Likviditet er ofte sammenfallende med «korrekt» prising da…
Det rasket finner du nok igjen her hjemme også
Ja, avfeide ikke poenget ditt. Men CALTX er et litt spesielt tilfelle hva gjelder herjing av store aktører, og det midt i et historisk rævva biotekår.
Jeg tror det er en forskjell på hvordan HFT fungerer på den svenske børsen og i Norge. Legger noen inn en ordre i Norge som teoretisk skal flytte kursen fordi den jafser seg oppover ordreboken så er det det som skjer. På svenskebørsen virker det som om det plutselig kommer mer aksjer ut på laveste tilbud selv om man spiser opp mer enn det som ligger der.
1 Like
Tenker vi får inn flere store kjøper etterhvert, og mulig blir kjøpt opp.
Vi er fremdeles i en negativ kanal til vi bryter ut av 126kr.
Når vi kommer dit så tror jeg det går fort videre oppover.
Men jeg så det var mange som var negative til prisen på selve behandlingen. Hva tenker dere om dette?
At den var for dyr da?
ja. “Så dyrt for kun steroider behandling.”
Men alternativet med dialyse/døden skulle man tro var dyrere/verre utfall
Det er vel ingen andre gode behandlingsformer akkurat nå?
Tenker at det spiller liten rolle hva det er så lenge det funker
Er litt twitter diskurs rundt pris og måling av grenseverdier av proteinurea osv,
Mange er uenige om mye, så ikke lett å sette seg inn i dette.
Men som invivo sier, livreddende / quality of life medisin, har ingen pris elastisitet. Det er ingen supply/demand inne i bildet. Kunden er ikke sensitiv for pris når valget er å dø eller plages, Du betaler hva det måtte være hvis du kan. og lever videre eller bedre.
4 Likes
Ligger ute en sak i DI, der SEB begrunner kursmål 130. Dersom SEB tar feil på antallet pasienter som blir å få behandlingen, og selskapet isteden får rett i det de har antydet om volum , er oppsiden svært stor. Registrerer at det er en del kontrovers rundt SEBs analytiker, som mange mener har hatt en for negativ holdning til CALTX. Det er også han som har kursmål 0,35 SEK i ONCO.
Ellers har CITI oppgradert (fant denne på Discord). Siden det er ADR er det USA-papiret og man må dele på 2, men uansett saftig oppside.
Kunne være nyttig å høre fra @FiloD nå etter godkjenningen.
6 Likes
@Filod sittert fortsatt med en halvkram en etter å ha uttalt;
Fint for han det 
Well played, sir!
Ellers virker det som både twitter og analytikere drev negativt fokus rundt godkjenningen, selv etter. Hvorfor er jo ikke godt å si, men det er jo tydelig at det er noen som har en agenda. Synlig short er fortsatt 1,6% og mcap 5,5 mrd sek. Selv med kalkulator i hvilemodus er dette billig.
2 Likes
Hej
Mit kursmål er stadig 250, og vi burde være der allerede.
Markedspotensialet er minimum Blockbusters. Prisen blev 127.000 $ op fra 57.000$ som var consensus blandt bankerne.
Calliditas har allerede en funktionelle salgsorganisation i USA, opbygget over et par år. De virker at have veldig god kontakt til Col’s og vigtige pasient interesse organisationer. De har gjort et stort marketing job, både med at indsamle oplysninger men også i å uddanne markedet med Tarpeyo.
I det hele taget jobber CALTX særdeles profetionelt på alle områder.
Jeg tror derfor at når de nu går igang så vil vi raskt se en stærk omsætnings vækst. Jeg så på et tidspunkt at de havde gjort en survej på hvor mange av lægerne som ville anbefale Tarpeyo overfor deres pasienter og ud fra huskern var de vel omkring 60%. Så det kan give en særdeles god start.
Kursmæssig er det tydelig at se hvordan shorten jobber for å mindske tapet. Jeg tror ikke det varer så lenge før det går hull på den byld.
Jeg kommer på ingen måde til å selge meg ut når vi når 250, jeg er sikker på at vi på et par år sikt skal langt op og 4-500 er for meg helt realistisk over en 3 års periode.
14 Likes
Sånn ja, nå går det riktig vei.
Håper shorterne får kjørt seg godt denne uka
1 Like
Er en hel del volum på 122-ish som skal kvernes når man kikker bakover i tid, så kjæm emisjonsnivået på 130.
Tror vi får en fruktbar uke
2 Likes
Skal si vi sliter med å komme oss over 123… Håper USA kan dra oss over senere idag når de endelig får litt grønne indekser igjen
Ser stygt ut, krakker jo helt nå.
Pillråtten aksje som er gjennommanipulert og ødelagt av the big bois
Skjønner fint lite annet enn at denne blir hardt manipulert.
Men da skal den slippe opp etterhvert også.
Må vel få en god dag så shorterne får det litt vanskelig og så begynner ballen og rulle.
Syns jeg leste at de fleste shorts er i tap over 113nok
Nå er den opp 50% siden godkjennelsen kom, og de skal levere på en rekke verdifulle milepæler de neste 6 månedene. Jeg tenker man burde gå over til å se på Caltx med et par års horisont nå, siden de har en del tid alene på markedet hvor de burde ha stålfokus på å få så stor penetrasjon som mulig før konkurrentene kommer på banen.
Tidlig i 2022 vil de få sitt første salg av Tarpeyo, og etter det vil alle øyne rettes mot første kvartalsrapport som vil gi en indikasjon på hvor godt mottatt medisinen blir i markedet. I tillegg så har EMA inne søknaden til godkjennelse i EU, og approval her vil vel sannsynligvis gi en milepælsutbetaling de kan pøse inn i salgsorganisasjonen i USA for å få enda mer fortgang der.
En av de tingene som gir shorterne spillerom her er alt snakket om at størrelsen på indikasjonen ble mindre etter at FDA satte en anbefaling om at pasientene som får Tarpeyo burde ha over 1,5g/dag av proteinuria. Kanskje du kan si noe om det, @Boykie ? Dette er så vidt jeg vet veldig syke pasienter med høy risk for at sykdommen går for langt, men nefrologi er jeg så lite inne på at jeg vil ikke spekulere mer i dette.
4 Likes
Usikker på om indikasjonen faktisk ble mindre… Altså den ble ikke mindre enn 50% prevalens. (ifl selskapet selv, vil ca halvparten av IgAN pasiantene ende i nyresvikt/dialyse/transplantasjon men de må kanskje fokusere på pasienter som er verre stilt enn så lenge.
Så har du kina, regner med det blir utlisensierng dit, og at det en er nærstående trigger.
Det er ihvertfall de som defineres som high-risk for progresjon til dialyse-krevende nyresykdom. Hvor syk og påvirket allmentilstand de har vil variere veldig. På generell basis er IgAN en av de “snillere” glomerulonefrittene som er også grunnen til at man er mer tilbakeholden med steroider.
Denne pasientgruppen åpner de faglige retningslinjene for å behandle med steroidkurer. Spørsmålet er om Tarpeyo vil kunne utkonkurrere vanlige steroider med tanke på prislappen og manglende evidens på at behandlingens effekt skyldes lokal effekt i tarm. Prisen er satt meget høyt vil jeg si. Til sammenligning er årlig kostnad for Lupkynis mot lupus nefritt 65 tUSD, og det i en betydelig mer aggresive nyresykdom. I labelen sier også FDA følgende:
Tror det er en viss fare for at Tarpeyo blir et “tough sell” før man har data fra del B pga. prisen og usikkerheten om effekten sammenlignet med andre steroider. Samtidig virker det å være noe lavere grad av alvorlig bivirkninger for Tarpeyo sammenlignet med andre steroider så det er mulig de kan finne en nisje her. Spørsmålet er hvor mange av disse som befinner seg innenfor labelen. Jeg syns selv det er veldig vanskelig å spå hvordan salget vil gå, og usikkerhet rundt salgspotensialet er nok mye av grunnen til at aksjen ikke har gått mer etter godkjenning.
Fra faglig retningslinjer for IgAN:
https://www.kidney-international.org/article/S0085-2538(21)00562-7/pdf
Noen andre kritiske elementer for salget av Tarpeyo slik jeg ser det:
-
Avlesning av del B av pivotal studien
Det er fortsatt en del utviklingsrisiko med tanke på avlesning av del b av den pivotale studien. Vi vet enda ikke om legemiddlet er disease-modifying på lengre sikt og fører til saktere nedgang i eGFR. -
Travere Tx sitt konkurrende legemiddel sparsentan
De sikter seg inn på den samme pasientgruppen og vil kunne gå foran CALTX, hvis nefrologene foretrekker å gi et legemiddel uten steroidbivirkninger. I sin fase 3 studie førte sparsentan i snitt til nesten 50% reduksjon i proteinuri. Hvis det er slik at leger foretrekker å pøve sparsentan så er det potensielt mange av IgAN-pasientene som vil havne utenfor labelen til Tarpeyo.
9 Likes