51,7 millioner kroner med 18% premie over markedskurs er ikke småpenger som kastes rundt uten grundig due diligence. Selv med Radforsk sin historikk må profesjonelle investorer ha sett noe lovende i det nye kombinerte selskapet og TCR-NK teknologien for å være villige til å betale såpass over markedskurs. Dette er tross alt fulltegnet av noen som har gjort sin analyse.
Spurte AI om den kunne lese/finne verdier som ikke automatisk popper opp ved å lese meldingen, men kikke litt mellom linjene:
Her er noen interessante verdier som ikke er umiddelbart synlige i tallene:
- Fremførbart underskudd bør absolutt ha verdi:
- Med totalt tap på 201,1 MNOK i 2024 og tidligere års tap
- Dette kan ha betydelig skattemessig verdi for det sammenslåtte selskapet
- Immaterielle verdier:
- Selv om UV1-patenter og TET-teknologi er nedskrevet, eksisterer rettighetene fortsatt
- Mer enn 640 pasienter i fase I og II studier representerer verdifull data
- Den nevnte “novel conjugation technology” er ikke nedskrevet og kan ha verdi
- Infrastruktur og kompetanse:
- Etablert børsnotert selskap med alle systemer på plass
- Erfaring med kliniske studier i USA, Europa og Australia
- Eksisterende partnerskap og nettverk i biotech-sektoren
- Kontantbeholdning:
- 107,4 MNOK ved årsslutt
- Pluss 51,7 MNOK fra emisjonen
- Gir samlet cirka 160 MNOK i kontanter
Dette kan forklare hvorfor noen er villige til å betale premium i emisjonen - det finnes verdier som ikke er åpenbare ved første øyekast.
