Bjørnefella: 2.2 - Det klargjøres for Bearfest 202x 2

[Hoven]

08:39:02

Kahni Ismail

Oljeprisen: Øker sannsynligheten for et økonomisk tilbakeslag

Analytiker i Nordnet Roger Berntsen tror Oslo Børs åpner flatt, eller innenfor intervallet -0,2,- 0,2.

«Oljeprisen var kun en «hårsbredd» unna å bryte 100 dollar fatet tidligere i uken, men har siden falt tilbake tre dollar. Store deler av oljeprisoppgangen den senere tid skyldes Russland-Ukraina situasjonen. Så lenge denne konflikten varer ved vil usikkerheten i oljemarkedet også være stor», skriver Berntsen.

Et fat nordsjøolje brent handles for øyeblikket for 97 dollar fatet.

Berntsen skriver også at oljepriser nær 100 dollar fatet tærer på verdensøkonomien, gitt dollarens «høye» verdi. Han mener disse prisene dermed øker sannsynligheten for et økonomisk tilbakeslag for hver dag som går.

[rosk82]

Her ser jeg ikke på timebasis. Ser på de i det større bilde. Da bryr jeg meg ikke så mye om hva futures gjorde midt på natten på lavt volum. Dette vil uansett bli “korrigert” når markedet åpner i US hvis det ikke er av betydning.
Hva som teller er hva candle “printer” når dagen er omme. Litt samme prinsipp som når man kikker på weekly. Desto lengre timeframe, jo mer robust kan man si bevegelsen/tolkningen er.

Feil og feil. Effort vs Result.

Selv om de 2 dagene blir lagt sammen blir resultatet det samme. Den stopper ved support, og man har lite progresjon til nedsiden. Hvis du kjenner til Weis Wave prinsippet/indikatoren så skjønner du kanskje hvorfor jeg ikke legger så stor vekt på om det blir printet 2 eller 1 candles i bunn der.

Ser man på S&P Index og futures, er det lite forskjell mellom dem. Største forskjell ligger på volum og man slepper “gaps” på futures. Jeg kikker på begge type charts. Men bruker mest futures pga. mangel på gaps, og volum har en tendens til å “hoppe” litt mer mot deg.

Tar man opp nasdaq, russel og dow i tillegg kan man fort se hvem som viser styrke/svakhet opp mot hverandre siste tiden.

På siste korreksjon har nasdaq lagd en lower low på retesten av midlertidig bunn etter fallet.

Russel lå sideveis siden februar i fjor før den falt under nå på korreksjonen. Men viser til en tydelig higher low i forhold til dem andre.

Mens dow også ser ut til å lage en higher low midlertidig, på en massiv volumbar.

Men det er for tidlig å si noe om hva slags retning dette vil ta. S&P og Dow respekterer foreløpig tidligere støtter. Russel har falt under, men viser styrke i forhold til dem andre siste tiden. Mens Nasdaq er den svakeste som både har falt under støttenivå, og lager en lower low på retest.

Det har vært store volum i spill over hele fjøla i forhold til normalt. Men som jeg nevnte tidligere. Foreløpig ser jeg på dette med et bearish bias til chartene motbeviser meg. Lavere volatilitet, higher lows, bedre rally, avtagende volum på korreksjoner osv.

3 av 4 indekser ligger på en eller annen form for støttenivå. Samtlige viste markant volumøkning uten å forplikte seg til nedsiden. Støtten holdt, foreløpig. Kan man få et rally? Vil rallyet være av god eller dårlig karakter? Vil man få en korreksjon som sammenfaller med slutt av kjøpene til fed?

[Silvertailfox]

Det er jo dette vi har diskutert siste 6mnd. (da var ikke krigen i bilde en gang)

Inflasjonen er det alle ALLER største problemet og den går ikke over av seg selv. Så lenge det trykkes penger over alt i verden og gjelden øker vil det være ett ekstremt “Demand” etter produkter. Prisene på ALT kommer til og fortsette og stige og FED/EU kan nesten ikke gjøre noen ting Forde vi har så mye gjeld at går renten opp vil det bli recession nesten automatisk.

Så det vi sa at verden har blitt så sårbar pgr alle krisene vi har hatt (2008/2020 + litt 2019) har vi løst med mer gjeld og trykke penger. Viser det seg (som jeg tror at Putin ikke trekker seg ikke nå, han skal ha Ukraina han har jo startet på en fin måte) at Putin tar over vil det være ett ekstremt press på inflasjonen opp over. Det eneste som kunne reddet inflasjon var jo oljen ble stabil eller ned over Forde vi vet jo at dette påvirker direkte alle varer som må fraktes, gass til matlaging så det stiger. Lønningene må stige for og holde tritt, boliger er allerede lagging på CPI og på toppen har vi råvare utfordringer.

Så summerer en alt dette er det vel liten tvil at CPI skal opp, som gir høyere rente som gir laver inntjening og aksje kurser.

Så hva skal en gjøre… Jeg har solgt alt av aksjer for 6 mnd siden. Jeg begynte og kjøpe gull/sølv fond for 3 mnd siden og fysisk sølv har blitt hamstret siste 6 mnd.
Shorting kan gjøres men alltid risk ettersom vi snakker jo at ting kan dra ut 0-12 mnd …(Råvarer børsen Norge kommer nokk til og gjøre det ok når oljen står i 150 dollar om 1-2 år…

Russia-Ukraine puts 10% U.S. inflation on radar as BlackRock repeats central...

[Martins]

Hvorfor ikke kjøpe bull olje 2-5x om du forventer oljen i 150 innen 1-2 år? Lette penger det om du har rett

[Silvertailfox]

Jeg har en policy om ikke og kjøpe olje og kull…
Som sagt så må en spre risiko. Jeg jobber i Norge, går Olje bra vil jeg fortsatt ha jobb og tjene penger på det. Jeg bor i Norge, går olje bra stiger boliger og hytter og alt som er bra for Norge (som jeg eier).
Så investeringen må ligge på andre ting slik at mister jeg jobben og olje går i dass, vil jeg tjene på andre områder.
(Kull er ikke bra for miljøet så holder meg vekke fra det)

[Hoven]

Sjeføkonomer mener Ukraina-eskalering kan utløse nye prissjokk i USA

[Hoven]

Slik kan en russisk invasjon påvirke lommeboken din

[Silvertailfox]

Og jeg forventer sølv til og nå 50-75 dollar innen 1-3 år som er enda bedre (mener jeg) OG 150-200 dollar om 5-7 år… (har mannen blitt gal. …)

Se sølv som investering her på tekinvestor for mer detaljer om hvorfor jeg mener det.

[Martins]

Da gir det mer mening Lykke til med strategien, har samme forhåpninger om bedre avkastning ang. ELOP AS og er derfor investert der over råvarer. De har inntekter på 100k-1,5m per håndholdte enhet solgt og software/AI som produkter i tillegg. Så fraktkrise, oljeprishopp, gassprishopp, krigshissing osv. har veldig liten påvirkning på kost. Tror de kan klare seg fint igjennom urolighetene og gå i pluss i 2023 som planlagt.

[holmes]

Markedet virker litt stuck i limbo for tiden, lite action, men tusler og går litt smådeprimert hit og dit. Tenker at den labre interessen for aksjer for tiden vil gi enda lavere kurser fremover. Virker ganske håpløst å hente kapital nå, for de som trenger det.

Samtidig er jo salgspresset ikke veldig stort, folk har solgt allerede eller HODLER for det er jo SÅ BILLIG…

Får se om det kommer noe som trigger opp eller ned

[anon80503862]

Det er jo litt limbo før man ser om Russland velger å eskalere i Ukraina.

Ellers tror jeg det er greit å forholde seg til 10. og 16. mars: inflasjonstall, og FED møte.

[Christian]

Tar vel litt tid å sette opp neste “stage” av invasjonen hvis det skal bli noe av. Jeg antar “ukrainerne” kommer til å starte å skyte på Russerne så de må forsvare seg og ta resten av de to regionene de har godkjent som russiske selvstendige.

[havana12]

Er ikke enig i deg på volumanalyse når du bruker dette på futures, disse ser helt annerledes ut. Jeg ser heller ikke på timesbasis, det var kun et eksempel på hvor lite som kan være markedsdrivende i futures kontraktene. Men bra innspill!

Update om om sanksjoner, noen som har noe å tillegge?

Sanksjonene usa kom med var relativt weak, men ikke i nærheten av det man kan forvente om de virkelig skulle invadere. Situasjonen har også blitt Bidens mulighet til å ha noen å skylde på for høy inflasjon fremover. Nato+usa samarbeidet ser ut til å komme sterkt ut av dette. Den største nyheten i går var NS2 stans. Nå venter jeg primært for å se motsanskjon- det er den som kan ryste markedene. Sterk motsanksjon = høy sannsynlighet for invasjon. Russland har allerede en stor andel sanksjoner så de er vant med dette.

Russland hegder seg selv på økt gass og oljepris med høyere inntekt, så Russland taper ikke så stort som mange tenker . Russland i en helt annen verden med inflasjonsbekjempelse og har rente på 8% mener jeg å huske, så de kan fort ønske å sende USA/EU inn i resesjon også ved å sjokkere finansmarkedene. Russiske børsen handles til P/E 4,5 uansett så de har begrenset nedside vs boblene i andre markeder.
Da trenger man ikke lure på hvem som sliter om det blir spill om råvarer/energi

[anon80503862]

@havana12

Update om om sanksjoner, noen som har noe å tillegge?

Jeg tror man skal være forsiktig med å anta at spillet er ferdig, og dette blir den nye status quo. Hvis ingenting endrer seg fram til 1. mai er jeg tilbøyelig til å være enig.

Men dessverre tror jeg at det er vesentlig sjanse for at ting utvikler seg videre i negativ retning.

[rosk82]

Da er vi nok bare uenige, eller misforstår hverandre. Volum er volum, uansett hva slags instrument man ser på. Det være seg futures, index, råvarer eller aksjer.

Jeg ser på det fra er Wyckoff perspektiv, hvor volum er “innsatsen” eller “kraften” bak en bevegelse.
Candelsticken er resultatet. Om man da kikker på futures eller index skal ikke bety noe da de speiler hverandre.
Hvis man da kjører bar til bar analyse, komparativ analyse av reaksjoner og rally, eller strukturelle sammenligninger på motstander og hva prisen gjør eller ikke gjør rundt disse så skal det godt gjøres å klare å tolke det forskjellig mellom futures og index.

Ville du tolket chartet på futures og index forskjellig på daily? Viser den ene noe den andre ikke gjør?

Men nå gikk vi muligens litt off topic Men setter uansett pris på tilbakemelding. Kan hende jeg lærer noe

Når det er sagt, du har masse gode innspill som er meget interresante å lese, og setter kontekst rundt en del bevegelser i markedet

[Hoven]

A bear market is coming, and with it ways to make money not seen in 40 years,...

[holmes]

Herlig, omxen prøver seg på en tur sørover igjen, så får vi se hvor langt sør.

[havana12]

Vi holder på å rulle over. Fortsatt veldig dårlig volum. Hvis ETF’er begynner å selge nå, eller fond må rebalansere er man i trøbbel, ingen som tar i mot. I tillegg til AI som trader teknisk kommer til å slenge seg på.

markedet var intradag i offisielt bear market i går, så i dag er litt viktig.

Råvarer presser på i rekordfart. Indeksen opp +6% MTD og +14% YTD

[h3nk1]

Hvordan er det med dinarer på sidelinjen?

[Hoven]

Urovekkende signaler i rentemarkedet

Forskjellen mellom renten på amerikanske ti- og toårige statsobligasjoner var onsdag helt nede i 0,35 prosentpoeng og dermed lavere enn noen gang siden coronapandemien begynte i mars 2020. En så flat rentekurve signaliserer økonomisk oppbremsing, og når de korte rentene er høyere enn de lange, er en resesjon ofte rett rundt hjørnet.

Også i USAs høyrentemarked ser vi urovekkende tegn. Der har rentepåslaget økt til rundt 3,8 prosentpoeng, fra bare 3,0 prosentpoeng ved utgangen av fjoråret. Denne indikatoren, som måler sannsynligheten for mislighold av spekulativ gjeld, er høyere enn noen gang på mer enn et år.

I aksjemarkedet er stemningen fortsatt langt mer positiv. Selv etter de seneste ukenes kraftige kursfall prises S&P 500-indeksen til 35,1 ganger selskapenes inflasjonsjusterte snittinntjening for de seneste ti årene. Normalen siden februar 2002 er på 25,9, og dagens nivå er milelangt over toppene i krakkårene 1929 og 1987.