Bjørnefella: 2.2 - Det klargjøres for Bearfest 202x 2

[havana12]

@Christian

På tide med et bear rally til?

Som jeg skrev her tidligere så er jeg mer mot bear rally enn videre ned kortsiktig. Må se litt tall osv på bear rallyet og momentumet først for å se om det blir rally.

@InVivo

Så langt er det vel bare frykten for økte renter som i såfall har dempet etterspørselen.

@InVivo

Rentehevingene har vel ikke begynt å bite enda, så derfor tror jeg man må se en faktisk reduksjon i pengemengden før vi får et varig fall i inflasjonen.

Bite jo? Det der er bare feil. Markedet har jo allerede priset inn hvordan de tror markedet tar hevingene.

Vi har tidenes verste år noensinne i gjeldsmarkedet- som er større enn aksjemarkedet.
Vi har i dollar like stort tap i aksjeverdier som under Lehman kollapsen og råvarer er ekstremt mye høyere. Hvis ikke den tilstamningen biter så er det ingenting som biter.

Eiendomsmarkedet derimot- enig!

Markedet sliter med å skjønne om det er ødelagt nok eller ikke.

[havana12]

@Christian

Heh, synes fortsatt rådet jeg ga til dama for rundt 2 måneder side om å selge 50% av osebx fondet ser ut til å treffe ganske bra

Jeg er for første gang hardt short obx. Equinor, Aker BP. Vår og DNB bør komme ned mot peers i US/EU. Spesielt Equinor. Ikke bevegd seg noe enda. Villig til å ta en hit på den. Høyere risk.

Ser også at shorten fra Bridgewater i EU er mot banker.

[Christian]

De norske oljeselskapene kommer til å få sinnsyke inntekter fra gass inntil Putin sender gass til Europa. En av terminalene i USA brant opp. Men alt som er ikke-olje på OBX vil jo få svi tenker jeg.

[TheObserver]

Snakker for seg selv dette chartet, men aldri en 100 % feilfri indikator

[havana12]

@Christian

De norske oljeselskapene kommer til å få sinnsyke inntekter fra gass inntil Putin sender gass til Europa. En av terminalene i USA brant opp. Men alt som er ikke-olje på OBX vil jo få svi tenker jeg.

Det er ikke slik at Equinor kommer til å sveve på en sky dersom peers faller. kapitalmarkedene vil komme til å gjøre jobben sin(dersom det er bedre priser andre steder, bla.a pga markedet med mer attraktive skattenivåer).

Hvis vi er enige om at markedet er forward looking, og at Equinor har priset seg opp 600 milliarder kroner i markedsverdi siste året - er det da priset inn at de skal tjene sinnsyke summer neste par årene, eller ikke?

Hvis du ser på p/e og har i bakhodet den insane inntjeningen de har i dag(ergo p/e ser “decent ut”, selv om den er relativt i øvre sjiktet, men p/e blir dratt ned pga insane høy inntjening)- så kommer vi tilbake til det jeg prøvde å forklare her inne ved peak i desember da alle var uenige med meg om at nå ville børsene flippe over. Blir det samme igjen for eksempel Equinor nå. Forventning er peak, inntjening er peak og markedet forventer nå skyhøy inntjening de neste årene. Dvs oppsiden er enda mer disruption, nedsiden er demand destruction, opec, us eller børsfall.

[havana12]

Japan On Verge Of Systemic Collapse With "Dramatic, Unpredictable...

[kalleanka123]

Tror Japans vanvittige gjeldsberg er den sorte svanen som kommer til å velte systemet.

[havana12]

Olje LOD

USD JPY HOD

USD 10 year HOD

Meta blir smadret til ny low for året

[holmes]

Herlig med lettelsesrally nå som jeg har en liten bear pause

[GyldeN]

[havana12]

@havana12

Jeg er for første gang hardt short obx. Equinor, Aker BP. Vår og DNB bør komme ned mot peers i US/EU. Spesielt Equinor. Ikke bevegd seg noe enda. Villig til å ta en hit på den. Høyere risk.

@havana12

så kommer vi tilbake til det jeg prøvde å forklare her inne ved peak i desember da alle var uenige med meg om at nå ville børsene flippe over. Blir det samme igjen for eksempel Equinor nå. Forventning er peak, inntjening er peak og markedet forventer nå skyhøy inntjening de neste årene. Dvs oppsiden er enda mer disruption, nedsiden er demand destruction, opec, us eller børsfall.

Brent ned -3,3 %, ned til 111 USD i natt. Olje har falt fra USD 124 til USD 111 (-10%) og er tilbake i pris til 3. mars.

TTF nat gas derimot er fortsatt høy. Utrolig inntjening. Er ikke lett å shorte denne uten og selv føle at man er litt gal. Men jeg står ved argumentasjonen

Alt kan skje av nyheter og nye sanksjoner/gjenåpning kina, så det er mye usikkerhet.

–

I går var børsene opp +2,5% - men hvis du ser på New lows vs new highs var det 329 new low vs 32 new high. Futures ned -1%

–

[TheLion]

UK inflation hits new 40-year high of 9.1% as food and energy price surge...

[Christian]

@havana12

TTF nat gas derimot er fortsatt høy. Utrolig inntjening. Er ikke lett å shorte denne uten og selv føle at man er litt gal. Men jeg står ved argumentasjonen

Og nå eksporterer Russland fortsatt en god del gass til bl.a. Tyskland. Hvordan vil det se ut hvis de stopper helt? Et annet scenario som jeg ikke ser for meg at skjer med det første: hva skjer hvis Russland ender opp i en situasjon hvor de skrur gasskranen på fullt?

[havana12]

Hvor tragisk er norsk finansmedier? Jeg blir helt paff jeg over nivået.

Storeier halverer – selger for 420 mill.

Belgiske Groupe Bruxelles Lambert (GBL) halverer beholdningen i Mowi.

GBL har solgt 18,1 millioner aksjer, tilsvarende 3,5 prosent av utestående aksjer, i laksegiganten. Aksjene ble solgt til snittkurs 222 kroner, noen få prosent under gårsdagens sluttkurs.

Nr 1, ordleggingen der… -5% rabatt er mye i et selskap til 120 milliarder. Det er bearish.

nr 2 Hvis du bruker ett sekund av hjernekapasiteten din skjønner du har 18x 222kr IKKE er 420 millioner, men 4 milliarder kroner.

nr 3 Bruk det siste du har av kapasitet også skjønner du at 3,5% utestående av mowi til 124 mrd ikke er 420 mill.

[havana12]

@Christian

Og nå eksporterer Russland fortsatt en god del gass til bl.a. Tyskland. Hvordan vil det se ut hvis de stopper helt? Et annet scenario som jeg ikke ser for meg at skjer med det første: hva skjer hvis Russland ender opp i en situasjon hvor de skrur gasskranen på fullt?

Russland eksporterer 75% av sin egen gass til EU og 50% av sin egen olje til EU. Russland kollapser 3 timer etter de velger å gjøre noe sånt. Dvs de tar en pistol mot hodet. Derfor kommer de ikke til å gjøre det. Prisene ville skutt i været som aldri noensinne sett, også ville demand destruction drept prisene av seg selv innen svært kort tid. Hadde fått hungersnød og full stans i den globale økonomien og tidenes resesjon.

[Christian]

Jeg er forsåvidt enig, å slutte å eksportere gass helt er negativt for dem selv også. Men å redusere gasseksporten kan de fint gjøre. De økte prisene vil føre til at det jevner seg ut ganske greit. På sikt, så tjah…

[the1nonly]

Er det utenkelig RU på sikt erstatter EU med andre markeder for salg av olje/gass?
Kina/India f.eks.

[Christian]

For olje så holder de vel på. For gass, så må de bygge noen seriøst lange gassrør for å få det til.

[havana12]

@Christian

Jeg er forsåvidt enig, å slutte å eksportere gass helt er negativt for dem selv også. Men å redusere gasseksporten kan de fint gjøre. De økte prisene vil føre til at det jevner seg ut ganske greit. På sikt, så tjah…

Redusere har Russland allerede gjort, det er derfor vi ser fortsatt høye gasspriser. Men Russland er ikke interesserte i å gå lengre. De taper mer på det desto mer de reduserer nå, fordi den marginale bedriften ikke tåler ekstra kost på produksjon osv, blant annet derfor italienske yieldmarkedet eksploderte 2 uker siden(pga hawkish ECB) og ECB skal lage et kriseprodukt(QE kun for italia) for å redusere BUND BTP spread. Så det er begrenset oppside nå i energi, alt er peak disruption ift hva bedriftene klarer. Derfor shorter jeg.

@the1nonly

Er det utenkelig RU på sikt erstatter EU med andre markeder for salg av olje/gass?
Kina/India f.eks.

Nei men nøkkelordet er som du selv sier, “på sikt”. Slike endringer tar mange år. Folk tror man bare kan sende olje med skip i hytt og pine. Supply chain er mye mer delikat enn som så.

[havana12]

@havana12

@havana12

Jeg er for første gang hardt short obx. Equinor, Aker BP. Vår og DNB bør komme ned mot peers i US/EU. Spesielt Equinor. Ikke bevegd seg noe enda. Villig til å ta en hit på den. Høyere risk.

@havana12

så kommer vi tilbake til det jeg prøvde å forklare her inne ved peak i desember da alle var uenige med meg om at nå ville børsene flippe over. Blir det samme igjen for eksempel Equinor nå. Forventning er peak, inntjening er peak og markedet forventer nå skyhøy inntjening de neste årene. Dvs oppsiden er enda mer disruption, nedsiden er demand destruction, opec, us eller børsfall.

Olje ned -5%
Mowi ned -5% i auksjonen. Har til gode å trade i markedet. Vil dra ned resten av peers.

Equinor ned -2,5%
Oslo Børs ned -2,2%

Den shorten sitter som f!

Edit; Der ble Mowi sluppet, ned -7%. Oslo Børs new low(i denne delen av korreksjonen)

Dekker shorten. Hadde x8 gearing på 600k.