The Chinese smartphone market grew by 6.5% in Q1,2024 thanks to robust demand for Huawei and Honor devices. The IDC quarterly mobile phone tracker shows an estimated total of 69.3 million smartphones were shipped in the first three months of the year, led by Honor and Huawei. The two companies are neck and neck for the leading position with each controlling a 17% share of the market.
Honor er ikke noe små gutt i mobilmarkedet. Håper snart de får innpass i andre Honor produkter.
Jeg har brukt Xiaomi MI 11 med virtuell sensor og OnePlus 11 med HW sensor.
Min opplevelse er at Xiaomi sensoren faktisk er bedre. Grunnen er at hvis man dekker til sensoren på OP11 får man et irriterende varsel, det skjer ikke på MI11.
Noget kan tyde på at indtægten for “Minimum commitment” fra denne kontrakt allerede er (eller kan være) indtægtsført i Q1 24:
Det afhænger selvfølgelig også af hvor stor en del “minimum commitment” udgør…
Men det viser også at der KAN være underskrevet kontrakter som endnu ikke er offentliggjort.
Dette var oppe for et par år siden og kursen gikk ned på at noen fant noe lignende på nettet om Xiaomi telefoner. Det var en nettside som hadde forbindelse til konkurrenter. Noen skrev til og med en epost til Laila og det ble skrevet tilbake at de ikke hadde hørt noe fra Xiaomi og at de var svært fornøyde. Dette vises også gjennom at de ikke mister kunder, men at de, dog langsomt, øker til flere og flere modeller.
Apropos illustrasjonen på s17: Der vises det til milestone revenue i Q2/21, hvis så, er det inntektsføring av 1/3 av #1-inntektene i dette eller følgende kvartal? Det var ingen børsmelding ifm kontrakt til og med Q2-2021 var det kun PoC´er relatert til OC, dog en melding om Enterprise License Agreement 13 juli 2021, ingen melding om “first contract” da eller senere, men antatt er det Q3/21 som er kick-off kontraktsmessig. Derfor mulig inntektsføring i Q3-21.
ELABS påpekte ifm Q1-24 at det er et etablert mål å få up-front høyest mulig. Rundt sommeren 2021 var det fortsatt gode tider. Det kan hende at dårlig visibilitet og tregt salg har resultert i lavere up-front-andel for påfølgende kontrakter, sluttforhandlet i H1-22. I så fall kan vi vente relativt høyere volumer (og andeler) når PC-markedet nå tar seg opp igjen. Utfordringen er fortsatt å ha en formening om hva som kan være en fornuftig “range” for total inntjening pr modell. Uten noe kjennskap til dette er det vanskelig å lage selv halvgode estimater for inntektssiden for PC.
Forøvrig viser figuren “launch” ifm Q4-21 mens børsmelding ble sendt 28 feb 2022. Enten er figuren feil, eller så gikk det minst 2 mndr fra faktisk launch til ELABS meldte dette.
HJELP SØKES: For å kunne regne seg litt videre på PC-inntekter, kan EN vei være å vite sånn ca hvilken andel av Lenovos totale antall PC/laptop/notebook-lanseringer ELABS har. Jeg har ikke klart å finne kilder til dette. Indirekte ser at jeg på ELKJØP NETT ligger det ca 100 enheter ute innen nevnte kategorier. 2 års salgstid gir 50/år (Norge). Elkjøps modell-definisjoner er vel neppe helt identiske med ELABS sine…kan være både flere eller færre? Uansett - HVIS NOEN KLARER Å FINNE ANTALL LANSERINGER HISTORISK, KAN DET VÆRE TIL SVÆRT GOD HJELP!
SB1 legger til grunn , for 2024, 10.5% markedsandel av alle laptop/notebooks ekskl Apple - gir inntekter ca 100 mill = 10 mill pr %. For 2025 est 20% markedsandel som de sier da vil kreve mer enn Lenovo og skal gi 200mill (+ 100mill for mobilene). SB1 bruker USD 0.5/enhet i inntekter (foruts ikke seamless av betydning i 2025). Dette gir da ca 19 mill enheter solgt i 2024 og 37 i 2025. For et totalmarked definert iflg deres tall til, implisitt, ca 200 mill enheter. Virker veldig lavt vs de 460 mill fra 2022 som inkl Apple, stasjonære etc.
Du kan sikkert scrolle deg igjennom her:
Vet ikke når det inntektsføres. Figuren er en illustrasjon står det, så er ikke sikkert det er 1:1 med datoer for lansering etc for modell 1. Det som står er at de opptjener minimum ved kontraktinngåelse, så går det “typisk” 2 kvartaler til launch og enda “typisk” 3 kvartaler til variable inntekter begynner å slå inn - som varer i 5-6 kvartaler. Blir bra dette når vi får en mix av up-front og variable fra Lenovo + seamless + PC lansering med ny kunde (i tillegg til at mobil åpenbart også kommer til å bidra).
Jeg tror dette er tall/forholdstall og intervaller som primært er hentet fra erfaringen fra den første PC´en. Intervall fra kontrakt til launch vil åpenbart variere da de antagelig signerte for 2023, 2024 og 2025 i løpet av få måneder i H1-2022.
Takk, ser det ligger litt jobb der…hvis det blir regn i helgen så…
Er åpenbart en kilde til en grovoversikt i alle fall. Rask sjekk viste at de ikke alltid gir info om en maskin kommer med flere motoralternativer.
Blir spennende å se hvor 2024 ender opp. Året har startet knallbra.
Et lite hint om at neste ut er HP 
Det er et hint om at HP ser for seg at AI PC’er og ny Windows-versjon kommer til å drive et oppsving i salg av laptoper fra H2 '24 og igjennom 2025.
Har brukt (litt for) mange timer på å finne relevant info via LENOVO fra og med 2021.
OBS: ELABS ser ut til å ha ca 25% av antall lanseringer for 2023 og 2024 til dato ( snitt, ikke så store avvik år over år). 3/4+ av lanseringene kommer i H1 - selv om det tar fra 0 - hele 6 mndr fra Lenovo publiserer dem til de kommer i salg. 30% av det relevante LENOVO-markedet (ex Tablets og noe annet småtteri). mer kommer etterhvert, mye som må kvalitetssikres, skal også forsøke å få noen svar fra CFO men av erfaring tviler jeg på samarbeidsviljen (viktig spm eksempelvis ønsker jeg å vite for hvilke kontrakter - av de 6 - som man har inntektsført forskudd - pr def skal dette skje ved tilgjengeliggjøring av SW som typisk vil skje, tror jeg, når de er klar for å gå i produksjon, som kan være 6-12mndr før maskinene sendes til butikker).
Overraskende høy andel. I mine øyne.
Bra jobbet 
Blir spennende å se om du får svar.
Det settes pris på arbeidet ditt! Begynte såvidt å se på det i dag morges, men la det fra meg. La også merke til «ledetiden» fra melding til maskinene går i salg. Regner nesten med at minimum commitment må settes til antallet i «first batch». Veit vi hvor fort nye modeller kommer ut til resellers, feks? Eller selger Lenovo eksklusivt selv de første batchene?