Syns det er litt rart at den er såpass svak og surrer rett over emikurs når de akkurat har hentet 240 millioner, og det vel skal komme FDA-nyheter innen utgangen av oktober.
Er det emiaksjer som hives ut? Trodde de kom ut ganske umiddelbart etter emi og at salgspresset skulle ha gitt seg nå. Men det er så lavt volum at det skal ikke mye til for å drive den nedover.
Hva om det blir stryk på “site inspection” eller av andre grunner en ny utsettelse hos FDA? Til nå har ikke ledelsen og konsulentene mestret USA-gamet.
Mye av verdiene er nå solgt for å finansiere FoU og drift, og mange synes nok Xbrane fremstår mindre attraktivt nå enn for 2-3 år tilbake. Og med en ledelse som er vanskelig å ha tillit til.
2 Likes
Er jo alltid risiko forbundet med investeringer, og biotek spesielt. Men, de hentet akkurat inn SEK 240 millioner (emi overtegnet med SEK 40 millioner) på 23 øre fra profilerte investorer og institusjonelle aktører (inkl selskapets største aksjonær og en ny internasjonal industriell partner). Det tyder vel på at de ser potensial her.
Q1 2025-rapporten viste inntekter på 93,2 millioner SEK, en økning på 561% år-over-år, og EBITDA forbedret seg til 32,6 millioner SEK fra -68,8 millioner SEK året før. Selskapet rapporterte en positiv EBIT på 27,4 millioner SEK og et overskudd per aksje på 0,01 SEK.
Etter salget av XB003 til Alvotech har de redusert sine årlige faste kostnader med SEK 120 millioner og styrket finansposisjonen betydelig. Legger man til pengene fra emi så er caset nå kraftig avrisket. De har gjennomgått en fundamental transformasjon som posisjonerer selskapet for bærekraftig vekst med lavere kostnader og fokus på kommersielle produkter og lønnsomhet med sterke partnere som STADA, Valorum og Intas.
Den kommersielle suksessen til Ximluci i Europa, kombinert med det betydelige potensialet for Lucamzi i USA og Xdivane globalt gjør det til et interessant investeringscase (som vel er grunnen til den overtegnede rettede emisjonen).
Analytikerforventninger om 25% årlig omsetningsvekst og 56,8% årlig inntjeningsvekst understøtter det positive utsiktet. Med en nåværende markedsverdi som reflekterer mer et tidlig-fase klinisk selskap enn et kommersielt biotech-selskap med godkjente produkter, kan aksjen by på betydelig oppside hvis selskapet leverer på sine milepæler og FDA godkjenner Lucamzi i oktober 2025.
Selskapet har en markedsverdi på 380 millioner SEK per juli 2025. Analytikere har et gjennomsnittlig kursmål på 0,65 SEK med en maksimal estimat på 0,90 SEK og minimum på 0,50 SEK. Dette representerer et oppside-potensial på 160,83% fra nåværende nivå.
2 Likes
Det pøses ut aksjer godt under emikurs her nå. Er det emideltagere som selger mens de venter på emiaksjer eller shortere som forsøker på en flush?
Thoughts anyone?
Antas komme i august, siden en andel av emisjonsaksjene krever myndighetsgodkjenning. Det er vel noe over 1 milliard nye aksjer totalt.