Vicore Pharma: Initial Take on Covid-19 Data (redeye.se)
Vicore har Webcast idag kl 15.00 for dem som er interessert:
Vicore Pharma, Audiocast with teleconference, 2020 | Financial Hearings
1 Like
Oversett?
Kursmål 95kr PARETO, og 335kr som Bullcase.
Kilde?
Update - 30 Sep 2021
Vicore Pharma Holding AB - Key takes from IPF KOL webinar
Vicore Pharma saw good progress in the phase 2 AIR study in IPF and called it a “very recruitable” study due to no placebo given (all patients receive C21 (VP01)). The highly relevant data shown in human IPF lung tissue was re-iterated. In this study, C21 managed to attenuate TGF-β1 (arguably the key driver of fibrosis) in a dose-dependent manner. There have also been two drug safety monitoring board meetings thus far in which it was concluded that there were no concerning safety signals. Current treatments have shown to buy patients 2.5-3 years of lifetime while a quarter of patients discontinue treatment after the first year due to side effects – mainly gastrointestinal ones, which were not observed with C21. Yet these two marketed drugs by Roche and Boehringer Ingelheim reached combined sales of over USD 3.5bn in 2020. Meanwhile, Vicore Pharma remains under the radar with its thus far safe and potential disease modifying IPF treatment in clinics. While the stock seems to remain dormant, we believe that this trend will change when more attention is given to its COVID-19 phase 3 trial and/or a possible IPF interim readout is released in late 2021/early 2022 (topline data is expected in late 2022). We believe that the company is trading at a strong discount considering its potential and steady progress. We have a Buy rating with a target price of SEK 97.
——————
The unnoticed, yet emerging IPF frontrunner
Despite Vicore’s struggle to successfully communicate its recent successes, they are numerous and profound. Vicore’s lead drug VP01/C21 demonstrated (i) anti-fibrotic effects in idiopathic pulmonary fibrosis (IPF) lung tissue, (ii) safety and efficacy in a clinical phase 2 COVID-19 trial and with that regenerative properties through epithelial type 2 cells (key cells also in IPF), (iii) attenuation of vascular remodelling and (iv) vasodilative effects in systemic sclerosis patients with Raynaud’s phenomenon. Meanwhile, Galapagos NV and Galecto faced major setbacks mainly due to side effects. This reinforces our belief that disease-specific targets such as VP01’s, are critical in bringing a safe and effective IPF drug successfully through clinics. With VP01 entering a phase 3 trial in COVID-19 patients in Q2, we anticipate more eyes to discover Vicore & also recognize it as an IPF player in the coming 12-months. We expect first sales of VP01 in COVID-19 in late 2022. Our updated estimations lead to our new target price of SEK 97 (51) /share and an IPF-success dependent maximum upside of SEK 432 (4-5 years).
De har hatt det offensive kursmålet leeeenge. Det er et waiting case siden testresultater og utviklingsløp strekker seg både inn i 2022 og gjerne 2023.
Nå skal denne til 30kr snart!
Også venter vi phase 3 covid nå i Q1!!
DNB Markets sänker riktkursen för Vicore Pharma till 70 kronor från 98 kronor. Rekommendationen köp upprepas.
Det framgår av en analys.
Riktkurssänkningen sker mot bakgrund av en senare studiestart av Andas-studien än vad som tidigare förväntades. Studien väntas komma att påbörjas tidigt under 2024. Nordea bedömer att den första potentiella lanseringen av läkemedelskandidaten C21 inom indikationen idiopatisk lungfibros (IPF) kan ske under senare delen av 2026 jämfört med tidigare bedömning vid 2025.
Den sänkta riktkursen tar också hänsyn till framtida kapitalanskaffningar samt potentiell utspädning från nya aktier.
Ett eventuellt marknadsgodkännande för C21 bygger på att Vicore Pharma kan upprepa resultaten från Air-studien i Andas-studien.
Storleken på Andas-studien väntas nu bli större än vad Nordea tidigare hade räknat med. Detta faktum bedömer dock bankens analytiker vara positivt då bolaget om resultaten från studien utfaller positivt kan användas som underlag för ett påskyndat godkännande.
Nordea räknar med att över 300 patienter kommer att inkluderas i Andas-studien. Utformningen väntas bli en dubbelblind placebokontrollerad studie. Banken förväntar sig att två olika doser av C21 kommer att undersökas vid sidan av en placebogrupp. Patienterna i studien väntas även få standardbehandling i form av Boehringer Ingelheims läkemedel Ofev och Vargatef (nintedanib) och Shionogis Pirespa (pirfenidone). Uppföljningstiden väntas bli 24 veckor. Det kan också tänkas finnas utrymme för en öppen förlängningsstudie. Som Nordea har förstått det kommer Vicore Pharma att rekytera alla typer av IPF-patienter.
Vicore Pharma stiger i den inledande handeln på onsdagen med drygt 7 procent till 15:04 kronor.
1 Like
Läkemedelsbolaget Vicore Pharmas finanschef Hans Jeppson spår att värderingsdiskrepansen mot amerikanska jämförelsebolag kommer att minska.
-
Vi har ett börsvärde på 2 miljarder kronor och vår konkurrent i USA, Pliant Therapeutics, har nästan en faktor 5-10 på det där. De presenterade nyligen 24-veckorsdata; de har en spike efter 4 veckor och sen trendar den nedåt. Vi har en stabilisering och sedan en ökning. Det kanske alltid kommer att vara en värderingsdiskrepans mellan svenska, nordiska, europeiska och amerikanska bolag, men någonstans måste väl den här värderingsdiskrepansen också konvergera, sade Hans Jeppson under Aktiespararnas aktiedag i Göteborg, som hålls idag.
-
Jag tycker att Vicore som ett av flera bolag i en investerarportfölj är attraktivt investeringsmässigt, fortsätter Jeppson och tillägger att utfall i läkemedelsbolag ofta är binära och att det därför är bra med en portfölj bestående av flera bolag.
Vicore Pharma utvecklar ett läkemedel mot idiopatisk lungfibros, IPF.
Da eksploderer det på mandag🚀
1 Like
Fortsatt ingen av dere som vil hoppe på?
