Mye enig. Aksjen er ikke «billig», men caset er godt. Interessant å ta den på disse nivåene, når den er under hardt press. Er flere aktive, større svenske aktører inne, som vet å beskytte egne investeringer. Så får vi se hvor det bærer.
1 Like
Edit:
Noen som har gjort seg noen tanker om hva som er plausibelt av avtale(r) her? @Bra_Britt, andre?
2 Likes
Virker som de allerede har en short-list som de er i framskredne samtaler med om oppkjøp.
Så kanskje først og fremst for å vise fram selskapet og enzymene til diagnostikkselskaper (potensielle kunder)?
1 Like
Hva tenker du outlook til Thermo Fisher og den (gamle) koblingen kan bety for AZT?
Ser blant annet at det ble spekulert tidligere i år om at TF er kunde av AZT allerede.
1 Like
I sin tid var Affymetrix AZT sin største kunde. De handlet SAP for rundt 10 mill i året på en ordre. TF er kunde av AZT og har vært det i mange år. For noen år siden ble AZT tildelt prisen ‘Biological Supplier of the year’ av Thermo Fisher.
3 Likes
Er det helt på trynet å tenke på navn som TF når selskapet guider M&A innen kort tid? Hva slags M&A er det nærliggende å tro at ledelsen ønsker å gjøre (i utgangspunktet)?
Er ikke pålest nok på caset her, merker jeg. Ved første blikk fremstår det ikke helt urimelig at eks. TF kunne tenke seg å ta AZT inhouse.
Hehe, ja. Eller kommer jo an på hvem som spiser hvem 
Thermo har en markedsverdi på rundt 200 milliarder dollar. AZT verdsettes til rundt 350 millioner dollar.
Ikke sant. Om ledelsen ønsker å bygge selskap videre og har kommunisert dette, så er jo det mest nærliggende.
I hvilken grad AZT er en kandidat for oppkjøp av en av de store spillerne har jeg i utgangspunktet ingen formening om. Les: samme skjebne som Affymetrix.
Derfor jeg stiller mer eller mindre dumme spørsmål 
Jeg er i utgangspunktet iboende litt skeptisk til M&A. Det kan være en snarvei til vekst, men det kommer med en risiko. De må klare å utnytte synergiene mellom selskapene. Det som er positiv for min del er at det har tatt såpass lang tid. Det gir meg tillit til at de virkelig tenker gjennom kost/nytte, risk/reward. De meldte jo på en kvartalspresentasjon for bortimot et par år siden at de var nær ved å komme til en avtale, men det skar seg da prisen ble for høy.
Det er bra at det skar seg. For det første så de mer mot diagnostikk/research den gang og for det andre har den generelle verdsettelsen av selskaper gått ned den siste tiden samtidig som AZT har blitt mer solid. Både organisasjonsmessig og kontantbeholdning.
Har ledelsen (eller analytikere) kommunisert noe rundt hvorvidt de ser på selskapet som et acquisition target?
Edit:
Vet man hvem som er bak denne kontoen, som har økt med nærmere én million aksjer de siste to månedene?
Det har vel ikke blitt kommunisert noe rundt dette med salg av selskapet. Jeg ser helst at jeg kan sitte i denne aksjen i minst 20 år til. Forhåpentligvis lengre.
Hadde vært interessant å viten hvem som står bak den State Street Bank-kontoen ja. De har jo hatt aksjer en stund og kjøper seg opp.
2 Likes
Klarer ikke se hvem det er ved å se opp mot oversikten til Morningstar. Eneste med omtrent samme antall er Robur (som også øker), men de har en annen konto.
Om det er samme aktør som fortsetter å kjøpe utenfor børs i dag, så nærmer det seg flaggegrensen på 5 %.
1 Like
Husker ikke hvor jeg leste det, men kursmålet til Pareto er visstnok et produkt av at WACC er økt fra 8 til 10 prosent.
Mener det var en tweet fra La Bull, uten at jeg finner den igjen på farten / mobil.
Det er vel ned ifra 135,- eller ?
Det har tikket i takt med justering av den risikofrie renten. Du kan jo prøve selv å lage en diskontert kontantstrømmodell. Da ser man innvirkningen renten har på den fremtidige kontantstrømmen. Og det er denne modellen som ligger til grunn for Paretos prising.
3 Likes