Blir digg å få den sammenslåingen gjennom snart. Blir et superselskap. Kan bli et fint 2024 for de
3 Likes
2 Likes
SEB REDUSERER LATE SALES-ESTIMAT, NEDJUSTERER KURSMÅL TIL 190
Oslo (Infront TDN Direkt): SEB nedjusterer kursmålet på TGS til 190 kroner pr aksje, fra 210 kroner, og gjentar en kjøpsanbefaling, ifølge en analyse torsdag.
Meglerhuset har redusert estimatet for late sales til 140 millioner dollar for fjerde kvartal 2023, fra 150 millioner, ettersom de ikke finner trygghet fra oljeprisen og de siste lisensrundene.
“Vi forventer fortsatt ‘budsjettflush’ ved årsskiftet, men størrelsen er fortsatt usikker, ettersom oljeselskapene fremstår mindre fleksible med en større del av sine letebudsjetter allerede forpliktet”, skriver meglerhuset.
SEBs estimat for multiklientinvesteringer i 2024 holdes uendret på 400 millioner dollar, tilsvarende en flat utvikling sammenlignet med 2023.
1 Like
TGS er shortet til helvete. 6% synlig short, tenk hva totalshort er.
Sjelden man har et så enkelt shortskvis case som dette:
Klarer TGS og PGS å imponere med late sales så blir det heftig. Kjøpte PGS på 5,49 og solgte på 10,2.
Er inne igjen nå, ingen tvil om at det er et høy risk bett. Fusjonerte selskapet fremstår ikke spesielt billig med mindre begge to klarer å overraske nå, og det ser man markedet allerede priser inn.
Liker risk-rewarden. Har vært masse lease anbud i Mexicogolfen og i UK. Late sales og transfer fees en joker. Q4 har en tendens til å bli kruttsterkt. Jeg tar sjansen.
Jeg tror også at flere vestlige aktører ser behovet for å bli mer selvforskynt på energi. Russland og midtøsten er ikke en partner man ønsker å livnære seg på.
2 Likes
2 Likes
Hva mener du med at de ikke fremstår som billige?
PGS går ca i 0 hvert kvartal, litt i pluss eller litt i minus avhengig av kvartal til kvartal.
TGS med P/E på 21 as we speak.
Fusjonerte selskapet vil på dagens kurser verdsettes til ca 22-23 milliarder. Hvor med dagens inntjening selskapet fortsatt ikke tjener all verden. Ser man på P/E man så er ikke TPGS billig.
Ser man på synergier, balanse, assets, fremførbart underskudd, refinansiering av PGS sin obligasjon fra helvete, så KAN det på dagens kurs se veldig billig ut.
I tillegg til makro, hvor stor etterspørsel etter seismikk får vi? Hvor mye vil oljeselskapene bruke på leting? Hvor mye penger kan kapitaliseres på havbunn mineral, CCS, havvind.
2 Likes
TGS: SER POC-OMSETNING PÅ CA USD 205M I 4.KV, SKUFFET OVER LATE SALES
Oslo (Infront TDN Direkt): TGS venter en POC (percentage of completion)-omsetning på rundt 205 millioner dollar i fjerde kvartal 2023, sammenlignet med 227 millioner dollar samme periode året før.
Det fremgår av foreløpig rapportering fra selskapets driftsenheter, ifølge en melding tirsdag.
Det var ventet en POC-omsetning på 284 millioner dollar i fjerde kvartal 2023, ifølge medianen av syv analytikerestimater innhentet av TGS. Gjennomsnittsestimatet for POC-omsetning var 291 millioner dollar.
POC multiklient-omsetningen var om lag 118 millioner dollar i fjerde kvartal 2023, hvorav early sales utgjorde om lag 59 millioner dollar. I fjerde kvartal 2022 var POC-multiklient-omsetningen på 167 millioner dollar, hvorav early sales utgjorde 31 millioner dollar.
Proprietæromsetning ventes av selskapet til om lag 88 millioner dollar i fjerde kvartal 2023, sammenlignet med 60 millioner dollar samme periode året før.
Videre opplyser TGS tirsdag at IFRS-omsetningen i fjerde kvartal ventes bli på rundt 189 millioner dollar, sammenlignet med 219 millioner dollar samme periode året før.
-Selv om vi er glade for å levere en årlig omsetningsvekst på 14 prosent i 2023, er vi skuffet over late sales i fjerde kvartal. Forsinkede lisensrunder, supermajors som fokuserer sine leteinvesteringer på boring og innhenting av ny seismikkdata, samt pågående M&A-prosesser blant noen av våre nøkkelkunder, forklarer delvis hvorfor vi ikke så de normale investeringene ved årsskiftet i fjerde kvartal, sier konsernsjef Kristian Johansen i TGS.
-På den positive siden så vi økt aktivitet fra uavhengige selskaper, god ordreinngang og positivt momentum i vår Acquisition-virksomhet, som fortsetter å levere resultater over våre forventninger. Videre fortsetter den sterke utviklingen i vår Digital Energy Solutions-virksomhet, med mer enn en dobling av omsetningen sammenlignet med fjerde kvartal 2022. Jeg er stadig mer optimistisk for 2024, basert på positive signaler fra våre kunder. Kontraktsreserven vår for 2024 er 21 prosent høyere enn ett år tidligere og pipelinen av ytterligere muligheter ser lovende ut, fortsetter Johansen.
Denne gangen var det PGS som imponerte mens TGS skuffet
Vil dette overbevise markedet? De er positive… Signalene er gode… Litt vagt av en ellers taletrengt Kristian Johansen.
Han er som regel veldig bull og entustiastisk i talen, var litt mer reservert tone nå
Og på hvilket tidspunkt blir fusjonen en realitet?
Trolig H1 24. Men kan ta lenger tid og, tok lang tid for Norwegian å kjøpe Widerøe grunnet konkurransemyndighetene er litt nisser
1 Like
La oss satse på at det går fint. Med at norwegian+Widerøe gikk fint tenker jeg tgs+pgs er en no-brainer. Uavhengig, blir vi om ikke så altfor lenge å se ett nytt selskap - som forhåpentligvis drar veksel på hverandres styrker og svakheter.
Åj sann.
De var smarte alle de som lå short i tgs. Ekstremt dårlige tall
Dette var verdt å selge SOFF aksjene til 4,88 for.
1 Like
Kanskje vi kommer til 21/22 tider når en fikk tgs for under 100