Brent biotekinvestors aksjeporteføljetråd

[Investor]

For de som har fulgt min fondsporteføljetrådhttps://tekinvestor.no/t/brent-biotekinvestors-fondsportefoljetrad/33758, så husker dere kanskje at det opprinnelig var en aksjeporteføljetråd. Men som de fleste andre her så ble jeg kraftig brent på fingrene av Nano, PCIB, Hubro, Ultimo, Targovax mfl. Så ble en ganske lang pause uten særlig investeringer i enkeltaksjer. Har i 2025 startet opp med ganske beskjedne midler og ettersom avkastning i løpet av året har begynt å komme opp på et meget bra nivå, tenkte jeg det kanskje kunne være av interesse for andre at jeg deler noen ideer. Kommer ikke til å dele alt her, må ha noen hemmeligheter.

Som alltid så gjelder denen disclaimeren:

Informasjonen som presenteres her er ikke ment som, og skal ikke tolkes som, investeringsanbefalinger i henhold til Lov om verdipapirhandel av 29. juni 2007 med tilhørende forskrifter. Innholdet anses heller ikke som investeringsanalyser i samsvar med samme lovverk. Leseren oppfordres til å gjøre egne vurderinger og søke profesjonell rådgivning der det er nødvendig før investeringsbeslutninger tas.

[Investor]

Per nå så er hovedstrategien å trade et kryss mellom Novo Nordisk og Viking Therapeutics. Har en baseposisjon i begge som ikke trades. Når Novo er sterk så selger jeg den og kjøper Viking og vice versa. Idag som Viking stiger kraftig så selger jeg en andel i den og kjøper Novo. Novo har vært ganske tung i porteføljen lenge og til tross for dens svakhet er jeg nær ATH for porteføljen. Hoveddriveren er såklart at Viking har gått bra men også tradingen.

Når vekten i en av aksjene er stor, slik som det er med NOVO nå kan jeg velge meg en annen aksje å partrade mot. De siste dagene har jeg tradet inn og ut en relativt populær biotekaksje på Oslo Børs, men nevner ingen navn da det oftest kommer kritikk hvis man har ytret seg en eller andre retningen.

Jeg har en liten kreditt på kontoen, som ble startet opp siste måned. Jeg timet oppstarten på det ganske dårlig da Novo lå på 320 og Viking ca 41, så per nå har det ikke tjent meg særlig. Men det kan forhåpentlig hjelpe på sikt til å drive avkastningen opp.

Uansett så er årets avkastning kommet opp i +52% og det er skapt på ca 9 måneder, da oppstart var ca 1/3.

[Investor]

Kort innom nå i førjulstida ettersom FDA kom med en tidlig julepresang til oss aksjonærer. I tråd med strategi ble NOVO-posten skalert en god del ned idag til fordel for økte posisjoner i VKTX, BWLPG,ONCIN og CRNA.

Porteføljen ser da slik ut når vi går inn i Jula

Strategien er fortsatt kjerneposisjoner i VKTX og NOVO og ellers tradingposisjoner i samme aksjer og noen andre.

Har valgt å ta tradingposisjoner i CRNA , ONCIN og BWLPG.

ONCIN har nylig satt en emisjon på lavt nivå og kursen er nok for tiden tynget av at garantister som ønsket seg et raskt klipp selger seg ut og skattemessig tilpasning. Her kan det være mulighet for rekyl når dette er unnagjort.

CRNA har som meget godt dokumentert i annen tråd nylig kvittet seg med Atlas, levert et samarbeid med en pharma-aktør og fått garantert en emisjon på kr 1. Spennende på sikt men kan på ingen måte utelukke at kursen skal ned mot 1 eller under når mange flere aksjer kommer på markedet, men jeg ser likevel en brukbar risk-reward på dagens nivåer.

BWLPG har alltid vært min go-to aksje for god avkastning. En leder i sin bransje og et særdeles veldrevet selskap. LPG er veldig syklisk og nå er det lavsesong og aksjekursene er deretter. Kan være en godt tidspunkt nå slik jeg vurderer det.

Årets avkastning er per nå +59%.

God jul til alle tekinvestorer.

[Investor]

Oppsummering av 2025 for porteføljen. Etter oppstart i slutten av februar ble det ganske ruglete start, god hjulpet av Trump. Skikkelig fart på avkastningen ble det først på høsten etter at jeg jeg først kjøpte meg inn i Novo Nordisk etter aksjen trynet i august og senere det samme med Viking Therapeutics. Satt godt lastet da Viking steg fra ca 25 til 35 i oktober. Strategien har vært å partrade de to aksjene med en langsiktig pott i bunn. Dette har fungert ganske bra, så det vil fortsatt være hovedstrategien. Novo er en fantastisk tradingaksje som svinger utrolig mye til å være en blue chip. Litt er også satt av til å trade andre aksje enn Viking mot Novo. Dette har også stort sett fungert fint og gitt ok tilskudd til avkastningen. Så til tross for at Novo i seg selv ikke har vært en god aksje å være long i år, selv ikke fra august og framover, har avkastningen vært fin. Året endte med +57,2%. Det er absolutt godkjent på ca 10 mnd med aktiv trading.

Porteføljen per nå:

Endringer fra sist oppdatering:

Ut: BWLPG , tok gevinsten der

Inn:
PHO. En liten lyttepost der ettersom det kan være spennende nyheter på gang.

[Investor]

Viking faller kraftig på ingen nyheter. Kjøpt en del idag.

[Do2Do]

@Investor

ingen nyheter

Novo starter å selger pillen til 149/299 dollar måneden kan jo ha en viss betydning for regnearket til de som regner på Viking?

[WernerVonHaussenberg]

@Investor

Viking faller kraftig på ingen nyheter. Kjøpt en del idag.

Masse biotek som falt

Jeg dobla Structure

Hvem blir kjøpt opp først?

@Do2Do VKTX er primært interessant pga subkutant satt vk2735, men mulig de går for å lage pille av samme virkestoffet også (de kjørte jo en fase II som leste av i fjor i oral), men de vil ha andre værre skaleringsproblemer enn Novo, peptidbaserte piller krever jo bøttevis med virkestoff

[Investor]

Kort innom.

Rally i fedmesektoren løfter porteføljen godt inn i positivt terroritorium i 26’ etter å ha vært noe i minus siden Viking falt mye de første dagene av året.

Novo har fått godkjent sin pille og levert de første reseptallene som ser lovende ut. Kraftig rally i kveld og brøt 400,- akkurat. Holder fortsatt en del NOVO men mye av tradingpotten er nå satt i VKTX og enkelte norske biohåp.

Viking har hatt en svært ruglete start som har blitt utnyttet til å vekte litt opp og ned. Først var den ned 10% en dag, så opp 13% en dag, i går ned 6% og idag opp 7% i skrivende stund. Blir litt kroner av det etterhvert.

Holder ennå småposisjoner i ONCIN, CRNA og PHO. Kun PHO har innfridd så langt. Der venter vi så klart på Cevira avklaring. I CRNA har jeg vekslet inn litt aksjer i tegningsretter ettersom warranten ifølge polygon, knapt er priset inn, stoler altså på deg der @polygon

YTD avkastning ca 5,5%, mot verdensindeksens 2,6% så langt.

Porteføljen:

[Investor]

Månedsoppdatering :

Det har vært en perfekt storm for porteføljen siden siste oppdatering. Det meste har altså gått i dass og januar endte med en negativ avkastning på hele -18,5%! . Tallet er litt verre enn det egentlig skal være fordi CRNA emisjonsaksjene kun er verdsatt til hva de ble kjøpt for (kr 1). Men jeg velger å bruke tallene rått fra Nordnet, så får heller oppjusteringen komme når emisjonsaksjene kommer. Å få være med i emisjonen til CRNA er likevel et lyspunkt da man fikk en stor overtegning (84%), som kan gi pene tilskudd til portføljen etterhvert.

Men hva har altså gått galt i denne perioden?

Det meste får man si. Først må det sies at porteføljen er noe belånt som selvsagt forsterker både opp og nedturer. Av enkeltaksjer har det gått verst med VKTX som er kraftig ned og bidrar klart mest til negativ avkstning YTD. Men også Novo har falt etter å ha vært over 400,- var den i går nede på 360-tallet så en nedgang på over 10%. Jeg har også måtte ta en ganske stor valutasmell fordi jeg satt tungt (og sitter fortsatt) i USD. Det er sure penger å tape for det egentlig ikke har noe med at du satser på feil aksjer. Det er kun “uflaks”. Ser egentlig ikke noen måte å kompensere for det i en ren aksjeportefølje. Evnt måtte man kun investert i norske aksjer. På toppen av disse nedturene må jeg si jeg lot meg påvirke av Eric Strands uttallese i finansavisa at sølvprisen skulle 3-dobles, og minere (selskaper som har sølvgruver) skulle tidobles. Utrolig svakt av meg å bare sluke det rått. Men for de som har fulgt fondsporteføljetråden min har fått med seg, s åhar jeg hatt utrolig suksess med å invester i fondet hans over en 5-årsperiode. Man har rett og slett fått tillit til mannen. Så her på torsdag så kjøpte jeg noen aksjer i Coeur Mining et av de største selskapene i porteføljen til AuAg Silver Bullet. For en tabbe! sølvprisen var da $120. kun få timer etter styrtet prisen ned i avgrunnnen…Så er det noe med den mekanismen som slår inn når man først har kjøpt en aksje og se den falle mye. Så det ble til at jeg doblet opp i Coeur og kjøpte senere også 2 andre miners, Hecla Mining og Sotkamo Silver. Alt av miners ble vel kjøpt mens sølvprisen ennå var over 95. Jeg bruker ikke stop loss og fikk så klart svi da sølvprisen stupte ned til 75 fredag og videre 71 på mandag. Prisen er idag kraftig opp igjen, så mulig dette vil se litt bedre ut på sikt. Men lærdommen er : stol på deg selv, stol aldri på “eksperter” uansett hvor stor tillit du måtte ha til dem.

Porteføljen per nå: