Meteva som er desidert største aksjonær og er ganske nær 1/3 eierandel, er vel ikke tjent med en veldig lav emikurs? Kan tenkes at det er andre større aksjonærer som ønsker å holde kursen nogenlunde oppe også, for å hindre at den investeringen de allerede har i selskapet ikke skal bli vesentlig mindre verdt.
Nettopp! Sannsynligvis har selskapet vært ute å jaktet nye investorer med nyhetene som har kommet i ryggen. Kapitalmarkedet er steintøft om dagen og når de ikke lykkes så blir det en vanvittig dyr løsning med høye rabatter og dyre garantier etterfulgt av ørkenvandring…
Edit: Bare å se på hva som skjedde med aksjekursen med f.eks. Targovax etter de gjorde en lignede variant. https://www.finansavisen.no/nyheter/helse/2021/11/04/7765317/pa-linje-med-fjoraret-henter-175-mill.-i-frisk-kapital
Problemet med denne strukturen er dersom aksjekursen faller for lavt så vil ikke Meteva kunne tegne seg for i nærheten av det beløpet som indikeres her. Og da er garantien lite verdt. Lurer på om han får garantihonorar på hele summen dersom kan kun har mulighet til å tegne seg for f.eks halvparten pga. taket på 30% eierandel.
2 Likes
Lite sexy og hente penger dersom kursen nå bare raser. Derfor lurer jeg på om det har noen godsaker på hånd🤔
Lav aksjekurs før gf vil gi en lav emisjonkurs slik jeg har forstått det, ergo mange nye aksjer dersom emisjonen blir fulltegnet og dette vil jo føre til en ekstrem utvanning av de eksisterende aksjene man har?
DN hadde også en sak i dag: https://www.dn.no/marked/bergenbio/emisjon/finans/bergenbio-foreslar-fortrinnsrettet-emisjon-pa-inntil-250-millioner-kroner/2-1-1440679
I børsmeldingen fremgår det at tegningskursen skal være den teoretiske ex-rettighetskurtsen basert på volumvektet gjennomsnittskurs de tre siste handelsdagene før generalforsamlingen, minus en rabatt på 37,5 prosent.
De tre siste handelsdagene har den volumvektede gjennomsnittskursen vært 4,62 kroner, som med rabatten 37,5 prosent ville betydd en tegningskurs på 2,89 kroner.
1 Like
Slik jeg leser meldingen blir det opp til alle eksisterende aksjonærer om de vil være med på fortrinnsemisjonen, så du velger selv om du vil bli utvannet. Hvis fortrinnsemisjonen blir fulltegnet så faller garantistene bort. Hvis den ikke blir fulltegnet så garanterer meteva + for å kjøpe «resten». Så det vel opp til dagens aksjonærer om vi vil være med eller ikke. Sånn sett fair, men kjedelig for de som ikke tror på prosjektet eller har cash. Riktig forstått?
Med en kursen blir det vel ca. 86 500 000 nye aksjer om emisjonen blir fulltegnet.
Jeg har ikke regnet på det. Men i dag er det ca 88 millioner aksjer og selskapet kan utstede opptil maksimalt 2,5 milliarder nye aksjer i forslaget sitt. Så det som blir spennende er å se hva sluttkursen blir de tre siste dagene før GF, jeg antar at utvanningen kan bli helt ekstrem. Det er mange dager til GF. Fritt frem for shortere?
Har ikke vært med på dette tidligere , når får man muligheten til å kjøpe.
Inntatt nedenfor er en indikativ tidslinje for Fortrinnsrettsemisjonen:
-
mai 2023: Ordinær generalforsamling
-
mai 2023: Siste handelsdag i aksjene inkludert tegningsretter
-
mai 2023: Første handelsdag i aksjene eksklusive tegningsretter
-
mai 2023: Eierregisterdato for fastsettelse av rett til å motta
tegningsretter
På eller rundt 26. mai 2023: Offentliggjøring av Prospektet
- mai 2023: Start av tegningsperioden og første dag for handel i
tegningsrettene
På eller rundt 9. juni 2023: Siste dag for handel i tegningsrettene
På eller rundt 13. juni 2023: Siste dag i tegningsperioden
På eller rundt 14. juni 2023: Tildeling av de Nye Aksjene og Frittstående
Tegningsretter
På eller rundt 16. juni 2023: Betaling av de Nye Aksjene
På eller rundt 20. juni 2023: Registrering av aksjekapitalforhøyelsen i
Foretaksregisteret
Dersom DN får rett:
2,89 i emisjonskurs.
250 000 000 / 2,89 = 86 505 190 nye aksjer. Det vil si at du må kjøpe tilsvarene mengde aksjer som du har i dag for å ikke bli utvannet, stemmer ikke det?
Skal ikke si at dette blir fasit. Men tviler litt på det kommer 2 500 000 000 nye askjer til kurs 0,1. Da har alle mistet troen, ikke bare du.
3 Likes
Ja tipper dette blir shorters paradise. Har ingen tro på at selskapet har noen gode nyheter i «bakhånd». For aksjonærenes del er det bare å kjøpe like stor prosent del av emisjonen som de eier i selskapet idag - så blir emisjonskursen irrelevant. Men vil anta at shorterne lusker i sivet.
3 Likes
Meteva AS sin garanti og forhåndstilsagn om å tegne Nye Aksjer er begrenset slik
at Meteva AS sitt eierskap til aksjer i Selskapet ikke skal overstige 1/3, og at
eventuelle gjenværende garanti- og forhåndsforpliktelser skal gjøres opp i form
av et konvertibelt lån fra Meteva AS. Et slikt konvertibelt lån skal kunne
konverteres til aksjer i Selskapet til en konverteringskurs lik tegningskursen i
Fortrinnsrettsemisjonen og ellers på vilkår tilsvarende de i eksisterende
låneavtaler mellom Selskapet og Meteva AS, annonsert ved Selskapets børsmelding
25. oktober 2022 («Meteva-lånet»).
Leser dette som at dersom meteva må garantere for mere av emisjonsaksjene enn 1/3 av selskapet, så blir det overstigende et lån som meteva kan løse inn til emisjonskursen «hvis selskapet blir solgt» en gang i fremtiden. Selskapet har ihvertfall kniven på strupen etter flere emisjoner i fremtiden vil medføre at meteva kommer over 1/3.
2 Likes
Hvorfor stopper de covidstudien, er ikke den gratis og helsponset av EU-SolidAct?
Pga det er for få sykehusinnleggelser om dagen, så de sliter med å rekruttere nok til studien. Står at den vil bli gjenopptatt igjen dersom det skulle endre seg.
2 Likes
Det covid opplegget deres har kjørt samtlige aksjonærer på ræv. Helt siden «80% sannsynlig»
1 Like
Det var mulig å komme seg ut høyt oppe på 20-tallet etter de første lunkne resultatene.
DNB Markets har i dag endret kursmål og anbefaling på BerGenBio. Tidligere kursmål var 9 kroner og “Hold”. Nytt kursmål i dag er 1 krone og “Sell”:
Fra DNB Markets 26. april (viser nye kursmål): https://www.dnb.no/portalfront/nedlast/no/markets/analyser-rapporter/norske/aksjemorgen/AD230426.pdf
Fra DNB Markets 25. april (viser gamle kursmål): https://www.dnb.no/portalfront/nedlast/no/markets/analyser-rapporter/norske/aksjemorgen/AD230425.pdf
1 Like
Kanskje litt sure for at de ikke fikk være med å hente inn penger i emisjonen 
4 Likes
Med den mengden nye aksjer (om jeg leste rett) så blir det fort utvanning av verdien pr aksje om ikke noe revulosjonerende skjer. Men 1 kroner var jo litt vel lavt.