Nvidia med monstertall. Men nå fremover kommer utfordringen. P/E forsvares i nuet, men mange ordrer blir dratt frem i tid, spekuleringer i leveranser og marginene er uten konkurranse.
Vekstselskapene er avhengig av vekst. Siste 3 kvartal QoQ: 85% til 35% til 10% økning. Enorme tall, men veksten er allerede på vei ned fra hypen.
Bank of America ser både julerally og videre oppgang neste år:
Synes utviklingen i i revers repo facility er veldig spennende, og særlig sett sammen med at US goverment trenger å finansiere en hel del om dagen på stadig høyerere renter, og at utenlandske investorer kanskje ikke byr så mye på bills, notes and bonds.
Det er en god del å forklare, og litt for stor jobb å oppsummere, som jeg vanligvis pleier, men synes 2 youtube-videoer er vel verdt å få med seg.
Den første fra litt over et år siden, særlig fordi konklusjonen på slutten er interessant med hva som faktisk er i ferd med å skje, dog litt saktere enn predikert. Men også fordi det er en god innføring om hvorfor dette er en “markør” vel verdt å følge med på.
Den andre postet for noen dager siden, og fordi konklusjonen er at “shit will hit the fan” når faciliteten går tom.
Gøy om noe har noen kommentarer til dette. Kanskje for spesielt interessert, men vel verdt å holde et øye med.
Vet ikke om det legger til så mye faglig interessant utover din post @Snoeffelen , men Superstonk, GMEs reddit bastion nr 1, har hatt en daglig Reverse Repo count (med highscore-tavle) i lang tid – i hovedsak for å tydeliggjøre hvor nærme vi er før shit hits the fan. (Her er jo teorien at short hedge funds + banker går over ende en masse snart, når derivatboblen sprekker + antatte naked shorts må dekke seg inn, og at GME og andre som er i samme “short basket” vil få den skvisen de venter på, eller MOASS, altså.) Spennende med det at det er på vei mot å gå tomt.
Tilbakegangen fortsetter i Europa: – Det går skikkelig dårlig – E24
Foreløpige PMI-tall fra eurosonen viser en sammensatt indeks på 47,1 i november mot 46,5 foregående måned.
På forhånd ventet økonomer en indeks på 46,9, ifølge Trading Economics.
En indeks over 50 poeng indikerer vekst, mens det motsatte er tilfellet under. Dermed viser tallene tilbakegang for aktiviteten i eurosonen i måneden som gikk.
Sjeføkonom i Hamburg Commercial Bank, Cyrus de la Rubia, sier produksjon -og service-sektoren har trukket seg tilbake i en relativt konstant fart de siste fire månedene.
– Eurosonen sitter fast i gjørma. PMI-tallene for november indikerer potensialet for to kvartaler på rad med negativ BNP-vekst. Det vil være på linje med det vanligste kriteriet for resesjon, sier han i en pressemelding.
I en pressemelding skriver S & P Global som utgir PMI-tallene at dette er første gang de registrerer nedbemanning i Europa på tre år.
Sjeføkonom i Sparebank 1 SR-Bank Kyrre M. Knudsen sier at tallene var omtrent som ventet.
– Det går skikkelig dårlig i den europeiske industrien, sier han.
Han mener tallene viser at Europa har utfordringer med inflasjon, renter og uroligheter i verden.
– Vi står nå ved et veiskille. Dette er drevet av den svake utviklingen i industrien i Europa. Da tvinges bedriftene til å nedbemanne for å spare penger, sier Knudsen.
Sjeføkonom i Sparebank 1 SR-Bank, Kyrre M. Knudsen. Foto: Jan Inge Haga, SpareBank 1 SR-Bank
Videre forklarer han at arbeidsledigheten i eurosonen i utgangspunktet er lav og at vi har et «godt startpunkt».
– Men tallene på nye ansettelser viser at bedriftene nå begynner å bli litt skeptiske.
– Vi håper selvfølgelig på en myk landing for alle land, men vet jo at det ikke er tilfelle for alle. En hard landing vil si høy arbeidsledighet på kort tid og at mange mister jobben, sier han.
Fra dagens morgenrapport i FA
"Nye tall for Norges BNP viser ikke bare svært svak vekst, men også at kostnadsveksten for norsk produksjon er på det høyeste nivået siden inflasjonsmålet ble innført i 2001.
Kjetil Martinsen, sjeføkonom i Swedbank, konstaterer at inflasjonspresset vedvarer. Marius Gonsholt Hov, sjeføkonom i Handelsbanken, tror Norges Bank liker dårlig det de ser nå. "
10:28
Infront TDN Direkt/E24
DEL
Forbrukertilliten (CCI) for Norge var minus 24,6 poeng i november, fra minus 22,7 poeng i oktober, ifølge målingen til Opinion, fremlagt fredag.
Både troen på egen og landets økonomi om 12 måneder, sammenlignet med i dag, går markant ned fra oktober til november, viser Opinions novembermåling.
Forbrukertilliten har vært negativ siden november 2021 og nådde et historisk bunnpunkt i fjor høst.
Indeksen går fra minus 100 til 100 poeng. Med CCI under null, venter nordmenn i overveiende grad en svakere økonomi.
Interessant artikkel som kan vise veien i 2024
4 viktige beholdninger å holde øye med:
" The Fed could be a supplier of liquidity through the permanent repo facility by year-end
Consequently, one of the key features through 2024 will be a gradual and persistent tightening in liquidity conditions. This will become more apparent as bank reserves eventually start to ease lower. Less supply of liquidity typically goes hand in hand with a rise in the price of it, which is counterintuitive to the notion that market rates are falling. It acts to mute the extent of rate-cut euphoria which is likely to envelop markets through much of 2024."
Verdt å lese for synes den gir god informasjon på saker som egentlig ikke er så enkelt.
EDIT: har satt på piler slik at det blir synlig at det faktisk pågår QE/likviditetslettelser, selv med renteøkninger og nedgang i “bond holdings”, og at det er derfor det blir spennende å se hva som skjer når revers repo er7blir tom, som skjer i slutten av januar om siste par måneders takt blir fasit, og i april om snittnedgang siden topp blir fasit.
Har satt p en blå pil på bankreserver, for hvor jeg tror veien videre vil bli, mao rentene kuttes når repoen er tom, men vanlig folk får ikke lån/likviditet, i alle fall ikke til den renten.
Sagt på en “sur måte” ; bailout for de rike, nok en gang, og kanskje “cash is king” fortsatt.
Hvorfor en blemme eller tabbe?
Kanskje heller en styrt lekkasje forårsake berede grunnen / trå vannet for å ikke ha en renteøkning i desember ?
Hvorfor all denne konspirasjonen?
Tror du de er redde for kritikk fra Peggy eller noe sånt? 
For en merkelig tanke.
Det har nok heller med styring av forventninger å gjøre. Se uttalelsene til sjeføkonomene etter denne nyheten.
Jeg tviler sterkt på at de bruker lekkasjer bevist for å styre forventninger. Vil jo tro at de ønsker å fremstå proffesjonelle.
Er vel langt mer sannsynlig at dette bare var en tabbe.
Jupp, de styrer forventningene, helt uten konspirasjonsteorier også faktisk!
Det kalles rentebane 
Rentebanen er Norges bank sin prognose på hvor rentene skal gå.
Forventningene er blant annet hva sjefsøkonomene tenker om situasjonen.
I dag ble sjefsøkonomene tro styrt i en ny retning av informasjon fra Norges Bank, villet eller ei.
Som sagt, de lager prognosene for å styre forventningene via rentebanen.
Men fortsett videre med tin foil hatten din om at de valgte å lekke rapporten i dag for å styre forventningene i en annen retning
Å styre forventinger er en vanlig strategi i mange sammenhenger, både i forretningslivet, politikken og arbeidslivet.
Og på alle 3 arenaer er det resultatet som teller.
Dagens resultat var at det ble nye forventinger.
Om det var villet eller ei får man aldri vite, akkurat som når noen blir klippet ned på fotballbanen, og hjemme-supporterne skriker av full hals for stygg takling, mens bortesupporterne mener han bare var uheldig.
Hva som skjedde inne i huet på fotballspilleren får man sjelden vite, for selv om man spør får man ikke vite sannheten.
Har ikke noe med konspirasjoner eller tin foil å gjøre.
Tin foil er forøvrig ikke noe argument, det er bare forsøk på shaming. Prøv å begrense den slags.
Da går vi for at det er 50/50
Jeg lar det ligge med det.
