Samme. Kanskje ledelsen kan krudre gudingen litt på callen 14:30 ? Mistenker at short fortsette å banke denne ned idag, nå lukter de blod.
1 Like
Må prøve å få frigjort noe penger til å starte her, synes dette ser veldig billig ut. Kapitulasjonspreget.
Det sagt, så er overgangen til vanlig prising av et selskap veldig ofte tung fordi kommersialisering nesten alltid tar mye lenger tid enn man tror
1 Like
Word.
Midt i Ultimo-euforien er det kanskje verdt å tenke på at Caltx per nå er priset lavere enn dem. Ultimo har fase 2 studier pågende, mens Caltx altså forventer å selge for ca 1,5 mrd i år. Lang vei fra klinisk fase til kommersialisering!
PAS er notorisk for positive da. Som analytiker burde han klart å tippe bedre? Vel dagen er ikke over, kanskje den ender i grønt?
1 Like
Litt epler og bananer som sammenlignes, mtp. potensialet i UV1 vs. markedet tilgjengelig for Calle, men definitivt lite som er priset inn her pr. nå.
Kastet inn traderpotten min her i åpningen, og venter på at den trekkes mot ihvertfall close igår.
Ser ikke hvorfor den skal falle såpass som den har gjort
Joda, men du sa det selv - potensiale. Prising av potensiale vs hva som leveres i et regnskap. Dette er en generell uttalelse og betyr ikke at jeg er negativ til Ultimo.
Edit: løfter seg litt nå og over 100-lappen igjen. Den våkne trader har dermed snart 8-10% idag.
2 Likes
Bear thesis: Selskapet selger en forkledd Budenofalk og guider lav single digit vekst i 2024 om man ser på total sales i Q4. Bunnlinja er rød og konkurrenter er på vei. Market cap har nådd peak med mindre de outperformer i 2024.
Vi får gjøre opp status om ett år.
Jeg tror din thesis vil få stryk.
Konkurrenter på vei er godt kjent.
1 Like
Tenker den under fra Discorden er ganske beskrivende.
Med full label og patentutvidelse er det veldig dårlig med så svak guiding for 2024.
Alt i alt en dårlig launch for Calle (så langt) og shorts vinner igjen(?)
Er det guidingen som er dårlig/konservativ, dvs. ambisjonene til selskapet/CEO/CFO, eller er det at markedet ikke er større?
Den første kjøper jeg på og den andre selger jeg på 
Dette var en stor skuffelse og dårlig Q&A synes jeg. Mye bortforklaringer og utsettelser dessverre😞
Hørte ikke den samme Q & A som deg.
Var ikke såååå dårlig og ikke konkrete forsinkelser, men heller forsinkelser de ta høyde for i guiding
1 Like
Folk er forskjellige😊 Jeg ble ikke imponert i det hele tatt
Vil ikke si jeg er imponert heller, men var helt ok, samme som resultat/rapporten var
1 Like
Hun var jo klar på at guidingen tar hensyn til forrige godkjenning, da det måtte holdes møter for å få implementert ny label, samt at KDIGO-guidelines antakelig ikke ble implementert før H2. Videre at de skal oppdatere guiding hvis de ser endringer.
Alt i alt meget konservativ guiding.
2 Likes
De gjør jo utrolig mange ting riktig, men guidingen er noget konservativ, og så er det en ting mere som bekymrer meg, og det er at 2023 gav 1753 nye pasienter fra 1639 nefrologer, altså er det aller højst 114 nefrologer som har forskrevet mere end en pasient.
Jeg tenker at mange “prøver” på en pasient først, og det er forståelig, men det gjør at det, sammen med ny label, kommer til å ta lengere tid enn jeg hadde ventet å opbygge dette markedet.
1 Like
Det virker altså amatørmessig og ser ut som om legene gjør sine egne kliniske forsøk istedenfor å stole på data… samtidig som pasientene deres får forverret helse og dør.
Er det mulig at en hel yrkesgruppe kan ha så mye hubris og så lite empati?
Har du redusert beholdningen din FiloD eller har du fremdeles troen?
Lånt fra Discord.
Carnegie etter Q4-23
Caltx.pdf (374,1 KB)
Oppskriving av kursmål skyldes at de tror på et lengre liv for medikamentet.
We have raised 2029+ sales assumptions on the back of the approval of a patent application
covering the formulation until 2043. As we expect competition to increase later this decade,
we model sales to peak by 2032 but with a more gradual decline than we previously assumed.
Calliditas konkurrent, Traveres Sparsentan, kan ligge an til å få betinget godkjenning i EU i Q2-24. De har også betinget godkjenning i USA.
Blir interessant å se om Travere klarer å få noe fart i EU. For Calliditas har det gått veldig sent.