Først. Dette er ikke en kjøpsanbefaling, kun personlige betraktninger rundt et selskap med spennende potensiale.
Kort om XP Chemistries:
Min motivasjon for å sette meg inn i selskapet var forretningspotensialet, patenter, latterlig mcap kontra potensiale og kontantbeholdning, men mest av alt det solide markedet for hovedproduktet som i dag utvinnes dyrt og i små mengder. XP har ett forsprang på konkurrenter, men også patenterte løsninger, og en allerede gjennomført emisjon med tegningsretter som ligger ute.
Prisingen er som sagt hyggelig med en mcap på 4 mill SEK, nærmeste konkurrent er til sammenligning priset til 58 MSEK (se nedenfor).
XP Chemistries är ett svenskt bioteknikbolag med patenterade teknologier för att framställa kapsaicin från hållbara skogsråvaror, något som traditionellt har skett från chilifrukter. Bolagets teknologi medför en rad fördelar, bland annat att processen är hållbar, kapsaicinet får en mycket högre renhet, processen är kostnadseffektiv och enkel att skala upp. Kapsaicin är ett fettlösligt, färg- och doftlöst, vaxartat ämne och är orsaken till den upplevda hettan i växtarter tillhörande släktet chilipeppar. Kapsaicin används i dag i flertalet produkter, bland annat i djurfoder, skadedjursbekämpning, kosmetika och medicinska produkter. Bolagets verksamhet är inriktad på att utveckla produkter baserade på kapsaicin som är producerat med Bolagets patenterade process och är i linje med FN:s globala mål för hållbar utveckling. Bolaget är idag uppdelat i fyra marknadsområden som alla kommer producera och marknadsföra produkter innehållande kapsaicin. De fyra marknadsområdena heter Feed, Cosmetics, Life och Protect. Bolagets verksamhet bidrar till hållbar produktion och konsumtion genom att bland annat motverka överanvändning av antibiotika. Mer info på https://www.xpchemistries.com/
Hva er muligheten:
Markedet de retter seg mot er på ca 400 milliarder SEK per år bare innenfor produktområdet dyrefor med patentbeskyttet ekstrahering av produktet Kapsaicin. Selskapet sitter altså alene med en patentert løsning som henter ut 98% av skogsråvarer. Dette er da ett rent produkt uten miljøgifter og tungmetaller.
Selskapet har i tillegg produkter innen andre områder i datterselskapet Xylocap. Her leverer de alternativ til Tigerbalsam med Kapsaicin inn i ett marked med størrelse på 100 milliarder SEK per år.
Selskapet har levert søknad til EU med delsvar i mai for dyreforsegmentet, og forventet godkjenning i slutten av 2024. Salg kan etableres i 2025 / mars. En slik godkjenning vil påvirke kursen.
Aksjen omsettes for 0,037 i dag, hvor tegningsretter omsettes for ca 0,0025. Vilkår for tegningsretter knyttet til siste emisjon finner en her:
Vurdering:
Selskskapet har kommet langt på vei mot en godkjenning, og prises til 4 MSEK. Sammenlignbart selskap Axichem (AXIC A) har kommet kortere uten samme patentbeskyttede teknologi til en pris på 58 MSEK.
Det virker som at selskapet har en prising som åpner for en spennende utvikling om de mottar positiv respons fra EFSA i mai. Endelig godkjenning som åpner for fritt salg av Kapsaicin forventes i mars 2025.
Selskapets ressurser og ansatte virker solide. Kontantbeholdning er større enn markedsverdi.
Spent på hva andre tenker om dette selskapet, så kom gjerne med tanker rundt hva dere tenker.
