Intressant informasjon fra placera ikveld:
Ni får inte ta mig på orden utan läs på själva, jag kan både missat saker och överdrivet saker. Detta är min hemläxa, gör alltid er egen.
2017 har TalkPool drivit in två större avtal
Deutche Telekom som ska ge 5 MEUR per år fram till 2025 = 40 MEUR
Digicel på Haiti som ska ge 7 MUSD per år fram till 2021 = 35 MUSD
Deutche Telekom – 5 MEUR x 8 år = 40 MEUR
”Våra aktiviteter i Tyskland fortsatte också att öka under andra kvartalet. TalkPool är nu en etablerad leverantör av bredbandsnätverksdesign och projektledningstjänster till Deutsche Telekom i den stora statsstödda fiberutbyggnaden i Tyskland.
Den federala regeringen i Tyskland planerar att rulla ut en gigabit-internettjänst över hela landet fram till 2025. Projektet på 100 miljarder euro kommer att fokusera på bandbredd, säkerhet och svarstider. Utvecklingen, inklusive virtual reality och IoT, kommer öka datavolymerna och skapa ett behov av mer bandbredd, pålitlig realtidstransmission och intelligenta nätverk.”
Digicel – Haiti 7 MUSD x 5 år = 35 MUSD
TalkPool har fått en pole position med Digicel med ett ”ramavtal som avser leverans av drift- och underhållstjänster till alla Digicels 33 marknader världen över. Haiti var alltså först ut och förhoppningsvis kan det komma mer framöver.”
Ramavtalet börjar retroaktivt gälla från den 1 juli 2017.
“Digicel Haiti har nu inte bara förlängt kontraktsperioden från tre till fem år, utan omfattningen av uppdraget för Talkpool har utökats från 950 mobilsiter till 1.450, vilket omfattar Digicels fullständiga nätverk i Haiti, när Talkpool tar över nu de 500 siterna i norra Haiti från sin huvudkonkurrent”, heter det.
Idag fick vi ett håll käften PM om IoT även det från Digicel. Ordern är så pass bra att den överstiger nästan hela Redeyes prognos för 2018-2019. Just därför riktade jag bl.a hård kritik till analytikern att han varit fullständigt fel i sina prognoser.
Dagens order är på 25 msek och ett bevis på att integrationen fungerar utmärkt med Pakistan och marginalerna bör ligga kring 30-40%.
Fråga till VD Erik Strömstedt - Vad ser du för potential för er del i sakernas internet?
“Den är närmast obegränsad - det skulle kunna handla om enorma volymer på längre sikt. Väldigt många utger sig för att syssla med sakernas internet, men vi kommer från telekomhållet och är bättre positionerade på så vis skulle jag vilja säga.”
2017 har TalkPool drivit in avtal i storleken mindre
Cellnex i Holland – underhåll av 720 mobilnäts-siter. Värt 15 msek på tre års tid.
Sigren Schweiz – Smart Building (IoT) enbart 120 k, men en genombrottsorder.
Andra signerade avtal där man inte vet siffrorna… än.
Detta gäller innan listning, från listning och fram till dags datum
Telekom
Vodafone
Orange
Belgacom
Huawei
IoT
Avnet Silica
Tele2
Göteborg Stad
Sigma
DHL (utveckla sökfunktionen på paket)
Senseair
Fastighetsvärden för Googles HQ i Europa
"is currently doing a smart home/building trial in the SBB-owned building that hosts Google’s European head quart"
Förvärv
TalkPool har varit aktiva på förvärvsfronten och först nu börjar det ge utdelning.
Följande förvärv har gjorts
-
Sparkzone
Sparkzone har utvecklat en IoT-lösning för arbetsytor som används av
den globala marknadsledaren Regus och andra tillhandahållare av
kontorsutrymmen. Lösningen gör det möjligt för användare att boka ett
rum med hjälp av en app som kallas Jeckee. Samma app gör det möjligt
för användaren att slå på projektorn, starta kaffemaskinen, öppna
minibaren, betala för mellanmål, hantera belysning etc.
Vinstmarginalerna är höga eftersom IoT-lösningen tillåter
kontorsföretag och hotell att minska personalen och öka
effektiviteten
-
Technetix – EBITA på 33%
Den förvärvade verksamheten Technetix NV erbjuder reparation och underhåll av telekom- och IT-utrustning till telekomoperatörer, internetoperatörer, kabel TV-operatörer och IT-firmor.
-
Camouflage – EBITA på 30%
Camouflage specialiserar sig på kamouflage av telekomutrustning i BeNeLux-länderna med en marknadsledande position i Belgien och Holland. Många lokala telekomoperatörer vänder sig till Camouflage när de behöver modifiera utseendet på telekomutrustning. För närvarande gäller de flesta uppdragen vanliga 4G-siter men utbyggnaden av små celler ökar. Dessutom kommer ny teknik såsom IoT och 5G att öka antalet möjliga siter, speciellt i städer.
-
LCC – EBITA på 15%
Har två ben, ett inom Telekom och ett inom IoT. Bolaget har en omsättning mellan 100-120 msek, EBITA på 15% och IoT står för drygt 20% av inkomsterna.
Man har även en egen IoT-hub. Förvärvet har dragit ut på tiden men ska vara klart i mitten av november.
TalkPool har äntligen fått rätt på orderflödet efter ett något svajigt 2016. Man är back on track och troligtvis hetare än någonsin. 2018 kan man själv räkna lite enkelt på och frågan folk ställer sig är – vad blir vinsten? – 2017, räknar jag personligen inte med någon vinst då emissionen lär kostat iaf 4-6 msek. Däremot 2018 lär bli högintressant om man tittar på ovan siffror och vi ska också tänka på att IoT är lite närmre att väckas till liv med större orders. Ramavtalet med Digicel, hur mycket mer kan det generera? Tyskland bygger nätverk som aldrig förr, kan man få fler möjligheter under nästa år?
Kassan är full och en ny storägare har klivit in, Mr Fresenius. Mr F äger Spaniens största privat sjukvårdskedja, skolor i Tyskland, Österrike & Schweiz. Familjen driver även ett av världens största medtech-bolag.
Personligen känns det som TalkPool har hittat tillbaka på rätt spår sen om det blir verklighet är en framtidsfråga. I senaste rapporten sades det att Talkpool anger att det har fått ett “genombrott hos flera europeiska nätoperatörer”. Ett kundsegment som inte genererade några intäkter under inledningen av 2016 är nu bolagets “snabbast växande kundgrupp och största tillväxtmöjlighet”,
Sales jan-sep 2017 - 10 257 000 EUR
Sales jan-sep 2016 - 7 950 000 EUR
Sales jan-dec 2016 - 11 571 000 EUR
Vi inväntar närmst en update från Namibia på ett projekt i storleksordningen 16 miljarder. Personligen tror jag man kan ta 25-50 msek av projektets storlek.
