RYKENDE FERSK ANALYSE FRA ARCTIC:
8 Likes
Stemmer dette er det vanvittig!!! Oranomed er den eneste virkelige konkurrenten til TM. De bruker nå mange milliarder på ny fabrikk i Frankrike. Hvis de nå er kunde, så gir det et vanvittig signal om Oranomeds egen teknologi vs troen på Thor Medical og deres teknologi. De benytter 2 ulike kromotologi teknologier slik jeg har forstått det. Jeg har hørt fra ulike kilder at TM sin metode er betydelig billigere og gir større renhet enn Oranomed sin metode.
Man trenger ikke være konspirasjons entusiast for å mistenke oppkjøp i dette tilfellet…
6 Likes
Rimelig bull dagens oppdatering fra Arctic. Oppsummering av Perplexity:
Analysen omhandler Thor Medical ASA, et selskap som produserer høypurifiserte alfa-emittere (isotoper som Pb-212 og Th-228) brukt i målrettet alfa-terapi (TAT) for kreftbehandling. Analysen er utarbeidet av Arctic Securities og er en oppdatering fra oktober 2025 med anbefaling om kjøp av aksjen og økt kursmål fra 4,0 til 5,0 NOK per aksje.
Hovedpunkter fra analysen:
• Thor Medical posisjonerer seg som en nøkkelleverandør av radioaktive isotoper til radiopharma-industrien, spesielt isotoper som brukes for målrettet alfa-terapi som kan behandle kreft mer presist og effektivt enn tradisjonelle metoder.
• Selskapet har levert sin første batch av Pb-212 til en stor farmasøytisk kunde (trolig Bayer), inngått flere nye avtaler med viktige partnere som Oncoinvent og AdvanCell, og sikret en strategi for fremtidig thorium-forsyning.
• Etterspørselen etter alfa-emittere øker raskt, og Thor Medical vil øke produksjonskapasiteten på sin første kommersielle fabrikk (AlphaOne) med minst 40% for å møte dette, med oppstart planlagt i tredje kvartal 2026.
• Selskapets AlphaOne-anlegg forventes å produsere 21 000 pasientdoser etter tre år, stigende til 60 000 doser etter ti år, med derav følgende betydelige økning i inntekter, estimert til over 600 millioner NOK innen 10 år.
• AlphaTwo-anlegget, planlagt ferdigstilt i andre halvår 2029, vil ha 8-10 ganger kapasitet sammenlignet med AlphaOne, med bare omtrent 3 ganger investeringskostnad.
• Thor Medical har en ordrereserve på rundt 700 millioner NOK som dekker forpliktelser til fem partnere fram til 2031.
• Markedet for alfa-emittere og målrettet alfa-terapi vokser sterkt, med mange legemiddelkandidater i utvikling, og Thor er godt posisjonert som leverandør med en langsiktig vekstpotensial.
• Selskapet forventes EBITDA-balanse innen utgangen av 2027, med økende lønnsomhet etter dette drevet av produksjonsøkning og skaleringsfordeler fra sin unike AlphaCycle™-prosess som gjør produksjonen kontinuerlig mer effektiv.
• Finansielt forventes inntektene å øke fra nesten null i 2025 til 150 millioner NOK i 2027, og videre til milliarder av kroner i årene som følger.
• Selskapet har sikret finansiering for AlphaOne-anlegget gjennom egenkapital og lån, og forventes å være selvfinansiert fram til AlphaTwo.
• Analysen fremhever også teknologiske og markedsmessige utviklinger i radiopharma-sektoren, fordelene med alfa-partikkelterapi kontra beta-partikler, og kliniske resultater som understøtter potensialet i behandlingsformer som Thor Medicals produkter muliggjør.
Konklusjonen er at Thor Medical har betydelig potensial i et raskt voksende marked for målrettet kreftbehandling, med sterk riktigt partnerskapsbase, god økonomisk styring, og teknologiske fortrinn. Anbefalingen er kjøp og kursmål økt til 5,0 NOK (4.0) basert på forventet vekst og marginforbedringer.
3 Likes
God fart oppover i dag, men den vil vel falle tilbake til uken etterhvert som analysen “glemmes” av markedet. For å holde kursen oppe på det nivået Arctic ser for seg, bør det vel komme noen substansielle nyheter.
1 Like
Ser ut som det er en liten brist mellom analysen som sier AlphaTwo ferdig utbygd H2 2029 og sjefen som har antydet en million produserte doser 2030. AlphaOne og AlphaTwo vil jo ikke ha kapasitet til å produsere en million doser. Noen som har tanker om dette?
Fase 3 neste med sanofi i ryggen, dette kan gå fort, enda bedre er det om det stemmer at oranomed kjøper fra Thor 
5 Likes
Hva er trmed kapitalisert for nå?
Suksess.
Får lese meg opp selv ved anledning. Får ikke noe gratis her 
Haha, ikke sånt ment.
Alle på tråden kan ikke se til sidemannen om hen har tenkt over dette eller ei. Alle skylder seg selv å lese seg noenlunde opp, fra sin egen kunnskapsbase og forståelse før en søker diskusjon, tenker jeg da.
Selskapet har ikke hatt problemer med å hente penger, det minner om et positivt sentiment i investorbasen rundt dette selskapet.
Feltet er hot, selskapet har ambisjoner og allerede en ordrereserve i et marked som ikke har for mange leverandører. Med en teknologi som angivelig er “overlegen” andre, kan jo plutselig både drift og selskap i seg selv være interessant for en større markedsaktør.
Risikomomenter er det bare å tråle seg gjennom under det detaljfokuset man har vett til. De eksisterer.
2 Likes
Har satt meg inn i det, men ikke oppdatert etter siste emi og planene om ytterligere oppskalering 
Ja er vel åpenbart at den store risikoen her er oppskalering av teknologi. Skjer jo stort sett hver gang at man møter på utfordringen når tech som dette skal oppskaleres til kommersiell skala. Det innebærer forsinkelser og eventuelle hick ups som må løses. Alt dette igjen medfører kapitalrisiko ifm av at man går tom før man får inntekter. Dette er sikkert diskutert mange ganger før og jeg slår inn åpne dører. Men foreløpig går vel alt på One etter planen?
Er ikke nevneverdig bekymret over teknologien, selskapet sitter tydeligvis på stor og verdifull kompetanse i feltet, pilot anlegget var raskt oppe å gå og har allerede økt produksjonen fler gangeren på overnevnte anlegget.
Den største trusselen er feilede studier samt konkurrerende selskaper som Oranomed med et stort BP i ryggen. Med det nevnt så virker det som at Oranomed kjøper produkt fra Thor Medical, om man kan stole på analysene som ligger ute😇 Det frister å ta det for god fisk, men har selv ikke helt forstått rasjonalet til Oranomed.
3 Likes
Jeg tror analysen er spott on ift at Oranomed er kunde nå.
Rasjonalet er følgende:
- De har satt i gang en dyr og komplisert bygging av en fabrikk fra bunnen av uten infrastruktur. Det tar mange år å komme i gang og få denne fabrikken klar. Deretter skal de starte produksjon med all den usikkerheten som ligger i det når deres teknologi påståelig ikke leverer god nok renhetsgrad.
- Mtp at deres egne medisiner trenger ren Th228, har de sette mot TM. I følge kilder jeg har snakket med leverer TM betydelig renere Th228. Og beviselig så klarer de å produsere mye billigere og raskere med sin teknologi og element oppskalering i bygg med tilgjengelig infrastruktur.
- Oranomed har hentet milliarder og ligger fremst i utviklingsløpet. De har tilgang på kapital, og kan bli tvunget til å kjøpe hele sjappa til TM for å sikre seg råvarene og teknologien. TM kommer IKKE til å selge seg billig i et slikt scenario.
3 Likes
Deilig å se kontrakter hos selskaper med god inntjening! Overnevnte med seneste revenue guiding på 820mill AUD > drøye 6mrd NOK.
Nå tar vi en ny heisatur
3 Likes
Ska bli spennende å se om suksessen til Thor og alfaemittere smitter over på Oncoinvent etter hvert 
1 Like
Er dette også bare penger inn til Thor HVIS kunden får medisinen godkjent?
Da må de over NANO innrullering 
Pengene starter å rulle mens studiene pågår, antallet doser er såklart lavt. Rosinen i pølsa før studiene er ferdig og godkjente, er økt antall kunder i kliniske faser. Noe Thor Medical leverer så til de grader på 
1 Like