Diskusjon Triggere Porteføljer Aksjonærlister

Cadeler A/S

Offshore
#144


Hornsea var gammelt nytt. Men, guiding for 2025 økes med +21 % i forventet inntekt og +36 % i EBITDA :muscle:t2:

CADLR får nå frihet til å bruke fartøyet på andre prosjekter som betyr økt fleksibilitet + økonomisk kompensasjon + bedre lønnsomhet. Det var grunnen til at den steg på meldingen.

Melding to om at Scorpio (tilknyttet Emanuele Lauro, visestyreleder i Cadeler) ikke selger men flytter aksjer (antagelig grunnet intern forvaltningsstruktur, skatteplanlegging eller eierjustering) bekrefter vel at dette ikke var bad.

2 Likes
#145

Men er økt guiding bare pga komp fra Ørsted?

Hvis de nå får en ny kontakt på fartøyet på samme/bedre vilkår med en annen aktør så er det jo bare positivt

#146

Blir tolkning at det kun er denne nyheten som er årsak, og tror det er flere årsaker, men de skriver uansett at det vil bidra til bedre finansielt resultat :moneybag:

#147

Økt guiding handler nok og om oppkjøpet av Wind Keeper, der de meldte at de skulle se på hvilke betydning det fekk for 2025 guiding.

Så stor sannsynlighet for at guiding justert for kompensasjon og Wind Keeper er flat.

1 Like
#148

Guiding i tall er vel ikke flat, i og med at de oppgir vesentlig høyere tall enn tidligere :chart_with_upwards_trend:

#149

Poenget var at det nødvendigvis ikkje er ein positiv profit warning.
Vil seie at den er nøytral. Einaste positive vil jo være ved ny kontrakt i stedet for Hornsea 4, men i teorien så er kontrakter alltid bedre enn ikkje kontrakter på børs. Rett og slett på grunn av usikkerhet.
Så i min meining bør kanskje denne meldingen ses på som “non-event” og ikkje noko veldig positivt ihvertfall med tanke på at Wind Keeper var kjent og Hornsea 4 kompensasjon var forventa

#150

Uenig. Vi vet nå mer om resultatet for 2025 enn før meldingen. Det reduserer usikkerhet.
Mener økningen i resultat i år mer enn oppveier mistet sikker inntekt i 2027. Inntektene fra 2027 har de 1,5 år på å få på plass og i mellomtiden har de fått en varig engangseffekt allerede i 2025.

1 Like
#151

Hornsea var vel gammelt nytt, og for 2025 er jo dette ganske dramatisk bedre guiding enn tidligere annonsert så burde være positivt på kort sikt i hvert fall (noe meldingen om at innsider ikke dumpet virker å bekrefte).

Nå har de i tillegg ledig kapasitet, og med ordrereserver på €2 milliarder og CEOs kommentarer om at de aldri har vært travlere, så skulle man tro at den kapasiteten raskt vil komme til nytte andre steder og dermed generere ytterligere inntekter tidligere enn antatt.

#152

Kan dette spille positivt inn for CADLR også?

Senatet i USA at blive enige om et lovforslag, der rummer markante forbedringer for vindindustrien.
Den mest afgørende ændring er, at vindprojekter, der igangsættes inden for et år efter OBBB’s vedtagelse, ikke længere behøver at være “placed in service” (sat i drift) senest ved udgangen af 2027.

Denne lempelse betyder, at Vestas’ kunder kan påbegynde projekter i det kommende år uden det tidspres, der ellers ville følge af en stram deadline. Ved at udnytte “safe harbour”-reglerne – forventeligt ved at investere 5 pct. af projektsummen og bestille ca. 10 pct. af vindmøllerne – kan mange kunder stadig sikre sig 100 pct. skatterabat, selvom projekterne først færdiggøres i 2028 eller senere.

Det åbner op for en kraftig acceleration af ‘safe harbour’-ordrer og almindelige ordrer til USA i det kommende år," vurderer Sydbank. Det lægger fundamentet for et solidt amerikansk landvindmøllemarked i årene efter 2027, i stedet for et potentielt næsten-stop, som den tidligere tekst indebar en høj risiko for.

1 Like
#153

Ingen bonanza foreløpig, så tipper det regnes litt på hva nyheten igår betyr. Om tolkningen er som min burde det spises oppover

#154

Så spørs det om man tør å starte vindprosjekter i USA…

#155

Ja, overasket over at det dumpes så hardt nå siden jeg tolket meldingen på samme måte som deg. Andre gang det dumpes på Hornsea nå, og selv om overskriften på meldingen ikke var så lystig er jo ikke +21% i guidet inntekt og +36% EBITA i 2025 ubetydelig.

Nå har CADLR desidert mest business i Europa (der CEO er veldig positiv), så Asia (der det er business as usual) og så USA. Blir nok litt støy og usikkerhet der, men igjen, de har en veldig stor ordrereserve og som nevnt ser det jo ut som om senatets avgjørelse er mindre ille for vindindustrien enn først fryktet.

+6,23% på meldingen i går, og -4,65% i dag. Karusell.

Noen som har sett kommentarer fra meglerhus?

1 Like
#156

Tipper det er hard trading som skjer nå, siden det er usikkerhet om akkurat hva man kan tolke gårsdagens melding(er) til.
Er hovedsakelig psykologi nå, og vi mennesker er jo som kjent mer redd for tap enn potensiell oppside

#157

Da har folk fått regnet litt på ting

1 Like
#158

Virker ikke helt slik dessverre.

Ifølge PAS er termination fee på 3,50 per aksje.

1 Like
#159

Da ser det vel ut som de også har regnet med at økt guiding kommer nesten bare fra kompensasjon?

#160

Så når kursen netto har gått ned ca 1,- siden nyheten er frafallet av kontrakt verdsatt til 4,5,-?

#161

Stemmer det.
PAS har at økningen stort sett er kompensasjon. Nevner ikkje Wind Keeper

1 Like
#162

PAS mener høy fee tyder på sterk kontraktskvalitet og styrker tilliten til backlogen og kvaliteten på kontraktene.

2 Likes
#163

DNB Carnegie har kursmål 90 etter kanselleringen på Hornsea.

2 Likes