomføring av sammenslåingen av SpareBank 1 Østlandet og Totens Sparebank. Alle betingelser for gjennomføringen er oppfylt.
…

Vis børsmeldingen

Styrene i SpareBank 1 Østlandet og Totens Sparebank har i sine respektive styremøter den 20. september 2024 og 14. oktober 2024 vedtatt gjennomføring av den tidligere meldte Sammenslåingen av bankene. Styret i Totens Sparebank har samtidig vedtatt etablering av Totens Sparebankstiftelse.

Styret i SpareBank 1 Østlandet vedtok den 20. september 2024 å forhøye eierandelskapitalen med NOK 1 001 546 750 ved utstedelse av 20 030 935 nye egenkapitalbevis, hvert pålydende NOK 50 og til tegningskurs NOK 117,88. Det skal utstedes 11 713 364 egenkapitalbevis til Totens Sparebankstiftelse og eksisterende egenkapitalbeviseiere i Totens Sparebank, bortsett fra SpareBank 1 Østlandet, tegner 8 317 571 egenkapitalbevis.

Det er planlagt at Sammenslåingen gjennomføres 1. november 2024. I forbindelse med Sammenslåingen vil vederlagsbevisene utstedes og det vil betales et kontantvederlag til egenkapitalbeviseierne i Totens Sparebank (“TOTG-eiere”). Følgende nøkkelinformasjon gis for levering av vederlagsaksjene og kontantvederlaget:

Siste handelsdag i egenkapitalbeviset utstedt av TOTG på OSE (og siste dag inklusive rett på vederlagsaksjer og kontantvederlag): 31. oktober 2024
Gjennomføringsdato for Sammenslåingen: 1. november 2024 (før børsåpning)
Første handelsdag i SpareBank 1 Østlandet (SPOL) etter Sammenslåingen: 1. november 2024
Registreringsdato for levering av vederlagsaksjer til tidligere TOTG-eiere: 4. november 2024
Registreringsdato for betaling av kontantvederlag til tidligere TOTG-eiere: 4. november 2024
Levering av vederlagsbevis til tidligere TOTG-eiere: 4. november 2024
Betaling av kontantvederlag til tidligere TOTG-eiere: 8. november 2024
Overdragende bank: Totens Sparebank
Overtakende bank: SpareBank 1 Østlandet
Ticker for den sammenslåtte banken, uforandret: SPOL
ISIN, uforandret: NO0010751910

Fusjonsvederlag: Eksisterende egenkapitalbeviseiere i Totens Sparebank per Registreringsdato, bortsett fra SpareBank 1 Østlandet, vil motta følgende for hvert egenkapitalbevis:

1,80 egenkapitalbevis i SpareBank 1 Østlandet

Et kontantvederlag på NOK 7,7880

Totalt antall utstedte egenkapitalbevis etter Sammenslåingen: 135 860 724 egenkapitalbevis med pålydende verdi NOK 50. Hvert egenkapitalbevis representerer én stemme på valgmøte for egenkapitalbeviseiere til representantskapet.

Total utstedt eierandelskapital etter Sammenslåingen: NOK 6 793 036 200

Dato for godkjennelse: 22. februar 2024 (ekstraordinære generalforsamlings- og representantskapsmøter), 7. juni 2024 (Konkurransetilsynet), 3. september 2024 (Finanstilsynet), 20. september 2024 (styret i SpareBank 1 Østlandet) og 14. oktober 2024 (styret i Totens Sparebank).

For mer informasjon om Sammenslåingen vises det til Plan for sammenslåing mellom SpareBank 1 Østlandet og Totens Sparebank ("Fusjonsplanen) tilgjengelig på https://www.brreg.no/wp-content/uploads/Fusjonsplan-19.01.2024.pdf

Kontaktpersoner:

SpareBank 1 Østlandet:
Styreleder: Siri J. Strømmevold, tlf. 414 44 712
Konsernsjef: Klara-Lise Aasen, tlf. 476 35 583
Finansdirektør: Geir-Egil Bolstad, tlf. 918 82 071
Investorkontakt: Bjørn-Erik R. Orskaug, tlf. 922 39 185

Totens Sparebank:
Styreleder: Geir Stenseth: 930 39 707
Adm. banksjef: Rolf Endre Delingsrud, tlf. 917 28 668
Viseadm. banksjef: Stig Håvard Blikseth, tlf. 958 64 601
Banksjef økonomi og finans: Johan Øverseth Røstøen, tlf. 916 07 741

Denne informasjonen offentliggjøres i henhold til kravene i Løpende forpliktelser og verdipapirhandelloven § 5-12.

Kilde

TekBot · oktober 14, 2024, 8:06am

SpareBank 1 Østlandet (SPOL): Flaggemelding– Totens Sparebankstiftelse

Det vises til børsmeldinger offentliggjort i forbindelse med sammenslåingen av SpareBank 1 Østlandet og Totens Sparebank (“Sammenslåingen”), herunder børsmelding 20. september 2024 av SpareBank 1 Østlandet vedrørende vedtak om gjennomføring av Sammenslåingen, og børsmeldingen offentliggjort tidligere i dag om at styret i Totens Sparebank har vedtatt gjennomføring av Sammenslåingen samt vedtatt etablering av Totens Sparebankstiftelse som etableres i forbindelse med Sammenslåingen.

Totens Sparebankstiftelse vil i forbindelse med sammenslåingen den 1. november 2024 bli tildelt 11 713 364 egenkapitalbevis, tilsvarende 8,6 % av eierandelskapitalen i SpareBank 1 Østlandet.
…

Vis børsmeldingen

Hvert egenkapitalbevis gir én stemme ved egenkapitalbeviseiernes valg av medlemmer og varamedlemmer til representantskapet i SpareBank 1 Østlandet.

Kilde