Buffett har også 111 MRD $ cash og rundt 200 mrd$ i aksjer. 50 MRD$ i av desse i et selskap som også har rundt 25% av markedsverdien sin i cash!
Så jeg tror Buffet har posisjonert seg så godt som en med hans strategi kan gjøre før et markedskræsj. Han vil aldri selge seg ut å posisjonere seg som en kraknisse, det ville sikkert ført til tidenes finanskrise bare av nyheten av at han kapitulerer.
Så jeg tror ikke du skal bruke Buffett for mye som et vitne på at vi ikke står fremfor problemer. Det går ikke an å se bort fra at han nesten ikke kjøper noe som helst ettersom markedet er så fryktelig overpriset samtidig som han har år etter år har bygd opp pengebingen de siste årene da boblen tok fart og markedet nærmet seg toppen.
Denne er ikke helt oppdatert, Q2 økte den til 111 mrd %.
$532 million kjøpte han i Goldman sachs. Småpenger for han. Men ettersom økningen er på 20% så er det en klar tillitserklæring. Likevel så betyr ikke dette at Goldman, bank aksjer eller hele aksjeindeksen ikke kræsjer neste år.
“Bank of America (BAC) is a case of getting it wrong before getting it right. Buffett bought 9.1 million shares in mid-2007 at close to $50 per share. As the financial crisis unraveled, Buffett sold them all from late 2008 through the end of 2010, as the price held below $15. The next year, Buffett turned around and plowed another $5 billion into Bank of America—this time getting preferred stock yielding a 6% annual dividend. As with Goldman Sachs, Berkshire also got warrants to convert the preferred shares to common, which Buffett has said he would do under the right conditions.”
Her kjøpte han bank aksjer rett før markedet toppet. Nesten 50$ aksjen, februar 2009 var aksjen helt nede i 3,14$.
Rundt det markerte området kjøpte han. Han solgte altså aksjene i perioden 2008-2011 hvor aksjene var fortsatt kun i området 10-15$. Dvs et heftig % tap.
Flaks for han gikk han ikke inn så veldig tungt. Kun ca samme som det nye kjøpet i Goldman sachs.
Men her snakker vi timing. Der Warren Buffett faktisk leverer skikkelig profitt er når han utnytter bankene etter krisen. Jeg kan ikke få sånne heftige deals som han kan, men jeg kan i vertfall kjøpe de når de har fullstendig krakket. Når han får tak i aksjer som betaler 6 eller 10% utbytte samtidig som han kan selge de med gevinst sier det seg selv det er lurt å vente til bankene trenger hjelp i stedet for å drive å kjøpe på topp.
Man kan si at GS ikke lenger er på topp, men det var ikke Bank of America heller da Warren Buffet kjøpte de og det fullstendig kræsjet etterpå.
https://qz.com/67052/heres-how-warren-buffett-made-3-1-billion-on-his-crisis-era-bet-on-goldman-sachs/
Renten skal ikke opp så mye før det krakker. Man ser fra tidligere av at man aldri kan nå tidligere nivå. Denne gangen vil vi nok ikke være nær engang som følge av en enda lenger periode med lave renter og stimuli. Sist var det ned og opp rimelig kjapt, nå lå den død lenge.
Den går opp kjapt nå, utløser krakk. Så vil den forbli lav.
. Poenget er at, stort sett, klarer ikke aktive aksjefond å slå indeksfond, noe statistikken viser. I tillegg er det for vanskelig å velge ut de aktive aksjefondene som vil klare det.
