Sunrise Wind er 100% egenkapitalfinansiert, så dette må jo være krise. Foreslår at de setter opp turbinene på Grønland, så kanskje donald mister interessen.
Er det lov å håpe at det endelig løsner litt her da? Syns det er tegn på trendskifte. Bryter opp av konsolideringer, og trader over 10, 20, 50 ema og AVWAP fra monthly swing high og 52-week low
Famous last words selvfølgelig. Beklager på forskudd.
Treng noe kontrakter snart for å bygge på momentumet. Utlysningsrunden i UK denne måneden blir særs viktig
Ja, blir spennende å se om hele budsjettet deles ut, og til hvor mange aktører.
Oppsummerte litt med Gemini 3. Det er veldig sannsynlig at det kommer kontrakter til Cadeler. Det finnes en begrenset mengde skip i verden som kan installere neste generasjons turbiner, og Cadler sitter på en av verdens største og mest moderne flåter og har flest skip tilgjengelig for de store utbyggingsvinduene i 2027-2030.
Eldre konkurrerende skip i markedet kan ikke løfte eller transportere de enorme turbinene på 15MW, 18MW eller 20MW. Cadelers nye skip ( X-klasse, F-klasse og A-klasse ) er spesialbygget for det.
Cadeler har allerede mange “Vessel Reservation Agreements” (reservasjonsavtaler). Dette betyr at utbyggere allerede har “holdt av” Cadelers skip i påvente av auksjonsresultatene. Hvis disse utbyggerne vinner i AR7, omgjøres disse reservasjonene til faste, bindende milliardkontrakter.
De har også etablert en logistikk og erfaring i britiske farvann som gjør dem til den foretrukne partneren for mange.
For Cadeler blir vel de viktigste prosjektene å følge med på i AR7 prosjekter fra utbyggere de allerede har et tett forhold til, som Ørsted , RWE og Equinor
| Prosjekt | Utbygger | Kapasitet (ca.) | Hvorfor viktig for Cadeler? |
|---|---|---|---|
| Norfolk Vanguard (Øst/Vest) | RWE | 2,8 GW | RWE er en “gigant” i denne runden. De har alt startet forberedelser og trenger store skip til XXL-monopæler. |
| Berwick Bank | SSE Renewables | 4,1 GW | Kan bli Storbritannias største. Krever enorm logistikk-kapasitet som kun få (som Cadeler) kan levere. |
| Hornsea 4 | Ørsted | 2,6 GW | Svært viktig: Cadeler har en strategisk rammeavtale med Ørsted. Vinner denne, er veien kort til en fast Cadeler-kontrakt. |
| Mona & Morgan | BP / EnBW | 3,0 GW | Nye store prosjekter i Irskesjøen. De har signalisert bruk av nyeste turbinteknologi. |
| East Anglia ONE North | ScottishPower | 0,8 GW | Cadeler jobber allerede på East Anglia THREE; synergier her vil være svært lønnsomme. |
| West of Orkney | Corio / Total | 2,0 GW | Et av de største prosjektene i Skottland. Krever skip som tåler tøffe værforhold. |
Drømmescenario for Cadeler 14. januar:
-
Maksimal utnyttelse av budsjettet: Budsjettene for AR7 er rekordhøye (£1,08 mrd). Det ideelle er at den britiske staten tildeler kontrakter til 6–10 GW med ny kraft. Jo mer som bygges, jo større blir skipsknappheten. Hvis mange utbyggere vinner, må de konkurrere om de samme skipene, og presser dagratene oppover.
-
Suksess for Ørsted, Equinor og RWE: Cadeler har sterke bånd til disse selskapene. Hvis spesielt Hornsea 4 og Norfolk Vanguard vinner, er det en direkte indikasjon på fremtidig arbeid for Cadelers flåte siden selskapene allerede har dialog og/eller reservasjonsavtaler.
- Norfolk-prosjektene (RWE): Et enormt område som krever massiv kapasitet.
- Hornsea 4 (Ørsted): Ørsted og Cadeler har et tett samarbeid.
- East Anglia-utvidelser: Her er Cadeler allerede tungt inne.
-
Fokus på 15MW–20MW turbiner: Hvis utbyggerne i AR7 velger 15MW+ turbiner (som f.eks. Siemens Gamesa SG 14-222 DD eller Vestas V236-15.0 MW), ekskluderer det eldre konkurrerende skip i markedet som ikke kan løfte eller transportere turbiner på 15MW, 18MW eller 20MW, og Cadelers nye skip ( X-klasse, F-klasse og A-klasse ) er i praksis utbyggernes eneste alternativ effektive nok til jobben.
-
Tildeling til “Floating Wind” (Flytende havvind): AR7 har en egen pott for dette. Cadelers nye A-klasse skip er designet for å håndtere fundamenter til flytende vind, som er det neste store vekstmarkedet.
Får utbyggerne i tillegg en god pris for strømmen (£113/MWh er taket i AR7), har de råd til å betale den “premium”-prisen det koster å leie Cadelers toppmoderne skip for å sikre at prosjektet blir ferdig i tide.
1 Like
Har ikke sett noen offisielle kilder ennå, men ryktene sier at regjeringen i UK har økt budsjettet for AR7 for å sikre volum.
Det rapporteres nå at følgende prosjekter har sikret seg kontrakter:
Hornsea 4 (Ørsted): Bekreftet vinner. Dette er 2,6 GW som alene vil kreve massiv skipskapasitet.
East Anglia Two (ScottishPower): Bekreftet vinner.
Norfolk Vanguard West (RWE): Det er sterke indikasjoner på at dette prosjektet er inne.
Det ser ut til at totalt tildelt kapasitet for fast bunn kan ende på over 8 GW. Dette er langt over det opprinnelige estimatet på 5–6 GW.
Om dette stemmer er det veldig gode nyheter for Cadeler.
2 Likes
Om jeg leser riktig at det er 8.4 gw utdelt så er jo det strålende!
2 Likes
Det virker som om det ble tilnærmet “full pott” for Cadelers viktigste partnere i AR7 (oppsummert av Gemini).
1. Den publiserte listen bekrefter at de aller største prosjektene som Cadeler er posisjonert for, har vunnet :
RWE er den store seierherren: Med hele Norfolk-klyngen (Vanguard East & West) og Dogger Bank South inne, har RWE alene sikret over 5,8 GW. Siden Cadeler er RWEs foretrukne installasjonspartner, er dette i praksis en garanti for massiv utnyttelse av Cadelers nye A- og P-klasse skip i perioden 2028–2031.
Ørsted (Hornsea 4) : Bekreftet inne med 2,4 GW. Dette er gigantisk og betyr at Ørsted skal igang med sin største utbygging i UK noensinne.
Iberdrola/ScottishPower (East Anglia) : Både East Anglia Two (960 MW) og East Anglia ONE North (800 MW) er inne.
SSE (Berwick Bank) : Inne med 1380 MW.
2. Kapasiteten er massiv overgår forventningene
Bare i Pot 3 (havvind) ser vi en tildeling på 8 245 MW (8,2 GW) . Dette er i det øvre sjiktet av det jeg håpet på (8-10 GW). Det betyr at det blir en ekstrem kamp om de få installasjonsskipene som finnes – og Cadeler eier de beste.
3. Strike Price (Lønnsomhet for utbyggerne)
Strike Price (£65,45 / £91,20): Prisen ligger på £65,45 (i 2012-priser), som tilsvarer ca. £91,20 per MWh i dagens penger. Den er høy nok til at utbyggerne har god margin, noe som betyr at de ikke vil “skvise” Cadeler på dagrater, men heller prioritere å få skipene de trenger for å unngå forsinkelser.
4. Flytende havvind:
Erebus (Blue Gem Wind): 100 MW i Wales.
Pentland Floating Offshore Wind Farm: 92,5 MW i Skottland.
Selv om volumet (ca. 192 MW) er lite sammenlignet med fast bunn, er Strike-prisen på £155,37 (£216,49 i dagens verdi) ekstremt høy. Dette viser at britiske myndigheter er villige til å betale det det koster for å få teknologien i gang.
For Cadeler betyr dette at markedet for deres fremtidige kapasitet innen flytende installasjon (som krever spesialskip og logistikk) nå har fått et kommersielt startskudd.
1 Like
Spennende! Mens cadeler åpner med 3%
1 Like
Absurd. Ser at noen på XI skriver at PAS var bear i en kommentar. Skjønner ikke hvordan de kan være det siden dette virker å være bedre enn forventet. Beskytter de sitt lave TP?
1 Like
Hadde vært interessant å se den kommentaren.
Hvor lang tid går det før man begynner å se kontrakter? Lite respons i kursen på IWS også.
PAS nevner vel at ene kontrakten Cadeler har på UK er på et prosjekt (meldt november) som ser ut til å ikke bli igangsatt
1 Like
Takk god for god oppklaring! Den er jo vesentlig så skjønner jo forsåvidt at den demper de gode nyhetene fra i dag…
Dette skriver PAS om akkurat det:
Meanwhile, we believe the EUR 500m project Cadeler were selected for in November last year lost out and is likely to be terminated against a fee.
De skriver også litt om hvem/når de mener kontraktene kommer og til hvem. Vil anbefale en konto hos Pareto, man trenger ikke være storkunde for å få de daglige kommentarene, det er bare på analysene man må ha over et visst nivå aktivitet.
Om den kontrakten PAS henviser til skulle bli kansellert vil CADLR i så fall få godt betalt med 100% margin. De vil også ha ledig kapasitet, og i et marked med 8,2 GW nye prosjekter, er etterspørselen etter skip så stor at én tapt kontrakt i 2029 er som å miste en vanndråpe i havet. Som DNB skriver: Disse kontraktene vil nå bli reforhandlet de neste 6–12 månedene.
DNB påpeker imidlertid noe viktig: Kontrakten er sannsynligvis ikke “død”, men vil sikte mot AR8 (neste års runde) . Det betyr at Cadeler beholder opsjonen på kunden, samtidig som de kan fylle de ledige skipene i 2029 med dagens vinnere (RWE/SSE) til sannsynligvis enda høyere rater.
Noe annet PAS virker å bomme på er “supply chain softening”. Realiteten er motsatt. Nesten alle vinnerne i AR7 planlegger å bruke 15 MW+ turbiner. Bare 10-15 intallasjonskip i verden (utenfor Kina) kan effektivt installere turbiner på på denne størrelsen. Cadelers flåte er i en særstilling her.
3 Likes
På XI ble denne fra FEF delt:
Cadeler is also clearly positively impacted. The company has good contract coverage for 2026 and 2027, with lower visibility after 2027. The strong outcome in AR7 creates a clear opportunity for Cadeler to add projects to its backlog and secure revenues further out. This is also positive for Subsea7 through its Seaway7 division, and for IWS, where the UK is the most important market going forward and AR7 increases the likelihood of securing additional work over the next years. FEF
2 Likes
DNB, FEF og Mr market virker å like resultatet fra AR7.
Volum i AR7 var 64% over konsensus med strike price 25% høyere enn i fjor (justert for kontraktslengde).
Om visibiliteten etter 2027 har vært et spørsmålstegn er den ikke det lenger nå. Dette vil være en gyllen mulighet til å fylle ordreboken med prosjekter som får statlig støtte.
Volum til lunch er allerede 131% av DRVol.
Britain has taken a monumental step towards ending the country’s reliance on volatile fossil fuels and lowering bills for good, by delivering a record-breaking offshore wind result in its latest renewables auction.
The results deliver the biggest single procurement of offshore wind energy in British and European history - confounding the global challenges facing the industry - a major vote of confidence in the UK’s new era of energy sovereignty and abundance. (…)
This auction will unlock around £22 billion in private investment, supporting around 7,000 jobs, bringing growth and good jobs to all regions of the country – and particularly to the country’s industrial heartlands.
Mer enn 3x snittomsetning og +5,30% (9,37% fra LOD) i dag. Noen større ville tydeligvis inn.
2 Likes
Equinor vant som forventet i USA:
4 Likes
Ifølge nyhetsbyrået skal avtalen etter planen undertegnes på et toppmøte om havvind i Hamburg mandag.
Landende forplikter seg til å levere 100 gigawatt (GW) havvindkraft gjennom store fellesprosjekter, opplyser den britiske regjeringen.
Til sammenligning utgjorde Norges totale installerte effekt for kraftproduksjon ved inngangen til fjoråret 40,3 gigawatt, hvorav den klart største delen kommer fra vannkraft, ifølge Norges vassdrags- og energidirektorat (NVE).
Trodde at Cadeler ville like den nyheten, men var slappe greier så langt.